申银·万国的生意

经纪业务是申银万国的基础业务和优势业务，无论是营业网点、客户数量、资产规模还是市场份额都长期处于行业前列。在客户服务方面具有专业化、系统化、精细化的突出优势。申银万国经纪业务始终坚持“合法、合规、规范”的经营方针，坚持“诚信、专业、领先”的服务理念，倡导合规文化，坚持合规经营，保持业务稳健发展。以维护投资者合法权益为己任，体现了对社会、对市场、对股东的高度责任感。自申银万国于9月26日1986成立全国首家证券交易所柜台以来，在经纪业务领域不断创新，始终保持经纪业务的领先地位。1991年率先开通深圳市场交易和电话委托服务；1996全面推行无形席位；从65438到0998，围绕“以客户需求为中心”的指导思想，引领行业推动了经纪业务的第一次转型，将经纪业务推上了“智能、咨询”的发展轨道；2000年全面支持网上交易，开通手机委托；2001，公司确定了“合法、合规、规范”的管理方针；从2002年开始，实施“低成本经营，跨越式发展”的经营战略；2003年起，实施“集中生产、连锁经营、标准服务、专业发展”的品牌经营战略；2006年以来，根据市场发展趋势，以“变业态、升能级、变布局、整合岗”为重点，以实现通道业务和通道业务的平等发展为目标，推进经纪业务的二次转型，逐步将营业部从交易中心模式升级为营销中心模式，实现服务、营销、财富管理的一体化发展；2007年7月，公司全面完成技术系统集中项目；2007年8月，公司全面实现客户资金第三方存管；2008年起，实施客户分类服务和适当性管理；同时，根据公司合规文化建设的要求，经纪业务确立了“规范管理、落实制度、遵循流程、恪守权限”的合规管理原则。申银万国经纪业务拥有200多万合格客户，客户资产规模高峰时超过4300亿元，交易份额一直位居行业前十。

投资银行业务

申银万国从事股票承销和保荐业务的机构主要是投资银行总部，业务范围包括:为各类企业进行股份制改组改造提供专业咨询和策划；为企业的首次公开发行和再融资活动提供承销和保荐服务；为企业并购提供财务顾问等中介服务。作为国内证券行业的先行者，申银国际投资银行一直以成为“企业最佳财务顾问”为目标，以不断创新的精神创造了新中国证券史上的多个第一:

代理发行新中国第一只a股首次公开发行——上海乐飞音响股份有限公司a股；

担任首只人民币特种股票——上海真空电子股份有限公司b股主承销商；

承销中国企业境外发行的首只b股可转债中国纺织机械股份有限公司；

承销保荐浙江网盛科技股份有限公司，国内首家上市的中国网络企业；

承销保荐中国工商银行股份有限公司，首家A+H同时发行的中国企业；

承销保荐北京久其软件股份有限公司，首家新三板转主板的企业。

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固定收益业务

申银万国证券有限责任公司是国内最早从事固定收益业务的证券公司之一，申银万国固定收益业务总部是公司下属从事固定收益业务的专业部门，拥有大量专业人员，涵盖法律、金融、会计、管理、经济、投资等诸多领域。固定收益总部秉承“诚信、专业、周到”的服务理念，开展以债券为主的固定收益产品相关业务，包括融资策划、承销销售、投资交易、定价以及以固定收益产品为工具的创新研究等。

通过多年的积累，申银万国在固定收益业务领域拥有全面的业务资质和丰富的业务经验。目前，申银万国的业务资格包括公司债券主承销商资格、记账式国债和政策性银行金融债承销团资格、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台首批一级交易商、全国银行间同业拆借市场会员、中央国债登记结算有限责任公司中国债券收益率曲线估值特邀会员、中国国债协会常任理事单位、中国银行间市场交易商协会理事单位。

资产管理业务

申银万国证券是中国证监会批准的首批具有受托投资管理资格的综合类券商。客户资产管理总部，原名基金管理总部，自1994起先后管理宝鼎投资基金及其他客户资产。秉承“诚信理财，卓越奉献”的理念，宝鼎基金从65，438+0994到65，438+0999取得了565，438+0.6%的骄人年净资产增值率，在当时的上市基金中始终处于领先地位，并首次被中国程心证券评估有限责任公司评为国内最高AAA级投资基金，自1998起，重组为客户资产管理总部，业务已

申银万国客户资产管理传承申万十余年的优秀投资传统和专业投资经验，结合国际先进投资理念，通过探索实践，不断提升投资运作水平，完善风险管理机制，在“合法、合规、规范”的前提下，为客户创造更多阳光财富，实现财富梦想。

