如何撰写创业板上市计划书
北京xxxx股份有限公司在创业板上市
内容说明书
目录
第一章:项目背景
第二章:上市的必要性。
第三章:上市办事处的设立
第四章:聘用和选择中介机构
第五章:股份制改革与重组。
第六章:股票发行计划和资本投资
第七章:整理上市材料，审核报纸。
第八章:其他事项
第一章:项目背景
2008年3月21日，中国证监会发布《创业板规则征求意见稿》，关于创业板的声音越来越近。在全球经济日益一体化的今天，中国科教兴国和发展高科技企业显得尤为重要。目前中国经济继续看涨。在中小企业中，基本符合创业板上市条件的企业有1.200余家，已有500余家企业完成改制并完成辅导期。创业板各地政府也非常重视。省市政府、金融局、发改委筛选、培育，甚至辅导了一批中小企业准备在创业板上市。在此背景下，包括中关村在内的各个大学科技园也在积极筹划和准备第一波创业板上市。
第二章:上市的必要性。
在经济竞争日益激烈、产业金融紧密结合的趋势下，企业上市无疑是积极增强经营实力、扩大影响力、迅速扩大规模、显著提高经济效益的最佳途径。
首先，它可以为企业发展筹集巨额资金。
上市可以通过发行股票迅速筹集到巨额资金。创业板上市的中小企业一般发行654.38+05万-3000万新股。假设发行价为7元，他们可以快速筹集到15万-210万的资金，这是其他融资渠道不可能获得的。而且作为直接融资，不需要支付利息，资金成本很低。另外，创业板上市公司的发行价很高。根据证监会关于股票发行的最新精神，股票发行按市场化机制运作，不再规定发行价格、市盈率和发行方式。此外，创业板的市盈率普遍高于主板。比如香港主板的市盈率是4-5倍，而创业板是10-15倍。在美国股市，纳斯达克首次公开发行的平均市盈率约为70倍，比纽约主板市场高出50%。
二是融资成本低。
中国创业板的融资成本预计会更低，上市费和中介费也会低于海外和香港创业板。目前占主板市场融资成本最大部分的承销费占总融资的2.5%左右，所以估计创业板市场的上市成本相差不大，所有的中介费和承销费都可以在上市后支付，所以对上市资金的需求不是很高。
第三，它可以迅速增加企业资产的价值。
假设某中小企业注册资本2000万元，净资产2200万元，每股净资产1.1元，资产负债率20%，以10元的发行价发行2000万股新股，可以快速融资2亿元，净资产快速增加到2.22亿元，每股净资产快速增加到555元。另外，由于创业板股票全流通，如果股票20元，原来的2000万股会迅速增加到4亿元，发起人的资产实际上迅速膨胀了20倍。
第四，便于建立现代企业的运行机制。
企业股份制改组上市，就是要使企业转换经营机制，形成权责明确、相互制约的现代企业经营制度，实现所有权和经营权分离，使企业成为自主经营、自负盈亏、自律的商品生产经营者。中小企业只有上市，才能建立完整的公司治理结构，摆脱家长式和家族式，建立持续创新的机制。
五、企业通过持续融资进入高速成长轨道。
通过在创业板发行新股来筹集一笔资金，只是在创业板融资的第一步。上市后，公司可以继续通过配股和发行新股进行融资、投资、再融资和再投资，从而迅速扩大规模，步入高速发展轨道。
六、企业高管和员工可以获得巨大的投资回报。
过去20年，中国流失了很多技术人才，未来，中国还会流失很多管理人才。各种企业的高管、创始人、技术人才能否获得应有的高回报，创业板的设立将使这种可能成为现实。在创业板市场，企业高管可以作为发起人直接入股，未来股票上市后，可以获得巨额投资回报。例如，某企业总经理以每股654.38+0元的价格认购654.38+万股，即投资654.38+万元；上市后股价20元，即200万元可变现654.38+万股。也就是说，总经理通过654.38+0.9万元的投入，获得了654.38+0.9万元的利润回报，利润率高达654.38+0.9倍，这也是只有资本市场才能实现的奇迹。
此外，还可以通过期权、股票期权的设置，构建长期股权激励机制。例如，联想在1998年9月授予柳传志等6名董事800万份股票期权，并将在未来10年内以每股1.12港元的价格购买(收盘价一直在6元以上)，其中柳传志被授予200万份股票期权。几位董事预计收入超过10万元。方正公司还授予包括王选在内的六名董事5700万股普通股。六位董事可以拥有七年内以65，438港币+0.39元的价格开放图书馆的权利。因为市场价远高于人民币1.39元，他们也会获得高额回报。
第三章:上市办事处的设立
筹划近十年的创业板已经到了倒计时阶段，为中小企业加速发展创造了良好的机遇。虽然创业板的上市门槛会低于主板，但初创企业至少需要半年的时间来整合公司的股权结构、公司治理结构和财务制度，以达到上市要求。
首先拟定上市计划，成立上市办公室。从组织、财务、运营等方面安排上市。成立上市筹备领导小组是整个上市筹备工作的基础。上市准备领导小组应当是一个统筹机构，负责与上市准备有关的各种决策事项，保证企业在上市准备期间以上市为目标开展各项工作。
第四章:聘用和选择中介机构
中介机构主要是指在资金管理方面为企业提供投资银行服务的证券公司。具体而言，它们是从事证券发行和代理交易、企业重组和并购以及基金管理和风险管理的专业投资银行机构。一般情况下，他们的组织形式是专门从事投资银行业务的投资管理公司，核心业务是上市运作和企业重组并购。
