如何拓宽企业融资渠道
由区金融工作局、区科委指导，区金融服务中心主办的“智投”科技项目路演在北外滩举行，为落实中央“六稳六保”工作总基调要求，以下是如何拓宽企业融资渠道，供大家参考，希望对有需要的朋友有所帮助。
如何拓宽企业融资渠道1融资渠道是指援助企业的资金来源，主要包括内源融资和外源融资，其中内源融资主要是指企业自有资金和生产经营过程中积累的资金；帮助企业融资是企业的外部资金来源，主要包括直接融资和间接融资。直接融资和间接融资的区别主要在于是否有融资中介。间接融资是指企业的融资是通过银行或非银行金融机构获得的。直接融资是指企业直接从市场或投资者那里获得资金。
细心的投资者会发现，最近，在债券零售市场，一些商业银行开始了新的业务。随着国家开发银行债券“上柜”，政策性银行债券、铁路债券等政府支持的机构债券也有望成为今年个人投资者的新宠。未来，面向企业和个人的“场外”债券将在传统理财中分得一杯羹。
这只是债券市场丰富品种的一个缩影。“根据新‘国九条’精神，发展多元化债券品种将成为债券市场快速发展的重要抓手。”天相投资咨询公司董事长林[微博]说。
日前发布的《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(新“国九条”)指出，积极发展债券市场，强化债券市场信用约束，深化债券市场互联互通，加强债券市场监管协调，将为债券市场注入活力。
近年来，中国债券市场发展迅速。截至2013年末，公司信用债余额达到9.2万亿元。债券市场的品种日新月异。以信用债为例。过去只有金融机构债、一般公司债等少数品种，现在有商业银行债、次级债券、证券公司债、集合公司债、一般公司债、私募债、一般中期票据等10多个品种。既有适合高评级国企的超短期融资品种，也有适合小微企业直接融资的高收益私募债。
但在目前的融资市场中，间接融资仍是主力。中国人民银行[微博]日前发布的社会融资规模统计数据显示，2013年，我国社会融资规模达到17.29万亿元，其中人民币(6.2329，0.0057，0.09%)贷款达到8.89万亿元，占比51.4%。
“从融资的角度来看，公司债品种的增加意味着融资方式和融资渠道的增加。尤其是中小企业，随着融资结构的多元化，过去只依赖贷款等少数渠道的局面有望随着债券市场的品种变化而改变。”中联资产评估有限公司董事长沈琦说。
目前还存在债券品种不足、市场相对分割、信用约束机制不健全、违约处置机制不完善等问题。
“从根本上说，债券市场是整个资本市场的基石之一。完善多层次资本市场，首先要在债券发行市场和债券交易市场找到不同投资者群体多样化的债券需求。”在林看来，我国目前的债券市场以政府和金融机构债券为主，涉及经济活动“主角”的企业债券相对较少。据中央国债登记结算公司统计，截至今年4月，政府债券发行量为4096.7亿元，政府银行债券达到9654.38+07亿元，企业债券发行量仅为321090亿元。
从债券持有人结构来看，我国债券市场已经形成了统一的分层市场体系，包括银行间市场、交易所市场和商业银行柜台市场。多头监管的问题造成了债券市场监管的无序和低效，也需要按照新“国九条”精神深化债券市场的互联互通。
对此，林建议，监管协调需要政府建立统一的交易、上市、托管、登记、支付和结算服务平台，通过债券市场平台实现协调沟通，为投资者和企业债券发行人提供专业服务。
中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军对此表示赞同。他表示，目前我国中小企业信用评估数据并不完善。对于投资者来说，还需要充分了解企业的信用状况、资金的使用和回收、偿还债务和利息的能力等，搭建统一的债券市场信用共享平台。
12中小企业常用融资方式
1，综合授信
也就是说，银行对一些经营状况良好、信用可靠的企业授予一定额度的授信额度，企业可以在有效期和授信额度范围内循环使用。综合授信额度由企业一次性申报，银行一次性审批。企业可以根据自身经营情况分期使用这笔钱，企业贷款非常方便，节省融资成本。银行通过这种方式提供贷款，一般针对工商注册、年检合格、经营良好、信誉可靠、与银行有长期合作关系的企业。
2.信用担保贷款
