用什么理论可以分别解释同行业公司合并和上下游公司合并？
母公司理论以重要性原则为基础，假设任何报表都不可能满足所有用户的所有要求，而只能满足其主要利益相关者的主要需求。根据母公司理论，只要满足了母公司股东对会计信息的主要要求，一般就会满足其他利益相关者(包括少数股东)对会计信息的基本要求。
母公司理论的主要特征:
1.合并报表的目的和用户
根据母公司理论，为了母公司所有者的利益，合并报表应根据母公司股东的意见进行编制，合并报表是母公司会计报表的扩展。合并报表的主要使用者是母公司的股东和债权人。
2.综合净收入
合并净收益是母公司所有者的净收益，应剔除子公司中少数股东的净收益。
3、少数股权收益
从母公司股东的角度来看，少数股权的收入是一项费用，其计量是以子公司的账面净收益乘以少数股权的比例。少数股权的收益被视为不符合费用要素定义的费用。目前，在会计实务中，少数股权的收益被确定为合并净收益的减项。
4.少数股东权益
少数股东权益从母公司股东的角度来看是一项负债，其计量是以子公司资产负债表中的总额乘以少数股东的比例。将小股东权益作为负债，不符合责任要件的定义。实践中，少数股东权益是在负债和所有者权益之间单独列示的。
5.子公司净资产的合并
子公司净资产中，母公司占用的部分按照母公司为其权益支付的价款合并，少数股权占用的部分按照账面价值合并。
6.未实现损益
母公司出售给子公司的，公司间未实现损益应当从合并净收益中全额抵销；在子公司销售给母公司的情况下，只是抵消母公司享有的份额。在实际操作中，反向销售也消除了上午的未实现损益，只是在少数股和多数股之间进行分配。这种处理方式使得合并后的净损益与母公司的净损益一致。
7.推定损益的处理
集团内部——如果一个企业购买其他企业发行的债券，如果购买企业支付的价格大于应付债券的账面价值(债券的面值加上未摊销的溢价或减去未摊销的折价)，就会发生推定损失。相反，有一个收益的假设。根据母公司理论，当母公司债券被推定赎回时，应全部计入合并净收益；但在假设赎回子公司债券的情况下，只确认母公司享有的份额。在实务中，无论是母公司债券还是子公司债券，无论是否假设赎回，都应在收入或费用账户中予以确认。但在假设赎回子公司债券的情况下，应在多数股权和少数股利之间进行分配，类似于实务中公司之间对未实现损益的处理。
8.外币报表折算方法的选择
在母公司理论下，外币报表折算中持有母公司货币的时间方法与基于母公司理论的合并会计报表编制方法是协调一致的。