泰禾集团2020年半年度董事会运作回顾
一.概述
在宏观经济方面，2020年上半年突然爆发的新冠肺炎疫情给中国经济社会发展带来了严重影响。2020年上半年，我国国内生产总值456614亿元，同比下降1.6%。目前国内疫情已处于稳定防控阶段，境外疫情仍在加速蔓延。外需下滑可能对国内经济运行有一定拖累。
房地产行业，2020年上半年，房地产行业销售和复工受疫情影响严重，销量和价格均呈同比下降趋势。国家统计局数据显示，2020年上半年，全国固定资产投资(不含农户)281603亿元，同比下降3.1%，房地产开发投资增长1.9%。全国商品房销售面积同比下降8.4%，商品房销售额同比下降5.4%。
房地产政策方面，“房不炒”“因城施策”依然是房地产政策的主旋律。2月21日，央行召开2020年金融市场工作会议，部署2020年六项重点工作。就房地产而言，将保持房地产金融政策的连续性、一致性和稳定性，继续因城施策实施房地产长效管理机制，促进市场平稳运行；5月18日，中办、国办印发《关于新时期加快完善社会主义市场经济体制的意见》，指出稳步推进房地产税立法，完善地方税体系，调整完善地方税体系，培育壮大地方税源，稳步扩大地方税收管理权限；5月22日，2020年全国两会上，《政府工作报告》再次重申“房子是用来住的，不是用来炒的，促进房地产市场平稳健康发展”；8月6日，中国人民银行发布《2020年第二季度中国货币政策执行情况报告》。报告指出，要牢牢坚持房子是用来住的，不是用来炒的立场，坚持不把房地产作为刺激经济的短期手段，坚持稳定地价、房价和预期，保持房地产金融政策的连续性、一致性和稳定性，实行房地产金融审慎管理制度。
报告期内，公司继续以房地产业务为核心，坚持“中国以文化造”的品牌理念，坚持“为城市造作品，为时代献精品”的高品质、高附加值产品线，深耕一二线核心城市。
报告期内，公司继续深化城市原有项目布局，未进行新的拿地和区域扩张。目前公司地产项目主要分布在一线和核心二线城市，包括以北京为中心的京津冀地区、以上海为中心的长三角地区、以广深为中心的粤港澳大湾区地区、以福厦为中心的福建地区、以武汉为中心的中部地区。
公司拥有国家一级房地产开发资质和丰富的项目开发经验。其产品业态包括高端住宅、高端公寓、一流写字楼和城市综合体，具有一定的品牌知名度。除高端改善型庭院产品外，还拥有大学系、园林系、豪宅系、政府系、湾系等众多差异化住宅产品线，以及以泰禾广场为核心品牌的商业地产产品。
报告期内，公司实现营业收入24.63亿元，同比下降83.02%，主要受2020年上半年新冠肺炎疫情影响及公司房地产开发项目结算进度影响。没有集中交割的房地产项目，只有零星项目交割结转收入，导致收入较上年同期大幅下降。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润-65，438+0，582万元，同比下降2，065，438+0.33%，主要是收入大幅下降导致营业利润大幅减少。同时，2020年上半年投资收益主要由公司持有的以权益法确认的合营企业投资收益产生，金额较小，较同期2065，438+09大幅减少。报告期内，公司对逾期贷款计提预计负债并支付其他违约金约7.76亿元，导致报告期内亏损。
从收入构成来看，房地产开发业务仍是公司收入的最主要来源，占营业收入的86.90%；服务、零售等业务占比相对较小。同期公司房地产行业毛利率为65，438+08.38%，同比下降9.765，438+0个百分点，主要是本期结转的房地产项目土地购置成本较高，利润水平大幅下降。报告期内，公司房地产业务营业收入654.38+0.953亿元，结转面积3，685，654.38+0.48平方米，其中住宅地产销售收入654.38+0.806亿元，结转面积2，893.060平方米；商业地产实现销售收入654.38+0.47亿元，结转面积7920.88平方米。
住宅项目方面，报告期内，北京金夫四合院、佛山四合院、济南四合院、句容金尊府等项目销售良好，住宅类型涵盖别墅、叠拼式公寓、大平层公寓、中小户型。公司始终坚持高品质、差异化的战略方针，以追求艺术的匠心不断进行产品研发和设计，满足城市置业者多样化、不断升级的住房需求，保持市场竞争力。同时，公司积极推进产品标准化进程，得到市场的广泛认可。
在商业地产领域，泰禾集团形成了独特的“泰禾模式”，涵盖开发、设计、招商、运营、酒店管理、智能支付等多个领域。
