如何分析公司报表

公司报表分析是分别分析资产负债表、利润表、现金流量表及其附表。\x0d\\x0d\ 1。资产负债表分析\x0d\1)打开资产负债表后，先浏览资产总额，结合利润表中的销售额和统计指标中的员工人数，判断企业的经营规模。单从总资产来考虑，4亿元以上为大，4000万元以下为小，介于两者之间为中(总资产再看资产来源，即负债总额和所有者权益总额，把握企业负债和净资产的大小，再通过计算资产负债率或产权比例来分析企业的财务风险。\x0d\\x0d\2)了解整体情况后，分析资产结构，计算流动资产和长期资产占总资产的比重，判断企业类型。长期资产比率大的企业一般是传统企业，而高科技企业一般不需要大量的固定资产。\x0d\\x0d\3)通过计算各项在流动资产中的比重，了解企业资产的流动性和资产质量。一般情况下，存货占50%，应收账款占30%，现金占20%，但先进管理行业不执行这个标准。\x0d\\x0d\4)计算项目在长期资产中的比重，了解企业资产的状况和潜力。长期投资的金额和比例反映了企业资本经营的规模和水平。固定资产净额和比例反映企业的生产能力和技术进步，进而反映其盈利能力。如果净额接近原值，说明企业要么是新的，要么是老企业的老资产通过技术改造变成了优质资产。如果净额少，说明企业技术落后，资金匮乏。无形资产的数量和比例反映了企业的技术含量。\x0d\\x0d\5)负债方面，计算流动负债与长期负债的比率。如果流动负债比率显著，反映企业偿债压力较大；如果长期负债比率显著，表明企业的财务负担较重。此外，还需要计算信用债务和结算债务在总负债中的比例以及临时债务和自发债务在流动负债中的比例，以判断债务结构是否合理；计算长期负债与总资本的比率，分析总资本对长期负债的保护程度，计算长期负债与所有者权益的比率，分析债权人的风险。\x0d\\x0d\6)在所有者权益方面，实收资本反映的是企业所有者对企业利益索取权的大小，资本公积反映的是投入资本本身的增值，留存收益(即盈余公积和未分配利润)是企业经营过程中的资本增值。留存收益大，说明企业自我发展潜力大\x0d\\x0d\7)最后，对资产期末和期初金额进行方差分析。总资产的期末数大于期初数，说明资产增值了。结合负债和所有者权益项目，分析资产增加的原因是借入资金、投资者投资还是自我积累。如果借入资金和投资人投资金额大，自积累转移小，可能是企业在扩大规模。如果自我积累转移量大，说明企业自我发展潜力大。\x0d\\x0d\8)在把握整体变化后，根据资产和权益类项目的期末和期初差异，结合账簿和账户汇总表，分析变化的具体原因。\x0d\\x0d\ II。利润表分析\ x0d \ x0d \利润表分析首先要分析当期利润总额及其构成；其次，将企业本期利润率与目标值进行横向比较，找出差距和努力方向；然后，对该报告最近几期的相关项目进行纵向比较，分析企业的发展趋势。\x0d\\x0d\1)分析利润总额及其构成。利润总额由营业利润、投资收益和营业外收支净额组成。分别计算营业利润、投资收益和营业外收支净额占利润总额的比例，判断利润结构是否合理；通过分析主营业务利润和其他业务利润占营业利润的比重，可以判断营业利润的结构是否合理。如果处置资产的收入与投资收益的比例过高，或者其他业务的利润比例过高，说明企业的经营状况不正常，必须采取补救措施。\x0d\\x0d\2)分析企业本期利润率指标与目标值的差距。利润率可以作为比较同行业不同规模企业的相对指标。常用的利润率指标有销售毛利率和净利润率。销售毛利是企业利润的直接来源，所以销售毛利的分析是利润表分析的重中之重。毛利率太低，就要考虑价格低还是成本高。如果是价格因素造成的，就要分析调价的利弊再做决定。如果是成本因素造成的，就要分析企业在降低成本方面是否挖掘了潜力。如果销售价格和成本没有调整的余地，不如按照薄利多销的原则增加销量。销售利润率也要分析。对于利润率低的商品，要分析毛利低还是成本高。如果成本太高，就要在成本控制上下大力气。\x0d\\x0d\3)对利润表中的各个项目进行纵向分析。纵向比较损益表中的项目是一种常用的方法。通过比较，可以找出企业经营轨迹的变化趋势，并分析这种变化的原因。