#证券公司运营体系中绩效薪酬的处理
基金登记结算系统TA(Transfer Agent)主要用于记录投资者的投资情况，登记投资者持有的基金份额变动情况，如:
目前的TA系统中，有一个模块是针对业绩补偿的，是基于基金分红或者赎回。资金流动的方式如下:
TA在资金分配过程中，以份额对应的分配为基础，TA系统增加了业绩奖励的计算模块，直销账户根据TA系统的计算可以知道应该给投资人分配多少钱，应该给管理人分配多少业绩奖励。但就TA系统而言，钱到了直接账户，TA的功能就结束了。
TA是基于每份在计算分红和分配时权利相同的原则，基金净值可以视为基金收益的标准化处理(收益的因素，即，)。所以在偶然条件下，TA可以实现业绩报酬的计算，前提是各份额的利益一致，投资者的投资回报等于基金的投资回报。
但是，基金的收益率和投资者的收益率不一样。基金的收益率是剔除现金影响的TWRR(时间加权收益率)，而投资者的投资收益率是考虑现金影响的MWRR(货币加权收益率，或IRR)。业绩奖励以投资收益为基础。所以TA模型基本不适用于业绩奖励提取的计算，只能靠偶然和机缘来计算。
FA(基金会计)，基金会计制度(嗯，估值制度)，用来记账，基本上就是做基金账户的资产负债表，得到基金的总资产和净资产，从而得到基金单位净值。FA系统还有一个绩效薪酬的计算模块，其原理是:
业绩报酬是从基金投资收益中提取的，不，应该说业绩报酬是直接从基金资产中提取的，其会计分录为:
？+应付管理费(负债)
？-未分配利润(所有者权益)
导致提取业绩报酬时基金净资产和单位净值减少。
当然，FA也可以计算绩效薪酬:
但是，就像TA一样，用FA来计算业绩报酬只是偶然，因为基金收益率和投资者收益率是不一样的，业绩报酬是基于投资者的收益而不是基金的收益。所以TA模型基本不适用业绩奖励提取的计算，计算可以只是偶然的。
业绩报酬的提取是投资者和管理者之间的一种约定和结算。计算出来的业绩就是投资者从基金中获得的收益。投资者的收益是没有标准化的，但投资者的收益是每一笔投资的加权回报。可见，业绩奖励的计算并不取决于份额，与基金资产负债表无关。用TA和FA计算业绩奖励就像用老虎钳敲钉子，但偶尔也可以。
突然明白了手工账，绩效薪酬的计算不应该在TA和FA。如果TA和FA以外的系统都叫手工账，那我就能理解为什么那些大券商都是用手工账计算绩效薪酬了！应该是手动账号！那个人工账户可以是一个特殊的业绩奖励计算系统！