银发市场带来哪些商机？
银发市场带来哪些商机？事实上，国内养老市场的竞争早已开始。2010前后很多企业开始布局养老产业，其中不乏涉足精品养老机构的公司。银发市场带来哪些商机？
银发市场给1带来哪些商机？老有所养，老有所依，是社会的期望。有效应对中国人口老龄化关系到国家发展全局。10月24日165438《国务院中央关于加强新时代老龄工作的意见》发布，从完善养老服务体系、健全老年人健康支持体系、促进老年人社会参与、着力建设老年友好型社会、积极培育银发经济等方面提出了一揽子措施。《夕阳红》会引爆哪些朝阳产业？
房企:孩子父母住附近。
根据国家卫健委老龄健康司发布的《2020年全国老龄事业发展公报》，截至2020年6月0时11，我国60岁及以上老年人口26402万人，占总人口的18.7%；我国65岁及以上老年人口19064万人，占总人口的13.5%；我国老年人口抚养比19.7%，比2010年提高7.8个百分点。
《意见》中最受关注的一句话是:研究制定住房等扶持政策，完善阶梯电价、水价、气价等政策，鼓励成年子女就近居住或与年迈父母同住，履行赡养义务，相互照顾。“从这个地方可以看出，从养老的角度来说，部分购房政策会有所调整。可以想象，会有类似的政策出台，即在各地房产认购过程中，对这类有赡养和照顾父母需求的购房者，可以倾向于提供购房优先权或便利。至少类似的说法说明对老人的支持力度会加大，对相关购买的支持力度也会加强。”易居研究院智库中心研究总监严跃进表示。
住在附近，住在一起，孩子和父母最好的距离就是“一碗汤”的距离。家住东城区地坛公园附近的何先生去年在离家两公里的地方给父母买了一套小户型。用他的话说，他家所在的小区是一个东城学区房，在小区里再买一套太难了，但距离小区两公里的朝阳区，购房成本单价从654.38+0.3万元/平方米降到了7万元/平方米以内。房子比较新，小区比较好。
“这个世界上有老人，也有小人。除非实力特别强，想在一个小区买两套房子，或者可以兼顾孩子上学，不考虑老人的舒适度，或者就像我的选择，一站地的距离比一碗汤更现实。”在何先生看来，三公里内的教育和医疗设施一样不可或缺，家庭顶梁柱的职住平衡同样重要。“离单位不超过半小时，12年内教育好，三甲医院可能是我们这个年龄最理想的居住地。”
医疗:“互联网+护理服务”
随着我国人口老龄化的加速，老年人的健康问题已经成为社会各界关注的焦点。意见提出，完善老年人健康支持体系，要提高老年人健康服务和管理水平，加强失能老年人长期护理服务和保障，进一步推进医养结合。
事实上，国家之前已经多次出台过护理服务方面的利好政策。2018国家卫健委等十一部门出台促进护理服务业改革发展的指导意见；2019年6月，国家卫健委下发《关于开展“互联网+”护理服务试点工作的通知》，在6个省市开展“互联网+”护理服务试点工作，重点为高龄或失能老人、出院患者、疗养患者和临终患者提供医疗护理服务。
多家企业在上述背景下进行了业务相关的布局。5438年6月+2020年2月，人民大药房连锁有限公司与湖南格尔智慧科技有限公司正式签署战略合作协议，打造“互联网加护理服务”。2065438+2008年底，小迈布局“互联网加护理服务”。目前，小迈已经探索出一套以预防、管理、治疗为中心的全生命周期管理体系。
维迈首席医疗官胡伟今日向北京商报记者表示，公司在全程管理服务的探索过程中，发现医院在老年病管理和提高老年人依从性方面存在一些断点，尤其是在年轻人外流、人口结构严重老龄化的三四线城市。很多老人的诊断后、检查后、手术后、出院后的管理都依赖于个案管理人员和专业医疗团队。着力为老年人提供全方位、全周期的医疗卫生服务，已经成为一个社会话题。这个意见无疑释放了一个很好的信号，国家正在推动企业和其他社会机构参与老龄工作。
