如何选择基金公司?

作为基金背后的运营团队,好的基金公司胜过所谓的明星基金经理,因为明星基金经理只是创造了业绩神话,有些不排除运气因素,以后不一定能继续优秀。但是好的基金公司是有复制优秀基金的能力的,是经过时间和市场的考验慢慢积累起来的。如何选择基金公司?

第一,4p标准

经典的方法是国际通行的4p标准,包括投资理念、投资流程、投资团队、投资业绩,重点考察公司的投资理念是否成熟有效。你同意这个想法吗?

团队的形成时间和稳定性,是否有科学严谨的投资流程来规范基金经理的行为,公司旗下基金的历史业绩等等。

因为标准宽泛,对个人投资者的指导意义并不大,如何选择基金公司还要看别人。

第二,看基金公司的规模。

选取前20名的非货币基金,管理规模越大,一定程度上投资管理能力越强。

我们平时看到的基金公司排名是以基金公司旗下所有基金为基准的,包括货币基金、田弘、易方达、工银瑞士瑞信银行,这些基金在排行榜上长期排名前三,但非货币基金的排名才是我们更应该关注的。

因为非货币基金的规模能够反映投资者对一家基金公司的长期信心,以及基金公司长期为投资者获取收益的能力,所以可以说基金公司的这部分资产就是长期基金资产。剔除货币基金后,排名靠前的是易方达、华夏、嘉实等基金公司。

基金总规模和非货币基金规模排名前十的基金公司占总规模的50%和40%,前20名占比超过60%,反映了基金公司管理中的两级分化,这也是为什么选择前20名的原因。

第三,看基本信息。

通过基金公司的基本信息排除成立时间太短的基金公司。他们建立得越早,管理经验就越丰富。老牌基金公司普遍经历过市场的洗礼,更能应对复杂多变的市场环境。

所以在第一步的基础上,剔除成立时间太短的基金公司,前20名的基金公司大多成立时间超过20年。

另外,基金公司的派系也很重要。一般来说,券商系列的基金公司普遍投研实力较强,主动管理能力较强,而银行系的基金规模普遍较大。可以看到,前20家基金公司中,11属于券商系,5家属于银行系,2家属于信托系,另外两家属于其他。

第四,看投资团队。

选择投资团队稳定的基金公司。基金公司的团队是基金公司的软实力。除了基金公司的规模,基金公司的稳定性也很重要。基金团队的稳定可以保证基金的投资风格和投资策略的稳定。投资团队频繁的基金公司容易不断改变投资风格,对长期投资基金不利。