M&A基金是什么意思？

M&A基金是指主要对企业进行金融M&A投资的股权投资基金。M&A基金通过购买股权的方式投资企业的股票股权，不为企业提供任何资金，只是一种股权转让的投资方式，资金由转让企业股权的老股东获得。

扩展数据:

M&A基金是一只专注于目标企业M&A的基金。其投资方式是通过收购目标企业的股权，获得目标企业的控制权，然后经过一定时间的重组改造后再出售。

M&A基金与其他类型投资的区别在于，风险投资主要投资于创业型企业，M&A基金针对成熟企业进行选择；其他私人股本投资对企业控制权不感兴趣，而M&A基金则希望获得目标企业的控制权。M&A基金经常出现在MBO和MBI。

基金特征

1.在基金募集方面，主要由少数机构投资者或个人以私募方式募集，其销售和赎回由基金管理人通过与投资者私下协商的方式进行。另外，投资方式也是以私募的形式进行，很少涉及公开市场的操作，一般也不需要披露交易细节。

2.多采用股权投资方式，很少涉及债权投资。因此，PE投资机构在被投资企业的决策管理中享有一定的投票权。体现在投资工具上。

3.一般投资私人公司，即未上市企业，很少投资公开发行的公司，不会涉及要约收购的义务。

4.更倾向于已经形成一定规模并产生稳定现金流的成型企业，与VC有明显区别。

5.投资期限较长，一般达到3至5年或更长，属于中长期投资。

6.流动性差，没有现成的市场让非上市公司的转让方直接与买方达成交易。

7.有许多资金来源，如富有的个人、风险基金、杠杆M&A基金、战略投资者、养老基金和保险公司。

8.PE投资机构多采用有限合伙制，投资管理效率好，避免了重复征税的弊端。

9.投资退出渠道多元化，包括IPO、交易出售和并购；a)、目标公司管理层回购等。