中国船舶深度研究报告
本文的核心数据:中国造船三大运行指标；重点监测造船企业产值；规模以上造船企业销售收入；出口船舶的三项指标。
工业概况
1，定义
船舶是各类船舶的总称，是指能够在水域航行或停泊进行运输或作业，并根据不同使用要求具有不同技术性能、装备和结构类型的车辆。
船舶工业，即船舶工业，是现代综合性产业，是军民结合的战略性产业。船舶工业作为关系国民经济发展和国防安全的重要产业，为海洋开发、航运交通、能源运输和国防建设提供必要的技术装备，是我国制造业不可或缺的组成部分。
现代船舶种类繁多，可按船体材料、航区、动力装置、推进方式、航行状态和用途分类。其中，按照用途对船舶进行分类是最能说明问题的特点，如下表所示。
2.产业链分析
钢铁、有色金属、复合材料和船用辅助设备是船舶生产中的重要原材料，这些原材料的任何变化都会影响船舶的生产质量和成本。了解钢材、有色金属、复合材料的产量和价格走势，有助于造船业的成本控制，了解船用配套设备的技术研发，有利于船用新产品的开发。
船舶广泛应用于航运、国防、海洋工程装备等行业。它们是船舶、国防、海洋工程装备等行业的重要配套产品，产品性能必须满足这些行业的需求。船舶工业的发展依赖于下游产业的拉动，同时也制约着这些产业的发展。
行业发展历程:初步建立现代高水平船舶工业体系。
世界大国的崛起都是从造船和海洋管理开始的。船舶工业作为一个国家工业水平的标志，工业扩张程度高，有“综合工业之冠”的美誉。
回顾近代以来150多年的发展历程，中国船舶工业经历了从废墟起步、对外开放、跨越世界、继往开来、从千疮百孔到重获生机、从如火如荼到脱胎换骨的主要阶段，见证了时代的沉浮，镌刻了实业兴国的永恒。目前，我国已进入世界造船强国行列，国际竞争力达到世界一流水平。基本形成了现代船舶科技创新体系，初步建立了高水平的现代船舶工业体系。
产业政策背景:船舶工业正在向绿色、智能转型升级。
根据“十四五”规划，航运业绿色、智能制造的转型升级将为一些小型、小众船型的新造船领域带来新的发展机遇，除三大主力船型外，中国整体造船市场将呈现多元化发展。根据前瞻分析，未来五年我国支线集装箱船、大小LNG船、海上风电船建造前景良好；邮轮板块受益于疫情后游客数量的增加和我国邮轮港口建设的影响，中长期发展前景光明。
同时，为实现我国“2030年二氧化碳排放峰值”和“2060年碳中和”的发展目标，造船业必须大力推进零碳排放船舶的发展，同时加快培育低碳/零碳排放船舶的国内新需求，将液化天然气(LNG)加气站、船用加氢站和大功率充电桩纳入“新基础设施”范围，在资金投入、运营维护等方面给予支持政策，确保基础。制定针对未来更高温室气体减排要求的扶持政策，实施新一轮老旧船舶淘汰计划和“绿色长江”、“绿色珠江”等产业化项目；通过设立产业基金和财政补贴，支持高能耗、高排放的远洋、沿海和内河船舶的拆解和更新；推广LNG燃料、锂电池、燃料电池等新型电力应用，支持船舶改造油气收集系统和岸电接收设施。
行业发展现状
1，中船三大指标稳步增长。
2020年，全国造船完成3853万载重吨，同比增长4.9%。新船订单2893万载重吨，同比下降0.5%。截至65438+2020年2月，手持船订单为7111万载重吨，同比下降12.9%。
2021至1-7月，全国造船完成2418万载重吨，同比增长20.7%。新船订单4522万载重吨，同比增长223.2%。截至2021年7月末，全国手持船舶订单8967万载重吨，同比增长18.6%，较2020年末手持订单增长261%。
2.2020年，重点监控造船企业产值将达到6543.8+0.53亿元。
2014至2021，中国船舶工业协会重点监测企业工业总产值波动情况。2020年1-11月，船舶工业75家重点监测企业工业总产值3411亿元，同比下降0.9%。其中，造船产值6543.8+053亿元，同比下降2.3%；船舶配套产值25654.38+亿元，同比下降4.6%；船舶修理产值654.38+04.7亿元，同比增长654.38+02.2%。
2021至1-7月，75家重点监控航运企业工业总产值214亿元，同比增长156438+0%。其中，造船产值931亿元，同比增长16.2%；船舶配套产值6543.8+074亿元，同比增长20%；船舶修理产值81亿元，同比下降10.9%。
