期货投资要考虑哪些因素？

个人认为，无论哪种投资，都要注意第一，第二，第三，期货市场的普通投资者，主要是中小户。大部分都花了很多时间精力财力，结果还是不成功。期货市场真的不适合普通投资者参与吗？答案是否定的，那么，普通投资者如何在这个市场中获利呢？要回答这个问题，我们先来看看什么样的人可以在期货交易中获利。通过对成功交易者的分析可以看出，要想做好期货投资，至少要具备以下几个素质:一是市场分析判断能力。这种能力表现在对经济学理论基础和国家宏观经济形势的把握，对期货市场及相关市场各交易品种长、中、短期走势的判断。其次，理性的运营策略。这包括正确的交易原则，合理的分配和使用保证金，严格的风险控制措施。三是规律性很强的交易技巧，如不同市场价格的选择、交易中可能出现问题的处理能力以及各种操作技巧的灵活运用。第四是心理素质和对个人性格特征的把握能力，这需要一个冷静的头脑和理性的思维方式，时刻面对市场，有很强的决心。五是及时总结和反思市场规律和经验的能力。在这些能力中，第一种能力直接决定了交易者对市场预测的准确性，而后一种能力则保证交易者在预测正确时能够获得较为满意的交易结果，在预测错误时能够有效减少损失。事实上，在期货市场上，没有人能100%正确地预测市场，但合理的操作对于每一个参与者来说，通过努力确实是可能的。规则一:严格控制交易风险。普通投资者要想在期货市场获利，首要的是控制风险。用严格有效的方法控制交易风险是盈利的前提和基础，是期货交易中要遵守的最重要的规则。那么，如何才能有效控制交易风险呢？首先要树立风险意识。做期货交易，一定要明白交易风险是客观存在的，对于每一个参与者的每一笔交易都是一样的。普通投资者要重点控制的交易风险主要有以下几种:一是政策风险。在运行过程中，往往会出现一些问题，很大一部分不是当前市场自身调节功能所能解决的，只能靠宏观管理部门的政策措施来解决，这必然会影响品种价格的走势，并可能影响参与者。因此，在操作过程中，当发现期货市场价格与商品价值出现严重背离时，要谨慎入市，切忌盲目追涨杀跌。第二，预测风险。这是指对品种价格走势的误判而导致的风险。规避预测风险，必须注意几个问题:做单要以证据为依据，摒弃主观因素；切记逆势做单，在价、量、位配合好的市场情况下，一定要顺势而为；当预测错误时，要通过操作手段及时修正，如止损、反向追单或离场观望等。第三，操作风险。在制定合理的交易策略时，一定要注意几个问题:(1)期货价格的决定因素是买卖双方的力量，与股票不同。在期货交易中，你要解决的第一个问题是做多还是做空，第二个问题是什么时候平仓。所以期货要比股票考虑更多的因素。(2)期货交易受保证金限制。(3)期货价格不等于现货价格，期货价格的运行最终取决于市场中多空双方的力量。由于对上述问题缺乏了解，交易者往往会出现一些操作失误，如不合理使用保证金、盲目打满仓、抵制浮亏、主观臆测期货价格的顶底等。这些错误本来是可以避免的，但是一旦犯了，往往会导致更大的交易风险。规则二:有计划地发号施令，严格遵守纪律。期货价格是由买卖双方实力决定的，所以市场变化快，波动大。交易者如果没有良好的心理状态和充分的思想准备，往往会无所适从。笔者认为，经验并不丰富的普通投资者，不妨每天花点时间，通过以下简单的方法来制定自己的操作计划:(1)从长到短研究月、周、日线图，搞清楚当前市场的环境和位置。(2)研究成交量、持仓量、价格的配合程度，预测下一步行情延续或反转的可能性。(3)研究各种技术指标揭示的信号特征。(4)寻找价格支撑和阻力线。(5)预测次日的开盘价位置。(6)根据持仓、成交、价格支撑和阻力，预测第二天的涨跌。(7)根据当天可能收集的信息调整预测。(8)根据做出的各种可能性预测，考虑如何处理已经持有的头寸。(9)根据个人保证金，考虑在各种预测的可能性下，如何建立新的头寸。(10)制定防范风险的措施。当然，单纯的制定交易计划并不能完全保证市场上的盈利。我们也应该根据实际情况调整计划。我们不必介入自己不了解的市场，也绝不能在没有准备的情况下盲目跟风。在实际操作过程中，交易员需要注意的一点就是遵守纪律。纪律意味着原则上的交易。在所有的交易原则中，普通投资者必须遵守两点:一是止损原则，二是盈利平仓原则。前者决定了你能否用有限的资金获得更多的机会，后者决定了你能否有效抓住机会，让你的资本有效增长。有人说，不懂得止损，就不会做期货。我有同感。此时，首先要解决的是要不要止损。