徐大麟:台湾风险投资的教父
6月65438+10月65438+今年2月，汉鼎亚太刚刚通过私募基金融资5亿美元，将用于中日韩的M&A。
因为在亚洲金融危机之后，他为亚洲经济的复苏做出了杰出的贡献。1998，徐大麟和朱镕基被美国《商业周刊》评为“亚洲五十位杰出领袖”之一。
美国加州伯克利电气工程博士，1943出生于重庆，4岁随家人到台湾省。徐大麟曾在IBM总部任职12年，位居当时中国最高职位，但因家乡经济发展，以投资者身份回台。正是他把“风险投资”的概念和方法引入了台湾省。
意外成为投资人
世界上只有美国、以色列和西欧等少数国家和地区在风险投资方面取得了成功，台湾省是其中之一。徐大麟的风险投资在台湾省是不可或缺的。台湾省的风险投资公司要么是从汉鼎走出去的员工创办的，要么是借鉴了汉鼎的成功经验。
二十年前，徐大麟还在美国IBM总部工作。当时台湾省经济还很落后。时任“经济部长”的厉国定在访问美国硅谷后，决定将台湾省的产业从制造业转型为高科技产业。徐大麟作为海外专家，在他的家乡台湾省了解到这个计划后，参加了台湾省的科技发展。徐大麟利用多年的假期，不拿一分钱，十几年如一日地致力于台湾高科技产业的发展。
20世纪80年代中期，台湾省很难发展高科技产业。因为国外很多先进技术都是风险投资基金开发的，台湾省当时没有这种基金，对风险投资几乎一无所知。得知这一情况后，徐大麟从IBM实验室辞职，加入了美国科技投资和风险投资的创始人之一洪堡风险投资公司，成功地将风险投资的理念和方法带到了台湾省，将基金管理的理念带到了台湾省。
由于对台湾高科技发展充满热情，徐大麟彻底转行了。“我的出发点是帮助台湾省发展科技，但因为当时台湾省最迫切的情况不是开发更好的科技产品，而是需要可以投资科技产品的公司，从技术型向投资型转变，所以我选择了风险投资。”
徐大麟的道路对别人来说是曲折的，但对他自己来说是自然的。他考上台大学物理，因为当时受杨振宁和李政道成功的影响，社会普遍认为所有好学生都应该学物理，将来拿诺奖。但后来，他发现自己的兴趣不在物理上，“我在物理方面没有天赋”，于是去美国读硕士时，徐大麟选择了“更实用”的电气工程。
因为都是学技术专业的，通过努力，徐大麟去了IBM，并且是总公司的研究单位，负责整个磁性技术，在工业技术研究方面已经到了顶尖。
徐大麟曾经在IBM身居高位，帮助决定哪些项目应该得到支持，哪些项目不应该做。实际上他承担了一些决策和管理工作，对他后期的风险投资有很大的帮助。
“刚进H &；q，每次抢MBA跟我合作，我做技术分析，他做财务评估。”徐大麟说。
风险都是我的。怎么会有这么好的事情？
二十年后，徐大麟和他的H & amp；q在台湾省* *投资了150家公司，他自豪地说，“政府和社会要做的事情，我们都完成了。”
上世纪70年代，台湾省还以政府投资为主，没有风险投资和基金经理的概念。徐大麟是从基金经理做起的，他费了很大劲向人们介绍风险投资。基金经理没有自己的钱，但是他们对投资行业有专业的理解，用别人的钱去投资，而且这笔钱需要长期交给基金经理。因此，最关键也是最困难的第一步是筹集资金。
向政府和银行贷款需要抵押，筹集风险投资资金却没有什么可以抵押的，这在当时的台湾省人看来是不可思议的。徐大麟经常去跟别人解释很久，别人才恍然大悟，“哦，我明白了”，然后说:“你在跟我开玩笑吗？你玩我的钱，要我付钱给你？如果你输了，算我一个。如果你赚钱了，我给你20%作为奖金。风险都是我的。怎么会有这种好事？”