金牌护士联合创始人兼CEO丁对今日北京商报记者表示，老年健康支持体系是老龄工作的重要组成部分，“护理康复、长期护理和临终关怀”是老年健康的重要组成部分，以护理为主。政策的发布，进一步加快了“互联网加护理”的实施，为老年健康工作增加了有效的护理服务供给，促进了行业的发展。
在智能化产品上，一些企业已经有所行动。乐普云志相关负责人今日对北京商报记者表示，心脏康复是一项针对心血管疾病患者的综合性、复杂性介入治疗。乐普心电人工智能技术可以持续记录患者白天和夜间的心电活动，可以帮助医生和患者及时调整治疗方法，降低急性缺血性冠状动脉事件的发生率和住院率。降低心力衰竭患者的心血管死亡率和住院率，提高心力衰竭患者的生活质量。
保险:多层次的养老保险体系
养老作为富裕的重要组成部分，早已被决策者纳入顶层设计，是时候推进第三支柱养老体系，构建多层次养老保险体系了。《意见》明确完善多层次养老保障体系，大力发展企业(职业)年金，推动和规范发展第三支柱养老保险。
据了解，第一支柱是基本养老保险，第二支柱是企业补充养老保险(企业年金)和职业年金，第三支柱是个人储蓄养老保险和商业保险。
那么，目前第三支柱养老保险行业在全国范围内的发展情况如何？北京联合大学管理学院金融系教师杨介绍，个税递延型商业养老保险第三支柱于2018年5月开始试点。截至2019年末，参保人数仅为4.7万人，2019年保费收入仅为2.45亿元。目前第三支柱商业养老保险发展严重不足，但未来发展潜力巨大。
商业保险公司应该从哪里着手开发第三支柱养老保险产品？杨建议，一是开发设计差异化的商业养老保险产品。人生活在不同的生命周期，对商业养老保险有不同的需求，要根据客户需求开发设计不同的产品。其次，要控制风险，加强信息披露。商业养老保险资金周期长，面临的风险更大。但养老需求的特殊性，使得其资金不可能出现大的波动。所以基金管理需要在控制风险的基础上追求收益，同时也要做好信息披露。
关于发展适合老年人的相关产业，《意见》指出，鼓励商业保险机构在风险可控、商业可持续的前提下，开发老年人健康保险产品。
事实上，近年来，银监会鼓励保险机构开发各类老年人保险产品，丰富老年人可选择的商业保险产品，充分发挥商业保险在社会保障体系中的重要作用。
数据显示，目前可供老年人选择的保险产品超过1000种，基本涵盖了老年人最关心的疾病险、医疗险、意外险、养老险等产品。截至今年10，已推出25款70岁以上可调整费率的长期医疗保险产品。
但与我国大规模的老年人口相比，保险保障仍需进一步完善。截至目前，我国持有商业保险保单的60岁及以上老年人有6543.8+007亿人，老年人商业保险普及率(购买商业保险人数/总人口)为465.438+0%。
首都经济贸易大学保险系副主任李文忠指出，目前商业保险机构推出的健康保险产品在市场上并不受欢迎，造成这种情况的主要原因是消费者认为产品定价偏高。然而，具有普惠性和政策性的健康保险产品也因逆向选择的风险而使人们担心制度的可持续性。对此，李文忠表示，未来老年健康保险的发展路径应该主要是为老年人提供各种健康服务，同时提供适度可控的健康风险保障。
老年人健康保险产品对推动我国未来养老工作有什么意义？李文忠说，对于老年人来说，仅仅靠养老金来保证生活质量是不够的。他们身体机能的下降导致了对健康风险保护和健康服务的巨大需求。因此，促进和实现老年人医养结合具有重要意义。
《意见》指出，稳步推进长期护理保险制度试点，加大探索力度，完善现有试点，积极探索建立适合我国国情的长期护理保险制度。
长期护理保险主要是在被保险人丧失日常生活能力、患病或老年死亡时，为其提供护理保障和经济补偿。目前我国护理保险有两种:社会保障护理保险制度和商业护理保险。