注:重点监测船舶企业数量每年略有变化。2014年至2021年，重点监测船舶企业数分别为87家、88家、94家、80家、80家、80家、75家、75家，同比增速相应调整。
3.造船企业疫情影响较大。
与船舶行业其他业务的增长趋势不同，2013-2020年，我国规模以上船舶企业销售收入波动下降，船舶工业作为传统制造业持续低迷。
2020年，全国规模以上造船企业实现销售收入4362.4亿元，同比增长0.6%。其中，造船企业销售收入3029.8亿元，同比下降13%；船舶配套企业销售收入494.9亿元，同比增长2.4%；修船企业销售收入299.3亿元，同比增长13.5%；船舶改装企业销售收入39.3亿元，同比下降2.7%；拆船企业销售收入54.3亿元，同比下降31.1%；海工装备制造企业销售收入439.6亿元，同比增长19.3%；航标及其他浮动装置制造商销售收入5.2亿元，同比下降65，438+07.2%。
注:1)部分年份统计口径不同；2)同比增速根据当年规模以上企业数进行调整。
4.出口船订单占手持订单的88%。
2020年，全国完成出口船舶3425万载重吨，同比增长2.1%；出口船舶订单2445万载重吨，同比下降9.3%；65438+2月末，手持出口船订单6521万载重吨，同比下降13.3%。出口船舶分别占造船完工量、新订单和手持订单的88.9%、84.5%和91.7%。
2021至1-7月，全国完成出口船舶2265.3万载重吨，同比增长22.4%；承接出口船舶订单40365438+20万载重吨，同比增长219.4%；截至2021年7月底，手持出口船订单7917.7万载重吨，同比增长13.7%。出口船舶分别占造船完工量、新订单和手持订单的93.7%、89.1%和88.3%。
行业竞争格局
1.区域竞争:华东造船实力相对较强。
从企业数量来看，截至2021，18年8月，国内造船相关企业多达82449家。这些企业大多主要集中在江苏(20340)、山东(10156)、上海(8440)、浙江(8417)、广东(7642)、辽宁(4513)、辽宁。
从发展态势来看，目前我国船舶工业的竞争格局是央企、地方船企、民营船企“三足鼎立”的格局。中央企业是中国船舶工业集团有限公司，地方造船企业和民营造船企业主要分布在长三角和珠三角，如龙将造船、长江造船、新时代造船、金海湾造船等。
从船舶工业整体运行情况来看，根据2019年《中国船舶工业年鉴2020》统计，华东、东北、华南地区造船完工、新接订单、手持订单均占全国相当份额，其中江苏、上海、辽宁、浙江、广东四省占比较多。
2.企业竞争:前十名企业的市场集中度不断提高。
近年来，中国船舶工业的市场集中度不断提高。2020年，造船完工量前10家企业占全国总数的70.6%，新船订单量前10家企业占全国总数的74.2%，手持船订单量前10家企业占全国总数的68%。新订单向优势企业倾斜的趋势明显。
2020年，中国造船龙头企业竞争力将进一步提升，造船完工量、新接订单量和手持订单量分别有5家、6家和6家企业进入10强，中国造船完工量和手持订单量比2019年世界前十分别增加1和2家。
在船舶行业11上市企业中，选取8家代表性企业，其业务布局安排如下。
行业发展前景预测
展望未来，全球多个国家已开始接种疫苗，新冠肺炎疫情将逐步得到控制，世界经济和贸易有望逐步恢复正常。随着国际航运业和油气行业的复苏，船东的投资信心得到提振，受到抑制的市场需求可能得到释放。
但由于环保政策、替代燃料等原因，未来海洋市场发展仍存在诸多不确定性。基于全球造船业的发展、各船型的船龄、船东对有劣势的LNG动力船的观望态度以及中国造船三项指标的历史数据，前瞻分析显示，2021年中国造船完工量有望达到3900万载重吨，新增订单量有望增加到5500万载重吨，手持订单量将进一步增加到8711万。
2021-2026年，中国造船产能预计与2020年基本持平，新增订单有所波动，造船完工量根据新增订单灵活调整，手持订单根据年度新增订单和造船完工量计算。预计2026年绝对环保的替代燃料动力技术将不会应用于船舶，新增订单将降至2800万载重吨。
以上数据来自前瞻产业研究院《中国船舶工业市场需求预测及投资战略规划分析报告》。