那种困难是非同寻常的，所以徐大麟非常感谢厉国定的帮助，称他为导师和领袖。厉国定认为台湾的科技需要风险投资。如果没有资本，创业者就在劫难逃。所以他利用自己的名声和关系帮助徐大麟筹集资金。徐大麟首次融资2000万美元，其中近30%由台湾省政府作为种子基金投入，以鼓励风险投资。
第一笔资金投给了宏碁电脑，当时宏碁H & amp还没有上市，正在做上市前的准备。徐大麟的H & amp；q投资了包括花旗银行在内的6家公司，获得了巨大的成功。
因为基金经理需要通过专业的分析和判断，以多元化的方式进行投资，希望给投资者带来收益，徐大麟表示，IBM的光环对他帮助很大，其他人也相信他非常专业，对高科技很有眼光。
星巴克店背后的大股东
在中国大陆，你可能没听说过汉鼎，但你一定知道海航、汉莎商城、星巴克等等，这些都和汉鼎亚太有关。
目前，汉鼎的亚太投资项目涉及科技、地产、化工、消费品等领域，总投资额达2.5亿美元。
早在1993，汉鼎就进入了中国大陆。当时，美国安泰保险公司与中国银行刚刚达成合作，美国安泰保险公司出资2000万元设立“众安基金”。中国银行的理念是做风险投资。
安泰保险在美国没做过风险投资，更别说在中国了？所以他们找到丁涵一起管理基金。当时汉鼎已经发展到菲律宾、泰国等亚洲国家，有了一定的知名度。就这样，汉鼎亚太以1993进入中国，与众安基金管理公司持股50%。* * *管理众安基金，众安和汉鼎各持股50%。后来Handing逐渐做到了95%的工作，仍然拿50%的费用。
在1995之前，国内没有科技可言，汉鼎最初做了一些一般性的投资，包括大连的华宝地产项目，沈阳的东宇集团公司与中国银行，之后又陆续投资了海南航空和北京燕莎商城，与北大合作成立了科兴生物工程公司。
1998与美国星巴克达成协议，将星巴克引入中国。不到四个月，中国大陆第一家星巴克店在北京国际贸易中心1999开业。到现在已经开了58家店，平均一个多月一家。汉鼎作为大股东，持股80%以上。
后来由于中国科技的发展，汉鼎的投资也转向了科技行业。其中比较大的项目有两个，一个是以芯片为主的SMIC，一个是以石化为主的五祖弘忍大满禅师集团。
在投资的黑暗期，没有一个是彻底失败的。
风险投资，高风险，高回收，必然有很高的失败率。汉鼎最初进入中国大陆市场时，中国大陆的合资企业实行合伙人制，外方占30%，中方占70%。一切都要双方同意，不允许上市，带来很多问题。那段时间被称为“投资黑暗期”，许多投资公司血本无归。Handing一直很坚持，也很努力。没有一个是完全失败的。他们收回了所有的资本，赚了一些钱，这在当时是最好的基金。
尽管风险投资失败的例子很多，但徐大麟从未退缩。他说，关键是最后整体上成功的比失败的多，只有高风险才能带来创新的东西。
“投资黑暗期”并没有吓跑徐大麟。一方面是他执着的性格，一方面是因为他在中国出生长大。“中国被说是世界工厂，因为这里有廉价的劳动力和勤奋的工人，但中国人最大的优势——发明和创造力没有发挥出来，世界强国都会发展创新，而创新的一大工具就是风险投资。”徐大麟说。
“科技必须具备三个条件:时效性、产品化、市场占有率。研究世界上最好的技术，除非你能很快融资，开公司，出产品，产品才能在世界市场上有一定的份额。否则，再好的技术也没用，而这需要风险投资。”
无独有偶，去年5月，汉鼎在东莞投资了一家电池公司，为全球最先进的MP3设备iPodnano和iPodshuffle生产电池。这款升级版iPod的核心技术是徐大麟在IBM工作时开发的，可以存储海量音乐。；