针对长期护理保险，国家多次出台政策，大力支持商业保险公司参与。目前，试点城市的长期护理保险项目大多由商业保险公司承担。然而，目前长期保险的服务水平有待提高，护理服务的需求和供给不对称，老年人对健康、医疗和护理服务的巨大需求给现行医疗卫生体系带来了严峻挑战。
清华大学五道口金融学院中国保险与养老研究中心研究主任朱表示，目前护理险加失能险的保费占比不到2%。从商业健康险来看，长期护理险还没有完全取得成效。
数据显示，预测2020年中国失能/半失能老年人数量为4250万，占比17%。据预测，2030年和2050年中国失能/半失能老年人口分别为6290万人和9600万人，占比分别为17%和20%。
在上海对外经贸大学保险系主任郭振华看来，对于长期保险来说，随着失能老人的逐渐增多，长期保险和长期保险配套制度可以解决这个问题，这就大大增加了长期保险的保单需求。
银发市场带来哪些商机？2最近，“银发经济”迎来大风。10月24日165438《国务院中央关于加强新时代老龄工作的意见》(以下简称《意见》)发布，重申了老龄工作的基本原则和养老制度、保障制度的总体要求。
四川天府健康产业研究院首席专家孟丽莲对《证券日报》记者表示:“* * *建设* * *是老龄工作和服务的基本原则，《意见》明确了社会资本的进入和社会力量的参与。比如，《意见》提出，进一步规范发展机构养老，各地要通过直接建设、委托运营、购买服务、鼓励社会投资等方式发展机构养老。”
在这样的背景下，养老机构能否迎来一个以情怀和责任为先的养老行业真正的“春天”？对此，魅力花园中国区总裁郭建军在接受《证券日报》记者采访时表示，“未来三到五年，国内养老机构将进入成熟发展期。随着50后、60后步入养老大军，消费观念的改变会逐渐让市场呈现出从养老到安享晚年的趋势。政策导向叠加后，成熟期的高端养老机构会吸引更多资本的关注。”
中外企业扎堆进入市场。
但该行业仍普遍亏损。
根据第七次人口普查数据，我国65岁以上人口为19064万人，占比13.5%。根据天眼查APP发布的一份养老产业数据报告，一般认为，当一个国家65岁以上人口占比超过7%时，就已经进入老龄化社会；当65岁以上人口占比超过14%时，将进入深度老龄化社会。
13.5%的比例意味着我国即将进入深度老龄化社会，巨大的养老需求带动了养老机构行业的快速发展。前瞻产业研究院数据显示，我国养老机构数量整体呈增长趋势。民政部数据显示，截至2020年底，* * * *共有养老机构3.8万个，比2065，438+09年底增长65，438+00.4%，比2065，438+05年底增长37.2%。按经营主体结构划分，民办养老机构占比达到54.7%。据预测，2026年中国养老院市场规模有望达到1114亿元。
事实上，国内养老市场的竞争早已开始。如泰康家园、成和景、凯建华展等多家企业在2010左右开始布局养老产业，其中不乏涉足精品养老机构的公司。基于养老产业的性质，房地产和保险公司仍占主导地位。
此外，外资企业也纷纷涌入中国养老市场。据养老领域研究媒体AgeLifePro统计，截至2020年底，已有至少11个国家的40家公司宣布进入中国养老市场，已完成项目44个，覆盖全国17个省份。如美国最大的未上市养老地产业主魅力花园，自2010进入中国以来，已有多个项目投入运营，今年与苏州杨康集团签约；澳洲最大的老年生活社区运营商石莲去年在中国落地了第一个项目；此外，荷兰的Bozuke公司也与中国的房地产公司合作，即将开发粤港澳大湾区的社区护理服务市场。
