存单质押对企业财务状况的影响
朱千雪为四川丹孚制冷压缩机股份有限公司(以下简称“丹孚股份(17.09，0.16，0.95%)”)董事兼财务总监。“公司出具银行承兑汇票，以存单质押的方式支付货款，达到了节约财务成本的目的。”朱上学前说。
资料显示，丹芙2009年发生的财务费用为73.5万元，比2008年的572.59万元下降了8716%。
账户上的钱
朱选择出具银行承兑汇票以存单质押方式支付货款的根本原因在于余丹福自身的实力。
丹芙股份一直专注于制冷压缩机和环境试验设备的生产和销售，销售模式采用直销模式，直接供应冰箱、饮水机和除湿机。在制冷量小于100w的小型制冷冰箱压缩机领域，丹芙股份目前市场份额为25%；在高档饮水机用制冷压缩机领域，丹芙股份目前市场占有率超过50%，居国内同行业第一。
正是因为在行业中的高地位，丹富股份拥有雄厚的货币资金。2009年末，丹富股份货币资金为654.38+058.065万元，比2008年增长85.8%。看着银行账户里的钱，朱想到了开一张银行承兑汇票，用存单质押来支付货款。
存单质押是存款人将存单(本外币)质押给银行，作为贷款或其他事项的担保的行为。以前定期存单质押率一般由银行按照90%控制，现在放宽了，只要定期存单金额能覆盖贷款本息即可。这种方式风险较低，所以国内银行的分行或支行有审批权限，一般不需要上报总行信贷审查委员会审议。
丹富股份2009年财务费用同比下降87.16%。出现这种情况有三个原因。“一是因为公司短期借款减少，支付的利息减少；二是由于国家实施宽松的货币政策，承兑汇票贴现利率大幅下降，由之前的月贴现率5‰下降到目前的月贴现率约1.92 ‰，减少了贴现利息支出；三是公司通过质押存单发行承兑汇票，质押的货币资金产生了部分利息收入。”朱千雪解释道。
解决债务上升的问题
然而，存单质押也使得丹富股份的负债呈上升趋势。
资料显示，2007年至2009年，丹芙的流动负债分别为12131万元、12781.8万元和2041.22万元，上升趋势明显。总负债也呈上升趋势。2008年6月365438+2月31，负债总额较2007年末增加220.64万元，增加率为1.59%。2009年6月365438+2月31，负债总额较2008年末增加7156544。
对此，朱千雪解释说:“主要有两个原因。一是公司规模持续扩大和销售收入的快速增长带来相关负债的增加；二是通过改变结算方式，公司用存单质押开出银行承兑汇票，也增加了公司的负债。”
不过，朱显然并不担心丹福股份的偿债能力。“最近三年公司资产负债率分别为48.78%、465、438+0.22%、46.35%，资产负债结构合理。”朱上学前说。
“公司现金流状况良好，不存在资金支付困难，生产经营处于健康发展状态。”朱表示，“公司经营活动产生的现金流量净额的变化与公司销售收入的变化相一致，交易产生的经济利益能够流入企业。公司近三年经营性现金流稳定为正，与主营业务收入相匹配，说明公司具有较强的获取现金的能力。”
此外，“从公司的流动比率和速动比率来看，公司能够快速变现的资产明显大于公司的流动负债，公司的负债风险较小。”朱千雪分析道。
数据显示，丹芙股份的流动比率和速动比率均高于同行业上市公司的平均水平，说明其偿债能力良好。丹富股份的利息保障倍数较高，最近三年分别为58.13倍、34.08倍、343.39倍。最近三年经营活动产生的现金流量净额分别为6579.62万元、7625.98万元、1304238元。“持续稳定的经营性现金流入为公司发展和偿债提供了坚实的资金支持，保障了公司的短期偿债能力。”朱上学前说。希望对你有帮助。祝你好运。