山西银行和辽沈银行能否妥善处置不良资产？

中国科技投资张永杰

近两年来，四川银行股份有限公司(以下简称“四川银行”)、山西银行股份有限公司(以下简称“山西银行”)、辽沈银行股份有限公司(以下简称“辽沈银行”)相继成立，三家银行均吸收合并了省内多家城商行。通过股权的渗透，三家银行的股东背景主要是国资。

贷存比低于平均水平。

2020年以来，新成立了3家城商行，都是在原有银行的基础上进行合并重组。四川银行最早成立。2020年6月7日上市，165438+。以原攀枝花市商业银行股份有限公司和凉山州商业银行股份有限公司为基础，新合并成立四川省第一家省级城市商业银行。2021年4月28日，山西银行成立，更换大同银行股份有限公司、长治银行股份有限公司、晋城银行股份有限公司、晋中银行股份有限公司、阳泉市商业银行股份有限公司等5家城市商业银行；同年6月9日，辽沈银行成立，原营口沿海银行股份有限公司和辽阳银行股份有限公司合并。四川银行、山西银行、辽沈银行注册资本分别为300亿元、239.96亿元、200亿元。

股东背景方面，四川银行的股东以国有和民营企业为主，以国有为主。具体来看，四川金融控股集团有限公司持股20%，凉山发展(控股)集团有限公司持股65，438+05%，成都天府资本投资有限公司持股65，438+00.26%，四川宜宾五粮液集团有限公司持股5.5%，成都工业功能区投资运营集团有限公司持股5.08%。此外，四川省商业投资集团有限公司

山西银行前五大股东分别为山西金荣兴晋私募股权基金合伙企业(有限合伙)、大同市经济建设投资集团有限公司、中融信达集团有限公司、山西聚源煤化工有限公司、广东奥马电器股份有限公司，持股比例分别为63.76%、3.27%、65，438+0.73%、65，438+0.65438。股权穿透后，山西银行第一大股东由山西金融投资控股集团有限公司控制

辽沈银行股东背景主要为沈阳SASAC、沈阳市财政局、营口SASAC、辽阳SASAC，其中辽宁金融控股集团有限公司持股52.5%，辽宁交通建设投资集团有限公司持股25%，存款保险基金管理有限公司、沈阳盛京金控投资集团有限公司、沈阳金融中心发展集团有限公司分别持股5%。

目前三家银行都发布了2021的年报。截至2021年末，四川银行总资产为184820亿元，山西银行资产为29665438+8200万元，辽沈银行资产为2250亿元。数据显示，四川银行存贷款余额分别为654.38+0324.22亿元和654.38+001543亿元，存贷比为76.68%。山西银行贷款余额161.4亿元，存款余额2206亿元，存贷比731.6%。辽沈银行的存贷款余额分别为654.38+0936亿元和2654.38+04亿元，而贷存比仅为654.38+065.438+0.654.38%。

*三家银行的资产，根据银行年报数据映射。

银监会数据显示，到2021年末，商业银行存贷比占比79.69%。中国工商银行投资银行部研究中心报告认为，从商业银行盈利能力来看，存贷比越高，意味着生息资产越多，负债成本越少，相应的盈利能力越强；反之，则意味着银行盈利能力较弱。从各家银行的存贷款情况来看，三家银行的存贷比均低于商业银行的平均水平，但四川银行和山西银行的盈利能力略好。

一般利润损失

值得注意的是，三家银行中，有两家银行净利润出现亏损。截至2021期末，山西银行营业收入和净利润分别为27.05亿元和-46.73亿元。辽沈银行全年营业收入为-4.74亿元，净利润为-11.9亿元。至于成立较早的四川银行，2021%营业收入351亿元，同比增长61.1%。净利润6.2亿元，比去年增长89.97%。

*三家银行的净收入是根据银行年报中的数据绘制的。

在周看来，中小银行在并购重组中面临着治理方面的挑战。“如果重组后中小银行的人员和管理层不能有效整合，将难以实现优化股权结构、降低潜在风险、提高经营效率的目标，但规模虚增，可能出现‘1+1。