新年第一案！这只基金募集失败，成立不到一年就清盘赎回是怎么回事？
虽然2023年才刚刚开始，就有迷你基金拉响了清盘警报！数据显示，截至6月65438+10月14，2023年以来，长盛基金、通泰基金等公募产品均发布了“规模低于5000万元”的预警通知。
券商中国记者发现，在1，000多只规模在5000万元以下的迷你基金中，有不少是成立不到一年的“次新基金”。这些基金大多成立于2022年，在遭遇当年股债市场波折后规模迅速缩水，并于2023年初拉响规模预警，从而拉开了新一年基金市场“新陈代谢”的序幕。
偏股混合型基金募集失败。
根据中信建投基金6月5438+10月14日公告，中信建投均衡增长混合型基金募集期截止至6月5438+10月12日(募集期为2022年6月5438+10月至2023年6月5438+02日)。本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%(投资于港股的股票比例为股票资产的0-50%)。Wind数据显示，这是2023年第一例融资失败案例。
此外，根据长盛安迎混合基金6月5438+10月13日公告，截至6月5438+10月12日，基金资产净值已连续45个工作日低于5000万元。券商中国记者获悉，该基金于2022年2月22日和2023年10月6日两次发布规模预警公告，连续30个工作日和40个工作日资产净值低于5000万元，可能触发基金合同终止。
根据长盛安迎混合基金的基金合同，基金合同生效后连续50个工作日基金份额持有人人数不足200人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人可以直接终止基金合同，无需召开基金份额持有人大会。
无独有偶，根据同泰基金1.6的公告，截至0.5+65438，同泰同鑫混合型基金资产净值已连续30个工作日低于5000万元，敬请投资者关注相关风险。通泰同鑫混合基金成立于2021 1年2月27日，规模为2.07亿元。截至2022年一季度末，通泰同鑫混合型基金规模缩水至3531.58万元。2022年4月22日，本基金首次发布规模预警公告，随后于当年5月、7月、65438+10月、165438+10月多次发布预警公告。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定，基金合同生效后连续60个工作日基金份额持有人数量不足200人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应当向中国证监会报告，提出变更运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等解决方案，并召开基金份额持有人大会进行表决。
基于上述规定，规模在5000万元以下的基金，因为濒临清盘，一直被市场称为“迷你基金”。数据显示，截至6月65438+10月14，规模在5000万元以下的迷你基金超过1000只。
这些基金成立还不到一年。
券商中国记者了解到，在这些迷你基金中，有相当一部分产品是成立不到一年的“次新基金”。例如，长盛安迎混合型基金成立于2022年6月28日，规模为3.03亿元。三季报显示，截至2022年三季度末，本基金A份额和C份额规模分别为135951万元和4081.08万元，合计5440.59万元，较成立时大幅缩减。
此外，民生加银中证企业核心竞争力50ETF成立于2022年6月13日，规模为5.07亿元。到2022年三季度末，规模缩水至3855.39万元。绿色新兴产业Mix成立于2022年3月8日，规模3.07亿元。到2022年三季度末，规模不足400万元。南华丰汇混合型基金成立于2022年2月28日，规模为2.03亿元。到2022年三季度末，规模不足10万元。
这些次新基金在2022年成为迷你基金，并在2023年初拉响规模警报，这与阶段性市场状况密切相关。2022年以来，市场一波三折，权益类和固定资产类均出现过度波动，相关基金份额规模因大额赎回而缩水。
以长盛安迎混合基金为例，三季报显示，该基金A份额由2900.65万份降至654388+0387.3万份，C份额由2.74亿份降至4167.93万份。截至三季度末，该基金成立以来的损失率约为2%，至今损失率已扩大至4%以上。第三季度出现单个投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，单个投资者赎回第三季度持有的全部5000万份基金份额。
从仓位来看，该基金为偏债混合型基金。截至2022年三季度末，持有的债券资产规模为465，438+0，965，300元，股票资产规模为65，438+0，465，438+0，465，438+0，300元，分别占基金总资产的74.32%和25.04%。按公允价值占基金资产净值比例排序，前五名债券分别为21国债08、22农发行04、22交行CD181、浦发银行可转债、22国债14，其中22农发行04、22交行CD1865438。
优胜劣汰的过程在加速。
在规模缩水的压力下，截至2023年6月65438+10月65438+4月，已有9只基金选择在召开持有人大会的基础上主动清盘。
新年第一只清盘的基金是新华增强债券基金。新华基金公告显示，根据持有人大会通过的议案和方案，新华增强债券基金将于2023年6月5438+10月3日进入清算期，自进入清算程序之日起停止办理申购、赎回、转换、再托管、定期定额投资等业务，不再恢复。
根据九泰基金公告，九泰长期稳定灵活配置混合型基金的最终运作日为65438+2023年10月9日，将于2023年65438+10月10日进入清算程序，停止办理基金份额的申购、赎回、定期定额投资、转换及再托管等业务。
前海开源基金首席经济学家杨德龙对券商中国表示，2022年以来，市场整体赚钱效应不佳，冷门主题基金规模越来越小，最终导致清盘。其实规模太小的基金维护成本更高，通过清盘可以更好的集中精力做好优秀的基金。由此看来，基金行业的优胜劣汰确实在加速。
但也有部分基金选择了继续操作。南华丰汇混合型基金公告显示，该基金于2022年65438+2月12日至2023年65438+10月10日召开股东大会，会议于2023年65438+10月11日进行表决。
云台资本首席经济学家付立春表示，只要基金市场充分竞争或者自由竞争，长期来看，基金公司可以基于自身约束实现部分清算，从而实现整体清算。“关键是要建立一个规则完备、信息对称、竞争有序的市场体系，让基金公司和投资者自主选择，基金产品的供求将趋于动态平衡的匹配状态。在这方面，我们可以参考西方发达市场的经验，但不能直接照搬，也不能套用当前的主观意志来规定某种发展模式，而要在实践中逐步实现。”