目前，泰禾集团已在北京和福建拥有多个大型城市综合体，包括福州伍肆北泰禾广场、福州东二环泰禾广场、泉州石狮泰禾广场、泉州东海泰禾广场、北京泰禾中心广场等，并已在北京、上海等核心城市布局不同业态的商业地产项目。
报告期内，受房地产环境整体低迷、新冠肺炎疫情等叠加因素影响，去资本化难度较大的高端住宅和商业项目在公司房地产项目中占比较高。由于公司流动性紧张、持续的产业调控政策以及疫情的不利影响，推售节奏放缓，面临较大的去资本化压力。同时，由于自身债务规模巨大且债务集中，公司短期流动性困难。截至2020年6月30日，公司逾期贷款金额为225.25亿元。截至本报告披露日，公司逾期贷款金额为349亿元，未支付利息为43.32亿元。
累积土地储备
重大项目的发展
主要项目的销售
主要项目的租赁
一级土地开发
□适用√不适用。
融资方法
来年的发展战略和业务计划
1，积极解决债务问题，化解债务风险。
未来一年，公司将积极关注销售推广，解决债务问题。为积极稳妥化解公司债务风险，公司聘请专业机构进行债务重组，协助公司组织协调债权人的沟通意见和诉求，为缓解短期偿债压力、优化资本结构提供专业建议。公司将在综合各方意见的基础上形成全面的债务重组方案，以实现公司的长期价值，最大程度地保证债权人的利益。
2.引入战略投资者，优化公司股权结构。
公司控股股东泰和投资集团有限公司于2020年7月30日与海南万依管理服务有限公司签署了《股份转让框架协议》。公司认为，公司控股股东签署《股份转让框架协议》将有助于推动公司本次债务重组，盘活现有资产，维持正常经营，优化公司股权结构，有助于公司不断完善公司治理，从而有助于实现其长期价值，维护公司及股东的利益。
3.提高管理水平，重视人才培养。
为银行按揭贷款的商品房购买者提供担保。
√适用□不适用
本公司按照房地产管理惯例，为商品房购买者提供抵押贷款担保。本担保为阶段性连带担保。保证期间自公司、按揭银行与购房人签订的《按揭贷款合同》生效之日起，至公司为购房人办妥房产证、协助按揭银行办理抵押登记并将他项权利证书交由按揭银行之日止。截至报告期末，公司为商品房购买者提供的阶段性担保金额为26，654.38元+0.3亿元。由于中标人至今未违约，且该等物业目前市场价高于售价，公司认为提供该等担保的相关风险相对较小。
董与上市公司* * *共同投资(适用于上市公司董作为投资主体)。
□适用√不适用。
三。核心竞争力分析1。战略制胜:高瞻远瞩，谨慎坚守泰禾集团独特的战略眼光和专业判断，审时度势，深化京津冀、一带一路核心区、粤港澳大湾区、福厦一体化，顺应国家区域发展战略，享受区域发展红利。泰禾集团既有战略远见，又有战略定力，始终坚持战略规划:区域布局:深耕核心一线城市，全面布局二线城市，选择性进入核心城市和城市群，布局经济发达地区；产品定位:始终坚持品质和品牌路线，秉持“为城市创造作品，为时代奉献精品”的使命，以“做精品，造好房”的理念和实践获得市场认可；客户定位:将主要目标客户聚焦于消费潜力巨大的中产阶层，为其提供置业及配套全周期服务；“泰禾+”战略:结合自身优势，聚合控股股东资源，为业主和客户提供全生命周期的“优质产品+配套服务+增值服务”，围绕教育、医疗、文化、生活服务，大力构建“泰禾+”战略体系。2.品牌制胜:独特的品牌，匠心的品质2002年，泰禾集团在北京迈出了探索中国居住文化的第一步。随着中国庭院的成功，泰禾集团逐渐建立起特色产品体系，如以庭院体系为代表的新中式庭院住宅，形成了业内公认的中高端住宅产品。在不断迭代和自我完善的过程中，泰禾集团通过对中国传统文化和传统建筑的提取和活化，在房地产开发和运营中开创并坚持了“文化住宅”。目前，公司已逐步建立起“中国式美好生活”的产品体系。除了院子产品，泰禾集团还陆续推出了多条差异化产品线，如大学系、园林系、豪宅系、海湾系等。，并形成了以高端住宅、高端公寓、甲级写字楼、城市综合体为核心的较为完整的产品体系。3.人才制胜:依靠团队，重视人才。泰禾集团始终坚持“对人的投资是企业最重要的投资”的理念，始终坚信企业发展的核心在于人才。泰禾集团非常重视管理团队和人力资源的建设，依靠团队、制度、体系来管理企业。泰禾集团以开放包容的企业文化，为人才搭建了自由施展才华的平台，并根据公司战略、企业文化、价值观，建立了以人为本的培训体系和较为完善的激励机制，全面打造优秀的职业经理人团队，形成一支高水平、高素质的骨干队伍。