华业资本5亿债券实质性违约，重债基5天跌逾6%。
华业资本违约5亿短债。
公开资料显示，“17华业资本CP001”由北京华业资本于2017 10 6月12日发起，由银行间市场清算所作为托管人，民生银行作为主承销商，发行规模为5亿元。根据合同约定，本期债券发行价格为65，438+000元，票面利率为7.2%。于2065，438+08，65，438+00，65，438+03一次性还本付息。
在国庆假期之前，这个债券的评估和估值没有差别。从评级来看，东方金诚首次对该债券的评级为A-1，维持至9月底。9月30日，评级机构首次将其信用评级下调至A-3。在国庆假期后的五天内，其评级被两次下调，东方金诚在6月5438+10月65438+5月给出的评级已经是d，此外，其主体评级也在不到半个月的时间内三次从AA下调，东方金诚在6月65438+10月65438+5月5日宣布下调至C。
对于债券来说，评级下调几乎与估值同步。数据显示，“17华业资本CP001”的中证估值自2017年6月发行以来一直持续上涨，截至今年10月8日其全价估值一直上涨至106.93元。但随着华业资本公告“17华业资本CP001”中本息偿还的不确定性，该笔债务次日中证估值全价调整为71.89元，跌幅超过30%。
对于这样一个一年期的短债违约，一些基金分析师表示有些意外。“一般来说，由于超短债的期限很短，评级机构会看其短期流动性，企业短期债务状况不会突然恶化。”
发行人股价9天内腰斩。
那么，这笔短债为什么会突然毁约呢？
据牛梅介绍，“17华业资本CP001”的发行人华业资本原是一家房地产公司。几年前，公司转型进入金融和医疗健康领域，从事投资管理、项目投资、健康咨询服务等业务。
9月25日，华业资本发布公告称，子公司西藏华硕通过北京景泰龙城投资的应收账款逾期，引发西藏华硕履行补足差额义务。截至9月25日，该笔应收账款业务累计逾期金额为8.88亿元，占公司2017年末净资产的13.06%。需要提到的是，这些债务是恒运医药转让的。
债务逾期并不奇怪，但公司9月27日公布的消息却让人颇感意外。公告称，因账款逾期，公司派出律师和讨债团队向债务人出示债务转让协议时，债务人否认协议所列债务的存在，并指出相关文件上的公章系伪造。
公司聘请的律师认为，恒运医药涉嫌伪造印章，与医院应收账款、债权虚构交易。如果情况属实，那么其存量应收账款将面临部分或全部无法收回的风险。公告显示，华业资本应收账款1065438+8900万元，全部收购自恒运医药。
重债基5天跌逾6%。
截至今年6月30日，* * *有30家公募基金公司持有华业资本，但整体来看规模不大，持仓比例不超过2%，算是躲过一劫。虽然二季度末有10多只基金持有该股，但其中只有一只重仓持有，而经过三季度的调整，基金的仓位也可能发生变化。
那么，有没有基金配置了华业资本发行的相关债券呢？
基金半年报显示，截至6月30日，九泰基金旗下一只债券基金重仓持有“17华业资本CP001”，持有债券数量占其发行量的2.01%。该债券为本基金前五大重仓股债券，占基金资产净值的8.19%。
数据显示，重仓该债券的九泰九鑫在国庆假期后净值波动较大。6月9日10至6月9日15的单日跌幅超过1%，五个交易日总跌幅为6.68%。这种波动可能与“17华业资本CP001”有关。牛妹就此事联系了九泰基金。截至记者发稿，她尚未收到回应。
据了解，九泰九鑫成立于2016 12，最新规模为8693万元，占机构投资者的83.6%，目前开放申购赎回。数据显示，65438年10月8日基金净值为1.003元；10月9日10跌破面值，较前一日下跌1.5%；随后四个交易日分别下跌1.42%、1.44%、1.46%、1.06%。
“涉及到‘踩雷’的债基，尤其是相关债券已经实质性违约的情况下，现在退出已经没有意义。”华南某基金分析师表示，“如果其他重仓的信用和业绩都不错，还是可以持有的，但是如果重仓的资产负债一般还是要小心的。”
(文章来源:微信微信官方账号理财最好)