金融公司是如何运作资金的？

大型企业集团的成员单位通常在当地银行有结算备付金或基础资金，效益好的单位总量很大。就整个集团而言，往往是一个成员公司有钱，另一个成员公司没钱。为了支付往来账款，没有钱的成员公司必须从商业银行筹集资金，而存款较多的成员公司只能获得非常低的存款利息。对于企业来说，融资成本大于存款收益。因此，当一个集团中有多个成员单位时，通过银行办理转账结算是不经济的。如果利用财务公司进行统一的内部结算和对外支付结算，不仅可以节省结算备付金和打基础资金，还可以降低交易成本和融资成本。因为内部净额结算，净现金流量会大大提高，可以从负结算净现金流量提高到零结算净现金流量。如果财务公司能代表所有成员公司对外结算和支付，效果和作用会更明显。

财务公司除了降低财务成本，优化现金流，还可以通过资金集中管理，监控成员单位的经营状况和财务信息，这是以前的集团结算中心无法发挥的作用。结算和清算本身就是一面重要的风险监控镜子。通过内部结算和外部支付，财务公司可以独立帮助集团了解各部门和各成员单位的支付风险变化，判断客户开发、业务发展和市场营销方面的风险，成员单位的资金占用量、单位资金使用情况和交易对手的风险。财务公司为集团公司对成员单位进行跟踪问责和科学绩效考核提供了坚实的基础和有力的手段。

资金集中管理也可以为集团在海外争取整体利益创造有利条件。企业集团要增强竞争力，不仅要熟悉国内外市场的经营管理环境，还要熟悉货币市场环境、资本市场和债务市场环境。比如集团发行的公司债券应该在国内还是国外募集，是公募还是私募，短期债务还是长期债务，如何与评级公司、审计事务所、商业银行、投资银行打交道。财务公司可以从维护集团公司利益的角度自主选择投资银行，选择评级公司和审计事务所，在筹资时选择各种社会中介机构，增强集团公司对外谈判能力。

摘要:本文以阳泉煤业集团财务公司为例，阐述了财务公司在实践中是如何运作的，希望能为企业集团组建财务公司和开展工作提供一些参考。

二、财务公司的具体运作——以阳煤集团财务公司为例

阳煤集团财务有限公司(以下简称阳煤财务公司)成立于2009年，前身为集团内部结算中心。作为阳煤集团资金集中管理平台，本着“依托集团、服务集团”的理念，根据集团行业特点和现金流入流出规律，运用先进的技术手段和电子网络，探索出符合资金管理要求和服务集团行业发展方向的结算模式。财务公司作为非银行金融机构，无论是业务发展还是自身管理，都受其上级公司的领导和指挥，受银监局和人民银行的监管，在双重监管下工作。

阳煤集团以煤炭、化工、铝和电力行业、装备制造业、建材和房地产业、贸易服务业、中小企业和七大板块为主体，财务公司对集团公司七大板块的管理统计和账户管理应纳入日常考核范围。近年来，集团现金流较为充裕，产供销联动，使得集团公司的优质资产企业资金充裕。2009年以来，山西省加大了小煤矿整合力度。集团公司通过资源整合共重组小煤矿169个。十二五每年投入200亿，增加销售收入200亿，五年增加销售收入6543.8+0.00亿，同一种煤生产6543.8+0.5万吨煤。“十二五”期间，阳煤化工总投资600亿元，在太原、阳泉、晋中、运城、临汾、朔州、沧州、山东建设12煤化工基地，实现销售收入600亿元，利税6543.8亿元。集团借助财务公司集中管理平台，以“内部结算中心”的形式与成员单位建立日常结算关系，通过办理日常结算款项收付，将集团内部关联企业的现金流内部化，实现关联交易资金的“内部循环”。确保企业目标的实现。

由于财务公司不能实现集团外企业的存款业务，其存款创造功能有限。财务公司尽力使集团内部交易资金“体内循环”，这也是财务公司债务管理的关键。这样可以提高成员单位的资金划拨效率，加快资金流转速度，减少在途资金，降低支付成本。同时，财务公司内部的资金划转，降低了财务公司的日常备付金头寸，使财务公司通过同业存放，合理经营，利用闲置资金，提高资金使用效率，增加资金收益。

设立财务公司是集团公司健康发展的需要。财务公司的目标与集团公司的总体目标是完全一致的，但又是独立的，必须善于处理两者之间的关系。对于财务公司来说，可以有自己的利润指标，但一定要切合实际。设立财务公司的根本目的是提高整个集团公司的资金利用水平和效率，进而提高集团整体资源的利用效率。所以对于财务公司来说，要算好两笔账，一笔是集团减资增效账，一笔是公司风险调整后的资产收益率账，让财务公司不至于盲目追求直观的经济效益和自身利润而偏离原来的目标。集团公司应适当支持财务公司集中集团内的资源和资金。财务公司为集团成员服务。没有集团公司的大力支持，就没有办法有效地集中集团成员的资金。比如资金的集中收付和集约化管理，都需要集团公司发文，财务公司本身做不到这一点。各成员单位与当地金融机构联系密切，长期得到金融机构的服务和支持。突然，要求他们调回来是必然的。另外，网络建设时会有很大的管理和技术问题，需要依靠集团公司的技术管理部门和行政管理部门来完成这项工作。

三。结论

阳煤财务公司成立一年以来，重点是清理整顿资金账户。通过与成员单位及其开户银行多层次、多方向的沟通，统一了思想，达成了共识。通过采取煤炭先行、非煤先行、本地先行、异地先行的方案，实行账户集中管理，坚持上线一批、巩固提升一批的原则，将资金集中到集团公司所属的异地各行业、各单位。目前，由于阳煤集团发展扩张势头强劲，正在快速扩张。此外，随着多元化经营的发展，财务公司更需要提高资本管理水平，以打造山西第一、中国前五、世界最具影响力的煤化工集团。财务公司必须在保证资金安全的前提下，搭建优质便捷的资金结算平台，为成员公司提供便捷的一站式服务，这是其一切工作的基础，也是资金管理的前提。他们坚持为会员单位结算提供便利，全年办理会员单位结算业务65354笔，其中柜面业务3094笔，网上结算业务62260笔，基本实现了会员单位异地业务、桌面业务和网络支付的本地化。集中可以产生规模经济，专业化有利于提高运营效率。

可见，企业集团是财务公司存在的前提，资金的集中管理是财务公司存在的基础。财务公司的设立，就是依靠市场和行政的结合，管好自己的钱，用好自己的钱，从而达到提高整个资源使用效率的目的。财务公司必须服务好企业集团和成员单位，真正立足于集团融资，加强资金集中控制。