广信事件详细介绍
从1983开始，广信先后与日本、美国、英国、法国等国家的数十家银行签订贷款协议，授信额度超过3亿美元。在国际债券市场上，广信也频频出击，1986、1987、1988每年都到香港、欧洲发行大额债券。在整个1980年代，财政部只发行过一次中国政府主权债务。1989年，广信被确定为国家外债窗口，被称为广东省人民政府“窗口公司”。当时连工行、农行、建行都不具备“窗口公司”的资格。
进入1990年代后，享受到政策机遇的广信先后获得美国穆迪和标准普尔的信用评级，相当于当时主权债务的评级。广信继续站在海外融资的前沿。1980年末，广信经营规模不断扩大，逐步从单一的信托业务发展成为以金融和实业投资为主的企业集团。到1990年代，广信已经发展成为资产数百亿元的大型企业集团。投资了3000多个项目，涉及金融、证券、贸易、酒店旅游、投资顾问，以及交通、能源、通讯、原材料、化工、纺织、电子、医疗、高科技等几十个领域。，并大举投资房地产业，成为广东省最大的“地主”。到广信发生时，已经成为仅次于中信的第二大信托企业，是在国内外有一定影响力的中国企业。
但由于广信的盲目投资，很多项目投资失败，其不良资产也在逐渐积累。同时，1990之后，信托业面临的政策环境也在发生变化。国家对外投资战略有所调整，发行了更多主权债券；同时，在政策上放宽国有商业银行和政策性银行对外融资的限制。1995年，国家更明确规定地方政府不能自行举借外债，政府不能再为窗口公司提供担保，决定对外债实行全口径管理。这样，像广信这样的窗口公司就不再有原来的特殊地位了。
长期过度借贷，却缺乏有效的管理和监督，再加上高息存款、账外经营、乱放贷、乱投资等大量非法经营活动，为广信埋下了巨大的支付风险，公司财务收支逐渐失衡。
从1990年代中期开始，广信逐渐进入还债高峰期。由于现金流问题，广信不得不采取“借新还旧”、“借短还长”、“借高还低”的方法来应对。然而，广信深圳公司1996经理于1996年下半年因涉嫌经济犯罪被逮捕，深圳公司巨额债务被曝光，暴露了冰山一角，严重损害了广信的声誉。当亚洲金融风暴开始肆虐的时候，广信已经出现了一些衰落的迹象。1997下半年后，广信仍在海外金融市场奔波，筹划新一轮发债或银团贷款，但主要动机一直是借新还旧，主要方式仍是借短还长，借高还低。
1998是广信还债的高峰年，广信到期外债超过654380.2亿美元。当时，面对东南亚金融危机，国家为了应对金融危机，确保我国对外经济安全，开始加强对外汇市场的管理。因为广信涉嫌违规，中国人民银行调查组于6月1998进入广信，广信的债务危机随即暴露。广东省政府副秘书长、广信破产清算小组组长刘昆回忆说:“当时广信及其海内外子公司三天一电报，五天一传真，向广东省政府紧急报告巨额支付危机。”1998 10 10月6日，中国人民银行发布公告称，鉴于广信无力支付到期债务，自即日起实施行政关闭。中国人民银行组织清算组对该公司进行关闭清算。中国人民银行在清算公告中表示，个人合法债务或已登记的境外合法债务优先清偿。
同时，广信清算组关闭，宣布经中国人民银行和中国证监会批准，广东证券公司和广东证券有限责任公司分别收购广信证券营业部和投资基金。此次处置的考虑是维护证券市场的稳定和股东、债权人的利益。如果不在广信破产前处置，一旦广信宣布破产，势必会引起股东的恐慌性保证金抢购，不仅会造成证券市场的混乱，还会导致证券营业部和基金的市值大幅下降。
11月份，广信在香港的两家子公司因资不抵债被宣布按照香港法律进行清算。
1999 65438+10月10，中国人民银行任命的广东省省长助理、关闭广信的清算组组长吴杰思向新闻界宣布，根据清算组3个月清算的初步结果，广信总资产为214亿元，总负债为36145亿元，已资不抵债。原广信董事会鉴于公司严重资不抵债，无法支付到期的巨额内外债务，决定原广信及其子公司广东国际租赁公司、广信企业发展公司、广信深圳公司向法院申请破产。广信正式进入破产程序。
吴杰斯表示，广信的所有债务都将按照国际惯例偿还。除小额储户外，所有内外债一律等额偿还，外债没有优先权。他说，无论在泰国、马来西亚等亚洲发展中国家，还是在美国等欧美发达国家，都没有破产企业优先偿还外债的先例。而且我国破产法也没有规定先还外债。因此，广信的所有债务将严格按照我国《公司法》和《破产法》平等偿还。
时任中国人民银行行长的戴相龙解释说，“内外债一视同仁”。中国人民银行在清算公告中表示，个人合法债务或已登记的境外合法债务优先受偿，体现了中国金融主管部门依法保护境外债权人的良好愿望。但是经过三个多月的清理，发现广信的损失比原来想象的要严重。这样，如果执行以前的还款方式，国内很多机构，包括外资银行、中外合资企业、国有企业，都得不到还款，甚至同一家外资银行在香港给广信的贷款也得不到还款，但其广州分行给广信的贷款却得不到还款。这显然损害了国内债权人的利益。
