刚上市7个月,又圈了6543.8+03亿。不要学中国证券投资公司董事会再融资新规。

6月265438+10月21日晚间,中信建投发布公告称,拟募集不超过13亿元用于增加公司主营业务。但市场清楚地记得,公司在2018年6月刚刚完成IPO,融资约21亿元。港股上市两年多来一直在增加,a股上市会反复半年多。

资金中介业务主要包括股票质押式回购、融资融券、协议回购和收益互换。投资交易业务主要包括固定收益自营业务和股权自营业务。

对于这类上市不久就要再融资数倍于IPO规模的上市公司,证监会对再融资的时间间隔有什么限制吗?

其实是有的。2017年2月17日,证监会发布《发行监管问答——关于引导和规范上市公司融资行为的监管要求》。

它规定:

1.上市公司申请非公开发行股票的,拟发行股票数量不得超过发行前总股本的20%。

2.上市公司申请增发、配股或者非公开发行股票的,本次发行的董事会决议日期距前次募集资金到位日期不得少于18个月。

按照18个月的区间,中信建投这次肯定不能定增,但2018165438年10月9日,证监会发布了修订后的《发行监管问答——关于引导和规范上市公司融资行为的监管要求》。

新规做了两大调整:

1.通过配股、发行优先股或董事会决定的非公开发行股票等方式募集资金的,募集资金可全部用于补充流动资金和偿还债务。

2.允许前次募集资金基本用完或募集资金投向未按计划变更的上市公司。申请增发、配股、非公开发行股票不受融资区间18个月的限制,但对应区间原则上不得少于6个月。

再融资规模仍限制在公司总股本的20%以内!

根据中信建投的定增方案,公司拟募集不超过6543.8+0.3亿元,发行不超过6543.8+0.277亿股。目前公司总股本76.5亿股,尚未达到20%。

如果按照13亿元和1277万股计算,发行价为10.18元/股,与中信建投10月265438日收盘价11.42元/股相比,

其实目前也是中信建投股价高,公司经历了一波超过30%的阶段性上涨。

很明显,在目前的股价下,不会有人接手参与定增,所以这个定增方案对公司股价是短期利空。

因为18月的间隔变成了6个月,2018年6月20日上市的中信建投在2018年2月20日之后可以再融资。

不得不说,公司的董秘学新规则还是很快的。

资料显示,王广学出生于1972年6月。他现任本公司执行委员会成员、董事会秘书及本公司办公室行政总裁。目前还是中国证券业协会自律监管委员会委员。王广学于1995年8月至9月担任溧阳市计划委员会(现溧阳市发展和改革委员会)对外经济科科员。2005年7月1998-6月11就职于华夏证券,历任投资银行部业务经理、高级业务总监、总经理助理;2005年6月11至2065438年6月11任公司投资银行部总经理助理、副总经理,2065438年6月+01任公司。王广学2002年7月1992获得青岛海洋大学(现中国海洋大学)理学学士学位,2002年6月1998获得复旦大学经济学硕士学位,2002年7月获得复旦大学经济学博士学位(在职学习),2004年4月获得a股保荐代表人资格。

董秘王广学也是薪酬颇丰的董秘,2017薪酬494.6万元,在券商中排名第四。

中信建投是十大券商之一,目前总市值排名第八,2018前三季度上市券商第八,总部在北京。

中信建投于2016年2月率先完成香港上市。h股IPO募集6318万元,2017年10月行使部分超额配售股份募集415万元。自那以后,该公司没有在香港市场融资。

港股上市两年多,没有再融资。a股上市半年多,想一次性在a股市场融资6543.8+03亿元。

中信建投a股市值873亿,而h股市值只有402亿港币!a股的市值溢价主要是公司刚刚上市的次新股溢价。

目前中信建投没有实际控制人。第一大股东北京国有资本经营中心持股35.11%,第二大股东中央汇金公司持股31.21%。

事实上,中信建投的巨额再融资也向市场释放了一个信号,监管层是否真的彻底放开了再融资的闸门。2018年7月,南京银行14亿元定增一度罕见被证监会否决。

此外,中信建投6543.8+03亿元的定增,等于中信证券近期以不超过6543.8+03.4亿元的价格收购广州证券。

最近券商的动作不小。当然,未来定增还是存在变数的。1.首先,在这个位置上,不会有多少钱愿意参与定增。看公司股价未来会不会调整,调整到哪里;2.就算有人愿意参与申购,证监会会允许这种刚上市就数倍于IPO的圈钱行为吗,也有可能被否决。毕竟目前市场还是比较紧张的。上市公司学会了就不会重蹈a股市场“圈钱”的覆辙。

董秘动感快车

董秘辞职秋楠,南京证券董秘,辞职。

秘书长聘任南京证券聘任徐晓云为公司秘书长。