论上市企业集团资金管理体系的构建
一、企业资金管理的原则
完善的资金管理体系在构建时必须注意以下原则:
全面性原则
对于企业来说，要实现可持续发展，资金必须用在最关键的地方，但在实际操作中，由于各种计划外因素的影响和应收应付账款的存在，无论是资金的使用还是资金的调度，企业都可能遇到各种各样的困难。因此，在构建企业的资金管理体系时，要充分考虑如何从适当的渠道获取更多的资金，在企业资金出现暂时空缺时，可以帮助企业渡过难关，但在获取资金时要杜绝弄虚作假。除此之外，还要考虑如何以尽可能少的成本获得最大的收益，如何合理利用企业的闲置资金。资金管理系统的设计要综合考虑所有可能出现的问题。
(2)安全性原则
资金安全是资金管理系统中最重要的问题。由于资金管理不完善，内部人员非法挪用企业资金、携款潜逃等各种负面事件时有发生，企业必须注意资金安全。由于应收账款回收不及时，企业债务结构出现问题，企业预算失控，企业可能会一蹶不振。信息不安全导致的信息泄露可能会给竞争对手可乘之机，使企业失去应有的市场，进而导致企业市场战略出现问题。这些都是企业不得不注意的重要问题，并进一步提醒管理者一定要秉持资金管理体系的安全性原则。
(3)效率原则
在企业资金的整个运作过程中，资金的状态无非是流入、流出和滞留。在保证实现前两个原则的条件下，企业应该开始思考如何通过资金管理系统来提高资金的利用效率，即平衡资金的流入和流出，尽可能减少资金滞留在企业造成的资源浪费。但是，减少滞留并不是什么都不留，企业内的资金必须支持企业的日常生产需要。此外，企业中还存在很多低效运转的现象，如固定资产闲置、企业资金监管不严等，都会在不经意间导致企业资产流失。上市企业集团的资金管理体系要充分考虑这个问题。
二，上市企业集团资金管理的方法和目标
综上所述，现代企业集团可分为财务公司、结算中心、报账中心和现金池，各有特点。财务公司具有综合性、综合性金融服务的特点。结算中心是企业集团内独立的结算职能部门，对企业其他部门没有管理权。报账中心是集团母公司对子公司的财务运作。母公司有权控制整个上市企业集团的资金。报账中心的资金运作分为两类:统收统支和备用金拨付。现金池扩大了资金管理的范围，不仅包括资金的集中管理，还包括外汇，在上市企业集团的外汇管理和国际融资中发挥着重要作用。上市企业集团资金管控的目标是以信息技术为载体，搭建资金集中管理的平台，实现资金的统一调度和集中管理，以降低管理成本，规避可能出现的资金风险。为了保证目标的实现，应将资金管理划分为模块，通过各模块功能的实现来保证资金管理目标的实现。以融资管理、银行账户管理、资金监管、资金结算为模块，融资主要管理资金信息的录入和共享等。银行账户是所有上市企业集团的银行账户，包括下属公司用于开户、销户和资金往来管理的账户；资金监管是指企业可以随意查询和分析集团及其子公司的资金情况；资金结算主要是管理企业与企业外部的往来和流动。因此，上市企业集团在构建和控制资金管理体系时，不仅要有总目标，还要科学合理地将总目标分解为四个模块，这样可以使具体操作更加清晰，更有利于目标的实现。
第三，资金管理体系建设与控制中的实际问题
(一)环境不断变化，制度需要完善
中国经济结构变化明显，通货膨胀也很明显，市场逐渐开放。产能过程、虚增利润、外汇等问题极大地影响了我国企业的资金管理，也给上市企业集团的资金管理带来了诸多困难。从1993开始，许多企业集团开始效仿国外高效率的集中资金管理模式，但在借鉴的过程中，一些企业忽视了自身的特点和中国本土环境的现实，没有很好地利用这种管理模式。还有一些企业总是实行资金的分散管理，导致下属公司资金权力过大，出现管理碎片化的现象。下属公司之间也难以实现资金调度，集团发展战略得不到下属公司支持，投资结构也比较混乱，资金风险较大。
(二)资金管理和控制存在问题
上市企业集团在资金管控过程中往往存在以下问题。一是内控制度很规范，但业务流程很随意，所以资金的管理与业务联系不紧密；其次，中国企业普遍存在重商轻管的问题，生产的收入明显高于管理的收入；再次，预算的作用没有落实，但作为资金管理的第一环节，有明显的应付化、形式化倾向，不够科学有效；最后，在资金筹集方面，重点发展资金筹集方式，但是筹集的资金没有用好，管理成本增加。
(3)管理模式和账户存在问题。
资金集中管理可以保证企业的资金通过财务共享中心进行统一结算和管理。结算时，相关会计信息上的名称为上市企业集团名称。这样对于下属企业来说，增值税发票抵扣可能会出现问题，导致部分增值税进项无法抵扣，增加了下属企业的成本。还有一些企业是分散的，下属企业有权开设银行账户，这样有优势的企业集团工作量大，在资金统一管理上花费的时间多，下属企业为某个特殊项目开设的账户也不一定能及时纳入集团管理，使得企业集团对下属公司的管理没有实际作用。
四。意见和建议
(一)建立预警系统，完善管理制度。
面对复杂多变的环境，企业选择合适的预警评价指标至关重要。从传统指标设计和指标选择的科学分析来看，销售利率和资产收益率通常是利润指标；负债一般是资产负债率和产权比率；在资产管理中，有各种周转率；流动性取决于速动比率和流动比率。各个指标明确后，再考虑模式的选择，这就需要各个上市公司集团根据自身的发展状况、发展方向和能力进行选择。此外，针对资金管理控制不完善的问题，在建设资金管理系统时，应重点关注资金预算管理的内容，根据数据的信息化，使集团及子公司的信息互联互通，实现数据与审计的结合。
(二)构建完善的风险防控机制
风险防范可以有效解决资金管控问题。在构建风险防控机制时，应重点关注以下几个方面:融资主要管理借入资金和自有资金；借入资金要考虑金融的杠杆效应；自由资金主要关注资金使用的不确定性。企业可以从预算和使用的前期观察，实现资金管控。投资是证券投资和直接投资的风险。企业可以从投资组合的收益分析中规避有价证券的风险，从市场的前期调查和可行性分析中减少投资的局限性。资本运营的风险可以通过数据平台和考核体系来规避。收入分配风险的防范，可以结合企业剩余资金的提取来解决。
(三)建立资金反馈系统
资金反馈制度涵盖决策、计划实施后的经济效益评价，同时针对评价结果制定相应的奖惩措施。企业的资金管控必须按照以上三个标准进行分析，达不到目标的必须按照制度进行处罚。管理者也要不断反思现行的管理制度，从而不断完善管理制度，保证每一笔预算都能合理科学地编制。还要完善管理机构，实现财务、审计、预算三结合。
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