目前，全国有31个省市，100多个城市建立了中小企业信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理形式，属于公益服务、行业自律、自我非营利的组织。担保基金的来源一般由地方财政拨款、会员自愿缴纳的会员资金、社会筹集的资金和商业银行的资金组成。成员企业向银行贷款时，可以由中小企业担保机构提供担保。此外，中小企业还可以向专门从事中介服务的担保公司寻求担保服务。当企业无法提供银行可以接受的担保措施，如抵押、质押或第三方信用担保人时，担保公司可以解决这些问题。因为与银行相比，担保公司对抵押物的要求更加灵活。当然，担保公司为了保护自身利益，往往会要求企业提供反担保措施，有时担保公司也会派人员到企业监控资金流向。
3.买方贷款
如果企业的产品有可靠的市场，但其自有资本不足，财务管理基础较差，难以提供抵押物或寻求第三方担保，银行可以根据销售合同向其产品的购买者提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款，解决生产过程中的资金困难。或者买方开出银行承兑汇票，卖方拿着汇票去银行贴现。
4、异地联合合作贷款
一些中小企业产品销售面广，或者为一些大企业提供配套零部件，或者是企业集团松散的子公司。在生产合作产品的过程中，需要补充生产资金。可以找一家大银行统一给集团公司提供贷款，然后集团公司给合作企业提供必要的资金，地方银行合作监督合同。也可以由牵头行与合作企业异地银行联合，分别提供贷款。
5.项目开发贷款
一些高科技中小企业如果有重大的科技成果转化项目，可以向银行申请项目开发贷款，初期投资额比较大，自有资金难以承受。商业银行将对拥有技术成熟、市场前景好的高新技术产品或专利项目的中小企业，以及利用高新技术成果进行技术改造的中小企业给予积极的信贷支持，促进企业加快科技成果转化。对于与高校、科研机构建立了稳定的项目开发关系或有自己的研究部门的高科技中小企业，银行除提供流动资金贷款外，还可提供项目开发贷款。
6、出口贷款
对于生产出口产品的企业，银行可以根据进口商提供的出口合同或信用签证提供打包贷款。有现金账户的企业可以提供外汇抵押贷款。有外汇收入来源的企业可凭结汇证明获得人民币贷款。出口前景好的企业也可以贷一定数额的技术改造贷款。
7.自然人担保的贷款
2002年8月，中国工商银行率先推出自然人担保贷款业务。今后，中国工商银行境内机构办理期限在3年以下的中小企业信贷业务时，自然人可以提供财产担保，承担赔偿责任。自然人担保可以采取抵押、权利质押和抵押加担保三种方式。可以抵押的财产包括个人财产、土地使用权和交通工具。可质押的个人财产包括储蓄存单、凭证式国债和记名金融债券。抵押加保证，是指抵押人在财产抵押的基础上的连带责任保证。如果借款人未能按期偿还全部贷款本息或发生其他违约行为，银行将要求担保人履行担保义务。
8.个人委托贷款
中国建设银行、民生银行、中信实业银行等商业银行相继推出了一种新型的融资业务——个人委托贷款。即受个人委托提供资金，由商业银行按照委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限和利率发放、监管、使用和协助的贷款。办理个人委托贷款的基本程序是:
1.委托人向银行申请贷款。
2.银行根据双方的条件和要求进行选择匹配，分别推荐给委托方和借款方。
3.委托人与借款人直接见面，就贷款金额、利率、贷款期限、还款方式等具体事项和细节进行协商并做出决定。
4.借贷双方协商好要求后，一起去银行，分别与银行签订委托协议。
5.银行对借款人的信用状况和还款能力进行调查并出具调查报告，然后由借款人和借款人签订借款合同，经银行批准后发放贷款。
9.无形资产担保贷款
根据《中华人民共和国担保法》的相关规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产可以作为贷款质押。
10，票据贴现融资
