债券发行审核到底是干什么的？

发行债券是指新发行的可转换债券。可转换债券是由投资者购买的公司发行的债券。在规定的期限内，投资者可以按照一定的比例将其转换为公司的股份，享有股权的权力，放弃债券的权力；但如果公司股价或其他条件不利于投资者持股，投资者可以放弃债券转股的权利，继续持有债券至到期。

审计是指专门机关依法对各级政府、金融机构、企事业单位的重大项目和财务收支进行事前、事后检查的一种独立的经济监督活动。

发债审计是指对发债可行性的审计。

1.目前，我国证券市场的债券分为公司债券、企业债券、可转换公司债券和短期融资券。由于经济体制的演变，公司债券是我国的特色。一般来说，公司债券是发达成熟资本市场的公司债券。但是我们国家严格区分企业债券和公司债券，所以我认为发债审计可以分为发行公司债券审计和发行公司债券审计。审计程序和审计报告可以基本相同。

2.目前无论是企业债还是公司债都要经过发改委。这是问题批准阶段。上市阶段一般须经交易所或银行间债券市场管理机构批准。

3.公司债券和企业债券发行都需要提供近三年的财务报表审计。目前，NDRC或证监会等部门没有专门针对公司债和公司债发行的披露要求。从监管的角度，可以参考每三年IPO的格式，披露过去三年的财务报表信息。

4、发行债券审计工作的重点，主要包括:

(1)发行人净资产的真实性、完整性、合法性和准确性；

(2)近三年利润数据的详细验证(特别是可分配利润的数据)；

(3)核实发行人的债务规模，是否存在隐性债务；近三年资产规模是否虚增；

(4)内部控制有效性调查。(注:从监管角度看，没有提供相关调查报告的法律义务，但从风险角度看，审核仍需重视)。

(5)及时与发行人及中介方沟通审计数据。

(6)以公司债为例，一般情况下，在审计之前，需要进行财务调整工作，这一点要注意，调整可以为后续的审计工作和大量的审计“介绍”提供基础。

5.债券发行审计与一般年度审计的主要区别在于，债券发行审计可以理解为非标准的明细审计，其报告使用者、报告格式、审计程序、审计人员要求、审计底稿及其审核都有所不同。