金融学硕士论文:上市公司限售股会计处理分析

限售股的存在是中国资本市场特有的特殊现象。随着经济的发展变化，企业会计准则第1号、企业会计准则第3号、企业会计准则第65438号规范了限售股的财税处理，有利于促进我国资本市场的长期健康稳定发展。

一、限售股的分类

中国股市的限售股分为以下几类:一类是正在进行股权分置改革的？尺寸？，是由原来的非流通股转化而来的限售流通股。另一种是根据《公司法》和交易所《上市规则》的规定，股东所持股份对首次上市的公司Ovo有一定的限售期。此外，新股上市和股权分置改革重启后，上述两类限售股在解禁前历年获得的转让股份也构成限售股。

二、限制性股权会计处理的三个发展阶段

1.《企业会计准则解释第1号》(财税[2O 07]14号)第八条明确规定了股权分置限售股的会计处理。股权分置改革过程中，持有对被投资单位有重大影响的股份的企业，应作为长期股权投资，根据对被投资单位的影响程度，分别采用成本法或权益法。在股权分置改革过程中，持有对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的股份的企业，应当分类为可供出售金融资产，其公允价值与账面价值之间的差额应当在首次执行时追溯调整，计入资本公积？。“代码解释没有1”是基于？对被投资单位是否有重大影响？对于边界，股改中限售股的处理是不同的。(1)在重大影响以上的，作为长期股权投资，根据对被投资单位的影响分别采用成本法或权益法。(2)不具有重大影响的，应分类为可供出售金融资产。标准的解释1明确了股权分置改革中限售股的会计处理方法，但没有规定首次公开发行过程中形成的限售股，导致不同企业持有同一上市公司限售股的会计处理方法不同。

2.《企业会计准则解释(2008)》规定:企业持有上市公司限售股权，且对上市公司不具有控制、共同控制或重大影响的，应当按照《金融工具确认和计量准则》的规定，将限售股权分类为可供出售金融资产，除非满足准则规定的条件，否则应当分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。？其中，分类为交易性金融资产部分的公允价值变动可计入当期损益。

3.《企业会计准则解释第3号》(财税[2009]8号)规定:企业持有上市公司股份限售权(不含股权分置改革中持有的股份限售权)，且对上市公司不具有控制、共同控制或重大影响的，应当按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，将限售权划分为可供出售金融资产或其变动以公允价值计量且计入当期损益的金融资产。本解释发布前未按照上述规定确定所持有限股份公允价值的，按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》处理。？以上内容与解释基本一致，有一个特殊限制，即？上市公司限售股权是否包括股权分置改革中持有的限售股权？。

第三，股权分置限售股与其他限售股的区别对待

非流通股的特殊性决定了非流通股限售股的待遇不同于其他限售股，符合要求吗？对上述公允价值有重大影响并能可靠计量的股权交易权？，应作为长期股权投资；不具有控制、共同控制或重大影响的股权应分类为可供出售金融资产，不能分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。这是因为交易性金融资产的性质不同于可供出售金融资产的性质。区别如下:1。他们有不同的目的。交易性金融资产主要是指企业为在近期内出售而持有的金融资产；与交易性金融资产相比，可供出售金融资产的持有意图不明确，可能是长期的，也可能是短期的。2.公允价值变动的损益以不同方式处理。交易性金融资产的公允价值计入当期损益，企业拥有的可供出售金融资产的公允价值发生变动。其变动形成的利得或损失，除减值损失和外币金融资产形成的汇兑差额外，计入资本公积(其他资本公积)。金融资产终止确认时。资本公积其他资本公积？转出，算人数？投资收益？。3.减值准备的要求不同。在资产负债表et中，当可供出售金融资产的公允价值大幅下降或者下降趋势是非暂时性的，应当确认减值损失并计提减值准备；但交易性金融资产不计提减值准备，公允价值变动产生的损失和减值的会计处理本质上是为了更客观地反映企业所拥有的金融资产的价值，该类金融资产的价值变动已计入当期损益。

四、确定上市公司限售股公允价值的方法。

1.直接使用上市公司股票交易价格。因为限售股在二级市场有公开的交易价格，所以公允价值应该以市场价格为基础确定。

2.根据上市公司股票交易价格进行调整。既然限售股不能马上变现，就要固定。打折？但对于折现率的确定，目前可供监管部门参考的指导性意见并不多。

3.根据证监会2007年6月8日发布的《关于实施证券投资基金估值业务(企业会计准则)和净值份额估值的通知》(财会字[2007]第21号)规定，估值et有明确锁定期的股票，其初始取得成本高于同股市场价格的，应当采用市场价格作为估值日的股票价值；估值Et初始取得成本低于市场价格的，采用估值法，主要参考指标为限售期、剩余期、初始投资成本和估值日市场价格。

4.使用其他估值技术进行估值，应得到市场参与者的普遍认可，并以过去的实际交易价格进行验证。在使用估值技术时，应尽可能使用市场参与者在为金融工具定价时使用的所有市场参数。

动词 （verb的缩写）个案分析

A公司是上海证券交易所的上市公司。2009年在lO首次公开发行时，分别向A公司、B公司、C公司等战略投资者配售2000万股、5000万股、5000万股。根据相关规定，这些限售股自A公司上市之日起12个月内不得转让，由于对指引的理解不同，在A公司、B公司、C公司的年报中，三家公司对同一性质的限售股进行了不同的处理。

A公司对限售股的处理:作为战略投资者持有A公司2000万股，公司分类？交易金融资产？，以公允价值计量，即期末市场价格确定。因此，A公司对其持有的A公司2000万股股票确认公允价值变动收益6040万元，计入净利润，并相应增加股东权益。