换句话说，交易者首先要认识到及时止损是一个重要的交易原则，然后再谈如何止损。普通投资者应该遵守的另一个原则是盈利平仓。试想一下，如果你脑子里没有平仓获利，让资金稳定增长的概念，也没有什么时候平仓的计划，那么你的交易结果一定是随机的。规则三:什么是短线交易？短线交易的意义应该包括两个方面:一是交易过程时间短，二是交易的目标区域小。从时间上看，持仓超过两天的期货交易可以视为中线交易，而超过一周的交易过程已经是多头交易。从交易的目标区域来看，短线交易的回报和止损设置一般不应超过保证金的50%。接下来的问题是如何进行短线交易。首先要选择合适的交易品种。短线交易适合在波动剧烈、交易活跃的品种中操作。只有波动较快的品种才能短期获利。其次，从事短线交易，不要同时涉及两个以上的交易品种。交易两个以上活跃品种往往会分散精力，影响操作，也不利于保证金的分配。第三，要注意建立明确的做单依据。技术分析方法更适合短线交易。在操作过程中，投资者一定要注意分时图的使用。在做好长期研究的前提下，利用技术指标来确定短线的进出时机。第四，止损概念要严格，短期亏损不能变成长期。普通投资者的一个通病就是赚小钱亏大钱。原因是及时止损最重要。第五，在资金充裕或者保证金水平已经稳步提升的情况下，可以考虑使用复合仓位。也就是说，保证金要合理分配，采取长短结合的方式，争取更大的利益。法则四:把握入市原则。入市原则:第一，首先要认清大势。逆势交易往往让普通投资者吃亏。其实找趋势的方法很简单，一是看基本面，二是看图表(尤其是均线)，三是看盘面，看价格与仓位、成交量的匹配程度。如果三者基本统一或者两者都统一，那么基本可以确认这个趋势。第二，一定要明确自己入市的原因。第三，利用支撑和阻力做短线。第四，合理使用保证金，确定可能的盈亏比例。很多有经验的交易者认为，某个品种持有的单边交易头寸不应该超过资金总量的30%。在制定资金运用原则的同时，要客观判断本次入市可能的盈亏比例。在长线交易的过程中，只有盈亏比大于3: 1才能进场，短线交易因为目标区域小，所以盈亏比2: 1才能进场。几乎每一次入市，仓位都会有盈亏，合理正确的处理盈亏是关键。这也是走出市场的问题。走出市场的原则:由于短线交易的盈亏目标区域较小，当价格达到盈利目标或止损点时，毫不犹豫地平仓是一种容易的方法。在中长线交易中，常用的处理浮仓的方法有三种:一种是在出现不利于在更关键的价位持仓的迹象时获利了结。这种方法经常出现在浮赢和持仓保证金已经变成一比一，即收益率达到100%的时候。二是逐步平仓盈利头寸。第三种方法需要最高的技巧。也就是说，现有的仓位是不拉平的，当有较高的浮动利润(一般是投入保证金的100%-1500%)时，根据行情，通过建立反向仓位和锁定仓位来锁定浮动利润，从而在行情的进一步发展中获取更高的利润。至于亏损的处理方法，操作上要严格把握以下原则:(1)浮亏时千万不要在亏损仓位方向加码。(2)短线交易中的亏损仓位肯定是当天处理，这样亏损单就不会隔夜。(3)计划中的中长线仓位必须设置止损点。每当价格达到预设的止损点时，必须严格执行纪律。简而言之，就是有效控制交易亏损，把每一分钱的亏损都放在自己的预先设计里。如果能做到这一点，投资者会发现交易亏损并没有那么可怕。规则五:培养良好的交易心态。如果交易者有以下想法和表现，往往意味着在进一步的交易中会遭受损失。(1)没有其他行业能像期货交易一样给我提供致富的机会。(2)反正我们已经输了很多了，就赌一把吧。(3)近期交易连续盈利。利用好运气，多赚钱。(4)到了止损价，再看一眼，说不定还能回来。(5)执行止损单后，市场出现向对原仓位有利的方向发展，我后悔了。我为什么要止损？我还不如和它战斗！(6)在没有任何准备和计划的情况下凭感觉进入市场。(7)随着亏损的增加，保证金的使用率越来越高。(8)亏损发生后，用客观原因解释，有期货交易太难，普通投资者无法盈利的想法。这些情况虽然原因不同，但其不利影响是客观存在的。交易者在操作过程中要注意这些信号，及时纠正不良心理反应。第二，克服想得到又怕失去的心理。要认识到盈亏是期货交易的正常结果，是无法避免的。只有依靠稳定的心理素质和理性的思维方法，才能盈利，否则，即使投入再多的金钱和精力，依然会失败。第三，通过理性的操作方法，克服人性贪婪恐惧的弱点。我们可能无法完全理解并完全避免这种心态，但我们完全可以通过制定交易纪律(操作方法)来避免这些心理弱点可能给我们带来的伤害，比如通过计划进场来克服恐惧，通过止损平仓来抑制贪婪。