\x0d\\x0d\列示几个期间的利润额，选取历史数据中正常年份的指标作为基期，计算各项目经营成果(按利润表中项目顺序列示)实现额相对基期的增减额和增减率，分析本期完成情况是否正常，业绩是增是减。\x0d\\x0d\通过比较当期营业收入构成和营业成本结构与合理的基期指标，计算项目结构的增减变化，分析结构变化的原因，判断结构变化是否正常，是否有利于企业的发展。\x0d\\x0d\分析现金销售收入和赊销收入的增减情况，分析企业的营销策略和收款策略的合理性。\x0d\\x0d\自企业会计制度实施以来，利润表附表-销售利润明细表并未对外报送，但应认真分析。通过分析该表，可以详细了解企业的经营情况，掌握其畅销产品和滞销产品的销售量和营业额，掌握每种产品的营业利润及其灵活空间，在摸清市场的基础上做出最佳的业务结构决策。\x0d\\x0d\ III。现金流量表分析\x0d\\x0d\现金流量表分析首先要分析现金流入和现金流出的结构以及流入流出比例，确定现金收支结构的合理性。一个健康成长的企业，经营现金流量净额应该是正的，投资现金流量净额应该是负的，融资现金流量净额应该是正负的。\x0d\\x0d\其次，利用现金流量表主表中的数据结合资产负债表和利润表，以经营性现金净流入与投入资源的比率来计算企业获取现金的能力。这些指标包括销售现金比率、每股净现金流量(或净资产现金回收率)和总资产现金回收率。\ x0d \ x0d \销售现金比率=经营现金净流入÷主营业务收入，反映每元销售收入取得的现金净额。\ x0d \ x0d \净资产现金回收率=经营性现金净流入÷净资产×100%，这里用的是平均净资产。反映企业获得每元净资产现金的能力。\x0d\\x0d\总资产现金回收率=经营现金净流入÷总资产×100%，这里也用总资产的平均值。反映企业每元总资产获得现金的能力。\x0d\\x0d\最后，根据现金流量表附表中的相关数据，计算净收益运营指标和现金运营指标，并据此判断收益质量。\ x0d \ x0d \现金流量表附表的作用是将净利润调节为经营现金流量净额。本表调整项目包括非现金费用、营业外收入、经营性资产净减少(增加)和无息负债净减少(增加)四部分。\x0d\x0d\用公式表示:\x0d\净利润+非现金费用-营业外收入+经营性资产净减少(-经营性资产净增加)+无息负债净增加(-无息负债净减少)=经营性现金净流量\ x0d \其中非现金费用=资产减值准备+固定资产折旧+无形资产摊销。\ x0d \ x0d \营业外收入=处置固定资产、无形资产和其他长期资产的净收益(净损失以“-”号填列)-固定资产报废损失-财务费用+投资收益(损失以“-”号填列)+递延税款贷项-递延税款贷项(执行企业会计准则的企业还应增加公允价值变动收益或减少公允价值变动损失)；\ x0d \ x0d \经营性资产净减少(增加)额=存货减少(增加)额+经营性应收款项减少(增加)额；\ x0d \ x0d \无息负债净增加(减少)主要指经营性应付款的增加(减少)。\ x0d \ x0d \净收益经营指标是净营业收入占净收益的比重，这里的净收益是利润表中的净利润。但这里所说的营业外收入净额并不是利润表中的营业利润，因为营业外收入中的固定资产盘亏、罚没支出、捐赠支出、非常损失、债务重组损失、资产减值准备和固定资产盘盈、罚没收入、非货币性交易收入、补助收入都包含在营业外收入净额中。\x0d\\x0d\净收益运营指数的计算公式为:\x0d\净收益运营指数=净营业收入÷净收益=(净利润-非营业净收入)÷净利润\x0d\\x0d\指数越低，非营业收入和投资收益的比例越大，说明收益质量不好。\x0d\x0d\现金经营指数是经营性现金净流量与经营性现金到期的比率，其计算公式为:\ x0d \ x0d \现金经营指数=经营性现金净流量÷经营性现金到期÷经营性现金到期\ x0d \经营性现金到期=经营性净收入+非。一方面，部分收益尚未收到现金，停留在实物和债权资金的形式。债权能否完全实现尚有疑问，实物资产更有贬值风险。另一方面，企业的营运资金增加了，反映出企业为获得同样的收益占用了更多的营运资金，获得收益的成本增加了，说明同样的收益代表着绩效差。