一、上市计划
上市运营是一项专业性很强的工作，需要很高的操作技能。财务顾问要为有专业水平和经验的企业设计上市运作方案和准备上市计划，帮助企业尽可能加快上市进程，尽可能少走弯路，尽可能降低上市成本，帮助寻找最好的券商等中介机构。
二、协助企业设计股权结构。
创业板上市公司的股本结构设计包括三个方面:首先，股票股本是发行人的总股本；其次，新发行的社会公众股占待发行股份总数的比例；第三，高管持股问题。
第三，设计期权方案
创业板上市公司为了激励公司的高级管理人员和技术骨干，通常会要求他们持有上市公司保荐人的一部分股本，通常占保荐人股本的50%左右。具体份额的大小要看每个公司的情况。根据我国高新技术企业的特点和创业板的具体情况，高管持股计划的一种可行方式是高级管理人员和核心技术人员可以是自然人。
四、帮助企业整顿和规范经营活动。
一、财务顾问帮助公司建立工商注册登记档案、发起人协议、技术专利权评估及作价入股协议，以及公司重大对外协议、诉讼案件等，这些都是公司申请上市的必备材料。二、协助公司整理前两年的财务数据，聘请具有证券资格的会计师事务所进行审计。
动词 （verb的缩写）帮助公司建立法人治理结构，完善公司内部管理制度。
帮助公司建立法人治理结构，建立独立高效的董事会，帮助完善公司内部管理制度，建立独立的财务核算体系和产品管理体系。
六、帮助企业上市后经营和投资证券。
上市后，还有很多工作要做，中介机构可以帮助上市公司做以下工作:
(1)将10-30%的募集资金作为短期投资赚取收益。
企业上市后募集的资金不一定一次性投入到规划的项目中。在此期间，可以进行短期投资，提高资金利用率，达到一定利润的预期目标。
(2)企业可以作为战略投资者认购新股，按照目前的市场，其收益率至少为50%。
(3)企业也可以作为投资者投资高新技术企业，通过在创业板上市的高回报，达到作为风险投资短期投资的目的。
第五章:改革上市方案设计。
一、重组前的准备
一般要改制的企业要成立改制小组，由公司主要负责人统筹规划。团队由从公司办公室、财务抽调的熟悉公司历史、生产经营的人员组成。其主要任务包括:综合协调企业与相关省市部门、行业主管部门、中国证监会派出机构及各类中介机构的关系，全面监管工作流程；配合会计师和评估师审计会计报表，编制盈利预测，评估资产；配合中介机构处理上市相关法律事务，包括编制公司章程、承销协议、各类关联交易协议、保荐协议等。；负责投资项目的审批并提供项目可行性研究报告；完成各种董事会决议，公司文件，申请主管部门批准，负责新闻宣传，公关活动。
二、改制公司概况
第三，重组的思路
第四，重组计划
动词 （verb的缩写）重组投资结构和组织结构
不及物动词引进战略投资者
战略投资者是认同公司价值，投资公司股份(持股比例一般不低于5%)并长期持有的投资者，包括产业投资者和金融(财务)投资者。
一、引入战略投资者的意义
第一，融资目标可以分阶段实现；其次，优化股权结构，完善公司治理；第三，提升公司形象，提高资本市场的认可度；第四，增强资源整合能力；最后，加快在资本市场上市融资的进程。
第二，战略投资者的选择
产业投资者以产业整合为主要投资目的；注重企业的行业地位和市场份额，对财务和利润指标要求不高；注重产业资源与企业的互补性；一般要求在被投资企业中拥有控制权，要求企业的发展服从其产业战略和布局。
财务投资者以投资回报为主要投资目的；但他们更多的是参与企业的经营管理，对管理团队的要求却更高；具有丰富的战略规划、企业管理、资本运作等经验。，可以有效弥补企业的短板；有退出要求，比如上市计划。此外，产业投资者可以通过战略联盟实现快速成长，达到一定规模的企业有助于突破发展瓶颈，实现跨越式发展。但企业可能会失去发展的独立性，如果双方在长期发展战略上有不同程度的认同，就容易产生冲突。但财务投资人对管理团队的依赖程度较高，有阶段性退出要求。
综上所述，我们需要引入有实力的财务投资者，以满足企业长期战略发展的要求。
第六章，股票发行计划和资本投资
第七章:整理上市材料，审核报纸。
由聘请的中介机构根据国家有关规定开展筹备工作并制作正式申请材料，向中国证监会提交企业发行股票的正式申请材料。公司申请公开发行股票的正式报送材料应当按照中国证监会的有关要求制作并报送审核，主要包括:
1.地方政府或中央企业主管部门批准发行申请的文件；
2.批准设立股份有限公司的文件；
3.授权文件的签发；
4.章程或章程草案；
5.招股说明书；
六、资金使用的可行性报告(业务概算)；
7.发行申请材料附件；
8.发行方案(包括发行价格的计算依据)；
九、中介机构的证券资格证书；
X.定向发行公司申请公开发行股票应提交的文件。
中国证监会发行部根据《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》等国家有关法律法规和政策以及中国证监会的规定，对企业的申请材料进行审核，并出具书面反馈意见。企业和中介机构根据反馈意见修改材料并送发行部门核查确认后，经发行审核委员会审核通过，可以公开发行股票。
第八章:其他事项
公司上市对于公司来说是一件非常重要的事情，不仅需要上市前的大量准备工作，还需要上市过程中和上市后的持续关注和监管，才能更好的满足证监会的要求，促进公司上市后更好的发展。