但孟丽莲告诉记者:“养老服务的提供者还是太少。虽然很多机构和资本都准备进入养老服务领域，但标准、程序、内容都需要进一步明确，很多已经进入了。由于各种原因，做得好的并不多。”
事实上，在这个市场上，亏损远远大于盈利。北京大学人口研究所乔教授的调查显示，作为一个人口老龄化非常严重的城市，北京的养老企业普遍处于亏损状态。盈余仅占4%，基本持平占32.8%，轻微亏损占32.6%，严重亏损占30.7%。
政策支持尤为重要。
三五年或迎来成熟期
目前中国的养老机构主要分为两类，一类是满足高收入人群需求的，这些机构做得比较成功。另一部分是满足中低收入者的养老服务，还有很多问题需要解决。
记者发现，上述外资企业魅力花园、石莲都是专注于精品养老机构所在的高端养老市场。
“我国目前的养老机构盈利模式清晰，但盈利能力不强。”郭建军对《证券日报》记者表示，例如，魅力花园到目前为止已经在海外市场服务了超过6万个家庭，为老年人提供了高质量的服务。从公司经验来看，由于欧美养老市场成熟，高端养老机构年毛利率可达33%。如果在美国投资养老机构，投资回报率在6%到8%，有的机构达到10%。郭建军说:“行业也会考虑伦理问题，将数据控制在合理范围内。比如毛利率会保持在40%以下，那么8%-10%就是不错的投资回报。但在中国，做到3%的人少之又少。”
郭建军认为，制约因素主要是需求方面。“养老机构里的老人大多是三四十年代出生的，消费观念与五六十年代后明显不同。他们会拒绝“享受型”消费。但随着50、60后人群逐渐加入养老大军，对护理和养老环境有了更高的标准，市场也将从养老向‘安享晚年’转变，高端市场也将成为刚需。”
美国洛杉矶会议旅游局中国首席代表常洪对《证券日报》记者表示:“从这家人在魅力花园的体验来看，服务理念与普通养老机构不同。不仅仅是质量，服务，卫生就够了。在这里，我们鼓励老人做自己力所能及的事情，带给老人精神上的满足，真正让老人感受到被尊重。也正因为如此，他们才会改变过去对养老机构的‘刻板印象’。”
“行业可能在三到五年内迎来成熟期。一方面，新一代老年人的参与会从消费习惯上促进行业的成熟；另一方面，国家给予政策支持，促进国内外民间资本进入养老产业。比如我们的土地性质分为医疗用地和休闲用地，增加了资本家对这一领域的兴趣。”郭建军表示，未来三到五年，国内市场高端养老机构的投资回报率有可能提高到5%到8%。
中国人民大学副教授王鹏对《证券日报》记者表示，随着社会经济的发展，养老机构的变化，会有分类。高端化、智能化、定制化的个性化养老服务将展现巨大潜力。“随着时间的推移，我国社会保障体系的完善，居民收入水平的提高，高价值的养老服务体系必然会建立起来，市场份额也会增加。"
银发市场带来哪些商机？3如果你能活到100岁，你会如何规划和对待自己的人生？这是《百年人生》一书中抛出来的问题，也为读者提供了一个重新审视人生和社会发展趋势的视角。如今，养老已经成为一个越来越受关注的话题。老年人对消费产品和服务的品质有不同的要求，一个规模化、多元化的“银发经济”市场已经形成。
政策持续加码
这一年增加了47，000多家相关企业。
日前，中共中央、国务院印发《关于加强新时代老龄工作的意见》(以下简称《意见》)，明确要积极培育银发经济。编制相关专项规划，完善扶持政策体系，整体推进老龄产业发展。同时，发展适合老年人的产业。
值得一提的是，这是继“十四五”明确实施积极应对人口老龄化国家战略，要求发展银发经济，开发适老技术和产品，培育智慧养老等新业态后的一年，国家层面再次强调发展银发经济。
无锡数字经济研究院执行院长吴琦对《证券日报》记者表示，人口问题是一个国家经济社会发展面临的全局性、长期性、战略性问题。国家再次强调培育银发经济，发展适合老年人的产业。在应对老龄化带来的经济社会压力的同时，也加快发展与老龄相关产业融合的新模式、新业态、新产品、新服务，满足老年人网络消费、智能消费、健康消费等消费需求，有利于为经济和内需创造新的增长点。
