有哪些公司站在AR和VR的风口？
我们跟随HTC已经四五年了。说起HTC，它是中国台湾省的一家IT企业。曾经是全球最大的智能手机代工厂商，现在专注于VR产品。
HTC曾经很漂亮。他们最早的产品是为康柏代工生产一款名为iPAQ的手持电子设备，这是世界上最早的手持电子设备之一。虽然产品有一段时间很漂亮，但后续销售疲软。
后来HTC进军安卓手机，与谷歌联合推出GooglePhone。然而，到了谷歌，HTC就从联合品牌合作伙伴沦为代工厂商。
从2017开始，HTC决定转型，在虚拟现实行业做了很多安排:
首先是硬件能力的研发，生产自有品牌的VR头显，还在CES 2017上推出了一款名为Vive tracker的产品。这个追踪器安装在手套上，可以完整的描述你运动的轨迹，实现对物体运动位置的追踪。
然后在软件的布局上，HTC与运营Steam游戏平台的公司Valve形成了深度合作，也推出了自己的VR应用商店。
当初HTC倒在智能手机上，把战略重点放在VR上，做了很好的产业布局。沉寂了几年，今年准备推出新品，值得大家关注。
从今年年初脸书Oculus Quest 2的火爆，到今年3月微软混合现实平台Mesh的推出，再到3月31日微软与美国陆军签署价值21.9亿美元的ar订单，VR/AR行业重回风口浪尖。
HTC也是较早布局虚拟现实的公司之一。看到其他科技公司都做出了实质性的产业化动作，HTC也不能慌，推出新品也在情理之中。
在科技爆发之际推出新品是“趋势投资”时代的必然选择，所以我们判断另一家布局较早的企业苹果会推出新设备只是时间问题。
如今这个趋势投资时代，大量资金注入科技项目，科技产业化进程明显加快。
漫灌“趋势投资”时代的思维和“价值投资”时代的思维有很大不同。价值投资的方式是分析企业的财务状况，观察企业的收益是每季度还是每年线性增长，而趋势投资的核心是把握爆点、概念和想象空间。
我们将用这套思路来看待趋势投资时代的VR/AR行业。
首先，抓住爆点
进入2021年，可以说VR/AR的引爆点是不变的。脸书的Oculus Quest 2售价仅为299美元，而且不需要连接主机。高刷新率和分辨率解决了眩晕问题，销量远超预期。这是一款简单易用，可以大规模商业化的VR头戴设备。是第一个“引爆点”。
接着，微软发布了面向开发者的混合现实平台Mesh。可以以虚像甚至全息投影的形式配合* * *里的场景，这是另一个“引爆点”。
我们也看到了应用上的爆点。2020年，《堡垒之夜》与歌手特拉维斯·斯科特在游戏中举办沉浸式演唱会，现场气氛爆棚，收视率达到数千万。
此外，Valve开发的VR游戏《半条命》迅速引爆，玩家超过200万，在线人数超过4万，堪称VR游戏界的标杆。
其次，把握概念。
有了一系列“爆点”，VR/AR行业要把握的“概念”是什么？一个好的概念，可以描绘出一个令人信服的未来，让人相信未来，撬动整个行业去实现这个未来。
这个概念就是“下一代互联网”。现在广泛使用的互联网，是一个二维平面的世界。
通过VR/AR技术，我们的互联网将升级为一个三维的世界，不仅可以看得见、听得见、摸得着，而且是一个更接近现实世界的数字世界。
在虚拟现实创造的元宇宙，我们可以打破物理规则，穿越时空。因为是三维沉浸式，体验会更接近真实世界。
因此，VR/AR将把现在的互联网升级为“体验更接近现实的下一代互联网”。
有了这个“概念”，我们就可以分析谁最有可能成为下一个成功的企业。我在科技特训营分析了脸书在“下一代互联网”概念上成功的可能性。
最后，把握想象空间
有了爆点和概念，想象空间就是判断一个企业未来成功与否的关键。
虽然特斯拉的估值很高，但我判断未来股价可能会有短期波动，但绝不会减半，因为特斯拉有明确的、可量化的市场空间。喊着“IOT AIoT”的企业热不起来，是因为想象空间模糊。
请问:家里的冰箱洗衣机需要通话吗？他们在谈论什么？AIoT会取代谁？市场有多大？没有人能给出令人信服的答案。
而VR/AR有着清晰广阔的想象空间。
以“人机交互界面”为例，其想象空间非常清晰:
今天的“人机交互界面”有多个步骤:当你遇到一个闻所未闻的餐厅名称时，你拿出手机作为第一界面，然后点击网页，输入网址，这是第二界面，然后搜索关键词查询信息。
在人机交互的未来场景中，当你走到一条街道时，腕带会捕捉到大脑神经传到你手上的动作信号，直接连接到头显，显示街道名称、周边建筑名称、附近餐馆的位置和类型，不需要打开手机输入。
未来的人机交互是将互联网信息叠加在现实世界中，形成闭环。
所以这个人机交互界面的价值会超过谷歌现在的价值。如果脸书CEO扎克伯格声称AR头显和腕带可以成功应用实现人机交互，那么它的估值可以叠加到谷歌的估值上。这样看来，VR/AR的想象空间至少比今天的谷歌要大。
另一个很有想象力的地方是社交平台。今天的社交是通过朋友圈和通讯app，VR社交平台是将现在的平面社交平台升级为三维虚拟世界。
如今，出现了大量的VR平台，比如举办虚拟演唱会的Wave，提供模仿真实场景的社交互动的Hoppin，玩家自己创建游戏社交平台的Rec Room等等。这样一来，VR/AR的想象空间会比今天的Google加脸书更大。
但是，未来社交平台的特点是赢者通吃，而不是百花齐放。我判断，下一个巨无霸企业将在其中诞生。