大量应收账款的风险
二、应收账款的风险管理
应收账款风险是应收账款遭受损失的不确定性。这种不确定性主要是指损失是否发生，损失大小不确定。那么如何判断应收账款损失是否发生呢？我们认为，当企业不能按时足额收回特定的应收账款时，就会发生损失。导致债务人不能及时偿还债务的因素是风险的来源。应收账款风险管理是企业识别、评估和控制应收账款损失的过程。应收账款风险管理的目标可以分为两部分:损失前的目标和损失后的目标。前者是为了避免或减少损失的可能性；后者是尽量减少损失。
(一)应收账款的风险识别
如前所述，导致企业不能及时、足额收回应收账款的因素是风险的来源。风险识别是风险评估和风险控制的基础。
在风险分析过程中，找出企业应收账款的风险因素，并将这些风险与企业销售和收款的业务流程联系起来，从而发现各种潜在的风险。这里有几个例子:
1.交易双方发生的贸易纠纷；
2.客户管理不善，无力偿还到期债务；
3.交易对手有意占用企业资金；
4.交易对手的故意商业欺诈。
对于以上每一个原因，我们都可以继续调查，找出原因。比如在交易双方发生贸易纠纷的情况下，要看到合同中具体条款不明确，或者产品质量存在缺陷导致客户不满而拒付；后三种情况是审核信用政策和销售催收的业务流程。在审批赊销时，是否有对客户信用状况的评估，是否向不合格客户赊销，是否给予客户不适当的授信额度，是否存在越权审批，是否存在销售人员与客户串通损害企业利益。
风险识别离不开相关部门，尤其是销售部门的密切配合。我们知道，客户往往会故意隐瞒一些自己不想披露的信息，有的客户甚至会故意提供虚假的信用状况信息，使得企业掌握的客户信息不完整、不真实。拖欠员工工资、频繁更换主管、开始出售房产等信息对我们非常有用。而销售人员通过直接与客户互动，最容易了解客户的情况，发现客户的异常行为。如果能对销售人员进行培训，提高他们捕捉客户风险信息的能力，就能帮助企业尽早发现风险，尤其是在被商家欺骗的时候。如果企业能够通过销售人员及时察觉，就可以在诈骗分子得逞之前采取措施，防止损失。
(二)应收账款的风险评估
在损失发生之前，我们应该评估损失发生的可能性，在损失发生之后，我们应该评估损失的大小。当然很难做出更准确的评估，因为很多损失是很难估计的。
评估工作离不开客户信息的收集。一般来说，我们可以阅读客户的财务报告，实地考察或电话联系，以前与客户的交易经验，大众媒体或在专业信用中介的帮助下等等。
显然，高风险客户损失的可能性和程度更高，最容易发生交易纠纷，偿付能力差，信誉差。因此，有必要对客户的风险等级进行分类。我们是根据客户的信用状况。有哪些变量可以用来解释客户的信用状况？二十世纪初的亚历山大？沃尔提出了沃尔的得分方法。他选择了流动比率、存货周转率、应收账款周转率等7个财务比率，并规定了模型中各财务指标的比例，为100点。然后他确定了标准比并进行比较，评估了各个指标的得分，汇总出总分。得分越高，客户的风险等级越低，从而将客户分为高、中、低风险等级。这只是一个定量模型，还有其他的定量分析模型和定性分析模型。
在应用上，企业可以根据自身情况，选择具体的模型，进行适当的改动。
在实际操作中，要注意客户的风险水平不是一成不变的，市场是瞬息万变的。今天的低风险客户可能会成为明天的高风险客户。因此，应根据客户的最新情况，定期对客户的风险等级进行重新评估。此外，在进行定量分析时，我们往往依赖于客户的财务报表，因此要注意报表本身的局限性，识别可能存在的粉饰。
应收账款损失包括逾期应收账款的资金成本、额外催收费用和坏账损失。这些直接损失是显而易见的。此外，还有一些间接损失。例如，虽然企业赊销可以产生更多的利润，但并没有真正增加企业的现金流入。反而使企业不得不用有限的流动资金垫付各种税费，加速了企业的现金流出，主要表现为:1。应收账款带来的销售收入尚未实际收到现金，按销售额计算流转税的企业必须按时以现金形式缴纳。企业缴纳的流转税，如增值税、营业税、消费税、资源税、城建税等，必然会随着销售收入的增加而增加。2.所得税支出。应收账款产生利润，但不是以现金形式实现的，所得税必须以现金形式按时缴纳。一旦应收账款不能及时收回，企业可能因为现金流不畅而不得不向银行借款，借款要承担利息费用；如果企业搞“三角债”，拖欠供应商货款，将无法获得采购的现金折扣，或者因为信誉下降而无法获得更好的采购折扣，从而增加产品成本，在价格竞争中处于劣势。如果同时发生多项损失，超过了企业对应收账款损失的最大承受能力，企业就可能陷入严重的财务危机，甚至破产。
应收账款的风险控制
所谓风险控制，是指在风险识别和风险评估的基础上，采取积极的控制措施，消除风险因素或降低风险因素的危险性，在损失发生前采取措施，降低损失发生的可能性；损失发生后，把损失降到最低。
风险控制措施可分为五种:规避风险、防范风险、减少损失、转移风险和承担风险。在损失发生之前，我们可以规避、防止或转移风险以避免损失；损失发生时和发生后，我们可以采取措施减少损失或承担损失，下面依次介绍。
1，规避风险