商务办公区

在为客户提供全方位证券投资、理财和咨询服务的基础上，我们致力于在以下四个方面拓展业务:定向资产管理业务、集合资产管理业务、专业化资产管理业务和投资咨询业务。成熟的系列理财产品致力于为客户提供全方位的投资理财服务。理财产品涵盖股票市场、货币市场和债券市场，具有不同的投资风格和风险特征，满足了客户多层次的投资管理需求，尤其是在养老金投资产品方面，不仅产品线丰富，而且在实际操作中赢得了客户的满意。投资决策严谨的风险管理机制，在严格遵循价值投资的前提下，明确划分投资决策委员会、投资经理、风险控制委员会的权责，实行专业化的风险控制，通过完善的公司制度、严谨的业务逻辑、风险控制规范，力争在可承受的风险范围内赢得尽可能高的投资回报。丰富的投资管理经验凭借十余年的证券投资经验，申银万国客户资产管理为公司赢得了良好的声誉，同时也打造了一支精英投研团队。团队成员平均拥有七年以上专业经验，85%拥有硕士以上学历。

代理股份转让业务

截至2008年底，我公司已将所有创新业务的第一单纳入代办股份转让和股份报价转让业务。自代办股份转让业务以来，我公司创造了以下七个第一:

20065438+6年7月1日，我公司成功为原STAQ系统首家上市公司杭州大自然光电科技股份有限公司(400001)提供代办股份转让服务。

2001 65438+2月10我公司成功为全国首家主板退市公司上海水仙电器股份有限公司提供代办股份转让服务。

2001、65438+2月10日，本公司为上海水仙电器股份有限公司提供b股股份转让服务，成为国内首家提供b股代办股份转让服务的证券公司。

2004年3月17日，我公司成功推荐上海国嘉实业股份有限公司在代办股份转让系统挂牌，成为中国证监会推出退市转板机制后首家为退市公司提供代办股份转让服务的证券公司。2006年6月23日，我公司作为报价唯一保荐人，推荐北京世纪瑞尔科技股份有限公司(430001)和北京中科软科科技股份有限公司(430002)首次在股份报价转让系统挂牌。

2007年6月5438+10月65438+2月，我公司启动第一批挂牌转让系统公司定向增资，完成对北京中科软科科技股份有限公司的定向增资。

2009年8月11日，我公司率先在主板开展股份报价转让公司挂牌工作，成功保荐股份报价转让系统挂牌公司北京久其软件股份有限公司挂牌。

国际商业

申银万国的国际业务机构主要是国内的国际业务总部和海外的申银万国。

国际业务总部的业务主要包括QFII经纪代理业务、b股市场境外机构投资者经纪代理业务、规定范围内的外汇同业拆借业务、境外市场研究等。，并为境外机构寻找上市资源、收购上市及未上市公司、直接投资与公司投行总部及收购兼并总部合作提供服务。作为中国b股业务和QFII业务的开创者和领导者，申银万国以“投资中国”服务提供商为切入点，致力于减少中国与世界的信息不对称，为全球投资者寻找“中国机会”。自1992以来，申银万国一直致力于为海外机构客户提供交易研究服务。在过去的17年里，申银万国在服务海外机构投资者方面积累了许多宝贵的经验，并建立了一支精细化和专业化的团队来服务海外机构投资者。

申银万国(香港)有限公司是申银万国的海外子公司，也是内地最早在香港开展业务的中资证券机构之一。目前是唯一一家在港交所上市的内地证券机构。申银万国(香港)有限公司于1993年在香港收购成立，现已发展成为净资产10亿港元，员工近300人，5家分公司的证券公司。申银万国香港公司业务全面，涵盖经纪代理、股票抵押贷款、发行与承销、资产管理等。多年来，香港公司秉承“背靠祖国、立足香港、面向世界”的经营理念，十分注重向本地及海外投资者推荐h股、红筹、内地民营企业等中国概念股，从而在本地投资者中树立了红筹国企专家的市场形象。同时，香港公司立足香港，大力开拓周边海外市场，率先在日本、韩国设立代表处，将代理销售和资产管理业务拓展至日本、韩国、新加坡、台湾省等地区。

1992年，承销发行了国内第一只b股，1993年收购了香港上市公司“王集团”，开始了国内券商的国际业务。凭借十余年服务国内外机构客户的经验和实力，申银万国在过去19年(1990~2008年)被《亚洲货币》杂志评选为“中国最佳券商”。这是一群以海外基金经理为代表的机构投资者，他们高度评价申银。

收购和兼并业务

M&A总部成立于2003年，旨在为客户提供更加“专业、高效、细致”的M&A及重组财务顾问服务。目前，M&A总部有近20名专业人员，项目团队专门从事上市公司和非上市公司并购的财务咨询业务。业务范围涉及借壳上市、股权收购、资产重组、债务重组、股份回购、股权激励、M&A融资策划、企业战略咨询。

作为M&A市场的积极参与者之一，它开发了许多创新的商业模式。比如“中关村”借“琼民源”，在中国资本市场开创了“发起设立、定向增发、等额换股、新发行”的借壳上市；上工申贝向外资股——德国FAG发行b股，开创了国内规范化、市场化定向增发的先河；st民丰农化重组股改模式——“等价资产置换+业绩承诺+股份送转”模式成为证监会推动的首个ST公司股改模式。