\x0d\\x0d\ IV。综合分析\x0d\\x0d\综合分析是指结合所有财务报表计算相关比率，通过纵向比较和横向比较，分析一个企业的偿债能力、盈利能力和营运能力。\x0d\\x0d\1)、偿付能力常用比率指标的含义及计算公式分析\x0d\x0d\除了资产负债率、产权比率外，还有利息保障倍数、流动比率、速动比率、流动资产与总负债比率、现金流量净额与到期负债比率、现金流量净额与流动负债比率\x0d\ x0d \相关指标的计算公式如下:\ x0d \资产负债率=负债总额÷总资产×65438+等速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债\x0d\现金比率=(货币资金+短期投资+应收票据)÷流动负债\x0d\x0d\需要注意的是，在这些公式中，负债是分母，确切地说，流动负债是分母\x0d\利息保障倍数=(。流动比率和速动比率可以反映企业的短期偿债能力，该指标的合理取值因行业不同而不同。建议企业选择行业平均水平作为比较依据。由于负债最终将以现金偿还，净现金流量与到期债务的比率、净现金流量与流动负债的比率以及净现金流量与总债务的比率最直接地反映了偿债能力和借入新债务的能力。\x0d\\x0d\现金流量净额与到期债务的比率=经营性现金流量净额÷本期到期债务\x0d\\x0d\本期到期债务是指本期到期的长期债务和应付票据。\x0d\\x0d\净现金流量与流动负债的比率=净经营现金流量÷流动负债\x0d\\x0d\净现金流量与总负债的比率=净经营现金流量÷总负债\x0d\\x0d\分析盈利能力常用比率指标的含义和计算公式\x0d\从投入与回报相结合的角度来看，盈利能力的衡量指标包括总资产报酬率、净资产收益率、资本利润率和每股净收益；从现金流的角度来看，盈利能力的指标有每股现金流量净额、净资产现金回收率和总资产现金回收率。\ x0d \ x0d \相关指标的计算公式如下:\ x0d \ x0d \ (1)总资产收益率=息税前收益÷平均总资产× 100% \x0d\\x0d\其中息税前收益=利润总额+利息费用\。(2)销售成本=主营业务成本÷主营业务收入×100%\x0d\\x0d\(3)销售成本=期间费用÷主营业务收入×100%\x0d\这里所说的期间费用不仅包括\x0d\\x0d\(4)销售净利率=净利润÷主营业务收入×100% \ x0d \(5)净资产收益率(也叫 x0d \权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数\ x0d \ x0d \权益乘数=1÷(1-资产负债率)\ x0d \ x0d \(。 \ x0d \ x0d \资本平均余额=(期初实收资本余额+期末实收资本余额)÷ 2 \ x0d \ x0d \资本利润率反映投资者投资企业资本的盈利能力，比率越高，资本的利用效果越高，企业资本的盈利能力越强；相反，比率越低，资本的利用效率越低，企业资本的盈利能力越弱。\x0d\\x0d\(7)净资产现金回收率=经营性现金净流入÷净资产×100%，其中采用平均净资产。\x0d\\x0d\(8)总资产现金回收率=经营现金净流入÷总资产×100%，这里也用平均值。\x0d\\x0d\分析营运能力常用比率指标的含义及计算公式\x0d\营运能力指标包括应收账款周转率、存货周转率、净营运资金周转率、流动资产周转率、总资产周转率。\ x0d \ x0d \相关指标的计算公式如下:\ x0d \ x0d \业务周期=存货周转天数+平均收款期\ x0d \ x0d \平均收款期=360天÷应收账款周转率\ x0d \ x0d \应收账款周转率=主营业务收入÷。和平均应收账款=(期初应收账款总额+期末应收账款总额)÷ 2 \ x0d \ x0d \存货周转天数=360天÷存货周转率\ x0d \ x0d \存货周转率=主营业务成本\ x0d \ x0d \和平均存货。X0d\\x0d\应收账款周转率=主营业务收入÷平均营运资金\ x0d \ x0d \平均营运资金=(期末流动资产总额-期末流动负债总额)+(期初流动资产总额-期初流动负债总额)÷ 2 \x0d\\x0d\净营运资金周转率是销售收入和净。