规避风险也叫规避风险。在风险评估后，我们将一个客户评估为高风险，因此我们可能不会赊销，从而避免风险。但在应用这一措施时，要注意以下三点:(1)当风险较高或管理风险的成本极高时，回避风险为宜；(2)有些风险是不可避免的，比如全球石油危机导致运输业经营困难，或者2003年中国爆发非典导致旅游业萧条；(3)如果你不想冒险，你就不会有销售的机会。如果不能规避风险，现在企业很少接受现金交易。全球最大的应收账款管理公司邓白氏RMS总裁叶伯礼？大卫说:“非接触式管理的风险只是一种危险，接触式管理行为的风险是一种价值，是社会价值的再分配。管理者的管理水平越强，得到的回报就越高。”所以，我们不能因为噎废食。虽然应收账款存在风险，但我们可以有选择地接受风险，从而获得与风险相匹配的收益。
2.防范风险
防范风险不同于规避风险，并不是强调把风险降低到零。风险防范就是降低损失的可能性。通过风险评估，我们可以对特定企业的风险等级进行分类。如果只能和一些低风险的客户进行交易，企业应收账款的综合风险会大大降低，但是怎么会有这个选择呢？要知道，现在很多企业能找到客户就不错了，还敢选客户！我想答案应该在营销活动中找到。
营销管理哲学中有五个概念:生产观、产品观、促销观、营销观、社会营销观[二]。在中国，大多数企业仍然停留在产品和营销的概念上。如果企业能够采用营销的理念，把市场需求放在首位，生产出符合消费者的产品，就能够获得强大的竞争力，赢得低风险的客户。另外，如果产品得到终端消费者的认可，客户可以尽快销售，尽快收回货款。
在识别风险时，我们发现很多风险其实来自于销售和收款相关的内控制度的不完善，所以如果加以改善，很多风险是可以降低的。2002年，财政部发布了《内部会计控制规范——销售与收款(试行)》和《财政部关于建立健全企业应收账款管理制度的通知》，以指导和规范企业的销售与收款行为。企业应在这些法律法规的指导下建立和完善相关的内部控制。
(1)严格的赊销审批制度。
严格的审批程序可以防止销售人员有意识地赊销，从中谋取私利，给企业造成损失。签订销售合同前，信贷部或信贷岗应按照合同管理的有关规定，认真审查对方的主体资格、经营范围、资信状况、履约能力等。，并通过企业法定代表人或财务经理对合同文本进行审查，企业法律顾问对合同的合法性和严谨性进行审查，以保证合同规范的有效性，防止交易纠纷或商业欺诈。
(2)定期检查
财务部定期与销售部核对付款记录，重点监控未经对方签字即已到期的应收账款，及时采取措施避免不受法律保护的债权纠纷。
3.减少损失
当企业有良好的投资机会，但此时由于许多应收账款未能及时收回，没有足够的资金，就可以利用应收账款进行融资，主要有以下四种方式:
(1)应收账款证券化
在我国，由于目前资产证券化的法律制度尚不完善，实施应收账款证券化的时机尚不成熟。但也有部分外贸出口企业实施了出口应收账款跨境证券化，是指将出口销售形成的应收账款打包出售给境外的特殊目的载体(SPV)，再进行信用升级，从而在国际资本市场发行资产支持债券，提前收回应收账款的一种融资方式。
(2)应收账款的借记
应收账款贷款是以企业应收账款为抵押从银行获得贷款的一种融资方式，分为整体贷款和专项贷款。尤其是用在中小企业中，因为中小企业的信用状况和社会地位使得其不仅难以进入直接融资市场，而且难以间接融资，客观上制约了其在经济中优势的发挥。应收账款的借贷可以满足中小企业的资金需求，加快应收账款的周转率。
(3)委托专业机构追偿或采取仲裁或法律诉讼的方式。
当应收账款发生重大损失时，企业应尽快与债务人协商，必要时进行债务重组。债务企业破产时，应积极参与债权申报和追偿，绝不错过追索的最佳时机。对于有支付能力但被恶意拖欠的人，一段时间后仍然没有实质作用。他们可以委托专业机构收回应收账款，他们的代理人可以行使债权人的收回工作。当然，如果还不够，他们还得申请仲裁或法律诉讼来维护自己的合法权益。
(4)合同中规定了所有权保留条款
根据我国《合同法》第134条规定:“当事人可以在买卖合同中约定，买受人未支付价款或者其他义务的，标的物的所有权属于出卖人。”【三】这样，只有客户付清全部货款，才能取得商品的所有权。即使客户破产，货物的所有权仍然属于企业，不会被视为破产财产，从而在很大程度上保证了应收账款的安全。
4.转移风险
当企业不愿意为部分应收账款承担风险时，就要考虑如何转移风险。金融机构可以通过主动承担风险的方式参与应收账款的处置，参与企业创造的价值分配，只要有两种方式:
(1)应收账款无追索权出售
就是把应收账款作为商品卖给金融机构，从而转移风险。在中国，大多数商业银行只接受有追索权的应收账款融资业务，但这是一个好的开始。我认为，在不久的将来，中国将会出现一批专门从事应收账款管理的公司，商业银行的业务将不会仅限于有追索权的应收账款融资业务。
(2)投保特定应收账款。
目前我国保险业还没有开展这项业务，但我相信有风险的地方就会有保险，保险业为应收账款提供保险只是时间问题。
(3)获得第三方担保
当一个客户被评定为高风险时，企业一般只与它进行现金交易。但如果有第三方愿意提高担保，承担连带责任，也要考虑赊销。一旦发生损失，我们可以向第三方追偿。