政策层面越来越重视养老服务体系建设，相关产业迎来发展机遇，参与养老产业的市场主体逐渐增多。根据天眼查的数据，中国目前有超过24.4万家企业的名称或经营范围包括“老年人、老年人、老年人”。注册资本方面，28.94%银发经济关联企业注册资本在654.38+00万元以上，35.02%关联企业注册资本在654.38+00万元以下。截至165438+10月25日记者发稿，根据工商登记，我国年内新增银发经济相关企业4.7万余家，同比增长3.72%。
艾媒咨询发布的《2021中国银发经济行业研究报告》显示，2016年至2020年，中国银发经济市场规模持续上升，2020年达到5.4万亿元，年增长率为25.6%。据预测，到2021，中国银发经济的市场规模将保持增长，达到5.9万亿元。
银发需求催生投资机会
资本市场有望出台扶持政策
值得注意的是，银发经济的培育和养老产业的发展也被推到了资本市场的聚光灯下。在沪深交易所互动平台上，有投资者就上市公司在相关行业的布局提出问题和建议，上市公司积极响应。
陕西某服务公司回复，“目前公司已关注健康管理及相关资源和项目，也在积极做好‘银发经济’市场中老年客户的需求管理和用户运营。”
另一家福建信息技术服务公司表示，作为智慧养老领域的先行者，该公司在业内开发了“智慧+”智慧养老服务平台，结合物联网和云计算技术，将居家老人的健康管理需求、日常生活需求、社区服务、社会服务提供者、政府监督管理等紧密联系起来，实现“互联网+”养老的智慧养老新模式。接下来，公司将继续加大对养老产业的投入，布局机构康复服务，完善公司养老服务体系。
《证券日报》记者根据东方财富Choice统计，截至6月25日，165438，a股市场共有95只养老概念股，涉及房地产、医药制造、住宿、商务服务等行业。95家公司首次募集资金合计6543.8+0238.6亿元。今年前三季度，95家公司总营收达28953.7亿元，同比增长12.8%，归属于母公司股东的净利润总额达1943.8亿元。
川财证券首席经济学家陈力在接受《证券日报》记者采访时表示，适合老年人的产业已经进入快速发展期，《意见》提出的各项措施的实施，将进一步推动我国适合老年人的产业多元化体系建设，有望包括养老金融(年金、信托、财富管理等。)、服务(医疗、洗浴等专业化服务)、房地产(老年公寓、老年社区)等行业。对于资本市场而言，预计未来将有一系列扶持政策出台，引导资金流向养老产业，为市场带来新的增长点。
“相关上市公司可以结合主营业务，开发特色养老产品，提供差异化的养老服务。”陈力建议，对于房地产、建筑、家居行业，可以开展家居老龄化设计，开发建设老年公寓、社区等特色产品；对于旅游业，可以结合特色景区和乡村旅游，发展绿色养老度假产业；对于互联网行业，可以开发智慧养老服务，推出其产品的老龄化模式；对于医疗行业，除了针对老年人的健康问题开发药品和保健品，还可以开发以医疗康复为核心的康复服务。需要注意的是，企业在开发适合老年人的产品时应结合老年人的身体特点，在提供适合老年人的服务时应配备完善的医疗服务团队，以防范风险。
此外，在吴琦看来，当前发展适合老年人的产业还存在三个需要高度重视的问题:一是虽然老年人的消费意愿有所增强，但部分消费能力相对不足，限制了他们的消费需求；二是满足老年人消费需求的基础设施和产品服务有待完善，如日益突出的数字鸿沟；三是适合老年人的产业政策体系和保障措施有待完善。比如配套的金融服务相对落后。我们可以借鉴发达国家的经验和做法，结合中国国情，加快养老金融创新。