它是流动资产中由长期资金来源提供的部分，是企业在经营活动中不断使用的资金。资金越充裕，短期债务的及时偿还越有保证，但盈利能力肯定会下降。周转越快，其运作越有效。毛利大于0时，应收账款周转率和存货周转率越快，利润越多；当毛利小于0时，应收账款和存货的周转率越快，亏损越多。流动资产的周转率越快，相应的节约了流动资金，相当于相对扩大了资产投资，增强了企业的盈利能力。总资产周转率越快，企业的销售能力越强。企业可以通过薄利多销的方式加快资产的周转，从而带来利润绝对额的增加。\x0d\\x0d\五、根据不同财务报告的分析主题\ x0d \ x0d \财务报告的分析主体通常是报告使用者，包括股权投资者、债权人、管理层、政府机构等与企业相关的人和机构。其他与企业相关的人和机构包括财政部门、税务部门、国有资产监督管理部门、社会中介机构等等。这些报表的使用者使用财务报告的目的不同，需要的信息也不同。\x0d\x0d\企业管理分析\ x0d \企业管理又称管理者，关注的是根据企业的经营业绩所获得的报酬，经营业绩的好坏通过财务报告来体现。总的来说，他们的集团利益和企业利益是一致的，所以他们对财务报告的分析也是全面透彻的。他们不仅关注业务过程中取得的成绩，也关注业务过程中存在的问题和财务分析思路修正中的错误，通过分析错误和问题的原因制定改进措施，从而在下一阶段取得更加辉煌的成绩。前面介绍的财务报告分析思路，基本都是从企业管理的角度出发。他们关注的财务比例指标，一般都是根据股东的考核要求设计的。上面说的财务指标基本都有涉及，甚至还有资本保值增值率、资本积累率等指标。为了经营业绩，他们可能更愿意承担风险，利用财务杠杆获取更大的利益。\ x0d \ x0d \ VI。纳税人评估分析\ x0d \ x0d \税务机关对企业进行纳税评估的目的主要是为了税务检查的需要，对其进行评估分析是为了看企业是否存在偷税、漏税、逃税嫌疑。一般评价是从税负分析开始，然后分析税负低于正常峰值的情况。\x0d\\x0d\1)对增值税纳税评估的思考\x0d\增值税纳税情况的分析与评估从税负的计算入手，\ x0d \ x0d \增值税税负率(简称税负率)=当期应纳税额\x0d\\x0d。如果销售额变化率高于正常峰值，税率低于正常峰值，销售额和税率变化率低于正常峰值，销售额和税率变化率高于正常峰值，可以纳入存疑范围。根据企业报送的纳税申报表、资产负债表、利润表等相关纳税资料，计算毛利。\ x0d \ x0d \销项税额评估应重点核查是否存在表外经营、隐瞒和迟报应税销售额、混淆增值税和营业税范围、误用税率等问题。\x0d\\x0d\进项税的评价主要是根据当期进项税的控制金额进行分析。本期进项税控制额=(期末存货增加+期末销售成本+期末应付账款减少)××主要外购商品增值税率+本期运费支出×7%\x0d\\x0d\2)企业所得税纳税评估思路\企业所得税纳税分析评估应从四个一级指标入手， 分别是所得税税负率(简称税负率)、主营业务利润税负率(简称税利负率)、所得税贡献率和主营业务收入变动率。 \ x0d \ x0d \所得税税负率(简称税率)=当期应纳所得税÷当期利润总额× 100% \ x0d \ x0d \主营业务利润税负率(简称利润负率)=当期应纳所得税÷当期应纳所得税÷当期主营业务收入总额× 100% \ x0d \ x0d \主营业务收入变化率=(本期主营业务收入-基期主营业务收入)÷基期主营业务收入× 100% \ x0d \ x0d \结合原材料、燃料、动力等情况，进一步分析异常情况及原因。 这里说的两个指标包括主营业务成本变化率、主营业务费用、营业费用(管理和财务)费用、主营业务利润、成本费用率、成本费用利润率、所得税负担变化率、所得税贡献变化率、收入、成本、费用、利润比率指标。\x0d\\x0d\如果第二类指标存在异常，需要使用受三类指标影响的相关指标进行复核分析，并结合原材料、燃料、动力等情况进一步分析异常情况及原因。这里所说的三类指标包括存货周转率、固定资产综合折旧率、营业外收支增减、税前补偿损失扣除限额和税前费用扣除指标。\x0d\\x0d\希望能帮到你~