吴杰斯坦言，实际核查数字损失可能比初步核查结果还要大。吴杰思举例说，清算组对广信旗下105家内资企业进行了核查，债务为81.5亿元，而毕马威的核查结果为1.654.38+0.5亿元。因此，估计实际数字会比最初核实的数字大。
根据我国破产法，法院会在七天内决定是否受理破产企业的破产申请，之后会有三个月的登记期。至于广信的债务什么时候还，要根据法院的裁定来还。
1999 65438+10月16日，广东省高级人民法院院长向19海内外新闻机构宣布，广信等4家企业经营管理极度混乱，严重资不抵债，无力清偿国内外到期巨额债务。根据《企业破产法》第三条、第八条的规定，省高级人民法院、广州市中级人民法院，
1999年4月20日，法院清算委员会宣布广信资不抵债，高达323亿元，比当初预估的多了一倍。债权银行的债权回收率只有17%。广信数百亿人民币的债务，80%以上是从日本、美国、德国、瑞士、中国和香港的130多家著名银行借入的。
在广信破产之前，国内就有中国农村发展信托公司、海南发展银行、中创投资公司等金融机构被勒令倒闭的先例。但由于广信所欠外债数额巨大，涉及债权人范围广，处理过程中涉及诸多争议点，广信问题从一开始就在国际金融界引起轩然大波。
在境内外拥有多项债务的金融机构广信破产后，对中国主权债务的评级和国内企业的国际声誉造成了一定的影响，使得中国政府和国内企业在很长一段时间内海外融资的难度和成本都有所增加。
1999年7月，日本首相小渊惠三访华，与日本首相朱镕基会谈时，特别提到广东国际信托投资公司(广信)破产一事，指出这是中日之间严重的双边问题，影响深远，要求中国妥善处理。日本的外交一直是以政经分离为基础的，但一国首脑对单个企业表示关心是非常罕见的。
针对日方的反对意见，戴相龙表示，中国中央政府没有为广信提供担保。他承认，过去地方政府确实干预了金融业，但中央政府坚定不移地实行政企分开，对资不抵债的企业进行重组，对重组失败的企业进行破产，这显然是一项重大改革。相比日本的不满，欧美金融界基本认为破产给予了更大的正面评价。由于中国的特殊国情和对借款人信息披露的限制，外资银行对信托投资公司等金融机构或其他中资企业的融资是由政府支持和担保的，但它们未能对借款人的风险进行全面评估。随着我国政企分开原则的进一步落实，借贷双方都必须认识到谁借谁还的道理。他们认为，让广信的破产表明，中央政府决心严厉处理有问题的金融机构，并致力于金融改革，从长期来看，这将有助于中国防范国内金融风险。
广信事件中有一个意识形态问题，就是外国投资者仍然抱着国家会对金融机构和国有企业的债务负担负全部责任的想法。与此同时，中国的一些企业也利用这种情况误导外国投资者。专家认为，广信的破产预示着一种过去混乱、实际上已经成为泡沫信用的“窗口公司信用”的崩溃，这将促使借贷双方真正按照市场规则和国际惯例行事。这是中国走向市场经济的一个里程碑。未来，外国投资者需要重新评估向中国投资或贷款的风险，中国需要全面审视如何重建中国的国际声誉。这是中国第二大信托投资公司广信破产的代价。
1999年3月，在九届全国人大二次会议闭幕后的总理记者会上，时任国务院总理的朱镕基在回答日本记者关于广信事件的提问时作了如下回答:“广信申请破产是中国金融改革过程中的个别事件。它向全世界传递了一个信息:如果债务没有各级政府的担保，中国政府不会为一家金融企业偿还债务。也就是说，外资银行和金融机构必须进行风险分析，在向这些金融企业放贷时要谨慎。多数舆论认为，中国坚持金融改革原则，符合国际惯例。”
“我觉得那些债权银行和一些金融机构对这个问题过于悲观，就是认为中国已经发生了金融危机，没有支付能力，不讲信用。中国经济一直保持快速发展，现在拥有6543.8+0465亿美元的外汇储备。国际收支平衡，完全有能力偿还债务。问题是这些债务是否应该由政府偿还。”
“同时，我也认为，你的破产虽然合法、合理、合情，但不能就这么破产，不要断了甜头，大家都会破产。我认为未来不会有太多的金融机构破产，也许不会。但前提是债权银行不要强行要债或者提前还贷。如果着急的话，那就只好破产了。如果按照国际惯例坐下来谈，采取资产重组、注资、债转股等措施，这个问题是可以解决的，你的债务是可以偿还的，不需要破产。”
“你刚才说这件事影响了日本一些银行的债务，我感到很遗憾。但我觉得如果大家一起努力，以后可能不会再出现这种情况了。”