票据贴现融资是指持票人将商业汇票转让给银行，并在扣除贴现利息后获得资金。在中国，商业票据主要指银行承兑汇票和商业承兑汇票。这种融资方式的一个好处是，银行不是根据企业的资产规模来放款，而是根据市场情况(销售合同)来放款。企业收到票据，通常少则几十天，多则300天，直到票据兑现，这段时间资金处于闲置状态。如果企业能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款简单，融资成本很低。票据贴现只能拿着相应的票据到银行办理相关手续，一般可以在三个工作日内完成。对于企业来说，这是“用明天的钱赚后天的钱”，值得中小企业广泛积极使用。
11，融资租赁
融资租赁已成为发达国家设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式。融资租赁是集信用、交易、租赁为一体的新型融资方式，其特征是租赁物的所有权和使用权相分离。设备使用者看中某台设备后，可以委托融资租赁公司购买，然后以租赁的形式将设备交付给企业。企业在合同期内付清租金，最终就拥有了设备的所有权。通过融资租赁，企业可以用少量的资金获得所需的先进技术和设备，并且可以边生产边还租金。对于缺乏资金的企业来说，融资租赁是加速投资、扩大生产的好办法。对于一些产品积压的企业来说，融资租赁是促进销售、拓展市场的好手段。
12，典当融资
典当是一种以实物作为抵押，以实物所有权转移的形式获得临时贷款的融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高，贷款规模小，但典当也有银行贷款不可比拟的优势。首先，相对于银行对借款人信用条件近乎苛刻的要求，典当行对客户的信用要求几乎为零，典当行只关注典当物品是否为真品。而且一般商业银行只做不动产抵押，而典当行既可以质押动产，也可以质押不动产。其次，典当行典当物品起点低，1000元、100元的物品都可以典当。与银行相反，典当行更注重服务个人客户和中小企业。第三，相对于银行贷款繁杂的手续和漫长的审批周期，典当贷款手续非常简单，而且大多可取。甚至房产抵押也比银行方便很多。第四，客户向银行贷款时，贷款用途不能超出银行规定的范围。而典当行则是不问贷款用途，钱用起来非常自由。反复，资金利用率大大提高。
如何拓宽企业融资渠道在我国现阶段，由于企业融资渠道单一，融资成本相对较高，对目前可用的融资工具知之甚少，影响了我国企业的融资需求，产生了企业在其生产经营发展过程中融资的瓶颈，也是造成我国目前融资现状的重要原因。
中国企业市场经济的基本要素是稳定经济增长、缓解企业就业压力、优化经济结构和促进技术创新的重要保证。其融资问题是一个重要的结构性问题，也是企业内部因素和金融体系各种因素相互作用的结果。本文将从企业的融资渠道和融资方式入手，对我国经济发展中的融资体系进行深入探索，思考我国各行业的金融体系，创新传统融资环境和现状，探索不同的融资渠道，加强融资方式的制定，构建企业安全支撑。
一，中国企业的融资渠道
(一)中国企业的融资渠道可以帮助企业找到资金来源，满足生产经营过程中必要的资金，这是一个资本积累的过程。企业的资金来源有两种:内部融资和外部融资。随着企业的技术进步和企业生产经营规模的不断扩大，仅仅依靠自有资金是不可能满足企业需求的，因此企业外部融资成为我国企业获取所需资金的重要途径。
(2)中国企业的融资渠道按其资金来源可分为内部渠道和外部渠道。
1.企业内部融资渠道:是从其企业内部获得的资金来源，包括三个方面:企业自有资金(企业的利息、本金、未使用和未分配的资金)。一般情况下，企业会选择这种方式，因为不需要从外部借款，所需成本和风险都比较小。资金的多少直接关系到企业的利润。
2.企业外部融资渠道:是企业从外部筹集资金的方式，主要包括专业银行、金融机构或非金融机构的贷款，以及私营企业、外资企业和其他企业的贷款。其特点是:融资速度快，灵活性大，筹集的资金量比较大。因此，中国企业外部融资的成本高于自我融资，风险会增加，企业的保密性差。
二，中国企业的融资方式
(1)中国企业的融资方式也是企业的融资渠道，可分为债权融资和股权融资。
1.企业债务融资:指企业向银行贷款、向市场发行债券、发行应付票据、应付账款等。对于企业的债务融资，其负债需要定期还本付息，对资金没有决策权，其债权人不参与企业的日常经营决策。
2.企业股权融资:是企业发行的股票融资，构成自有资金。企业的投资者有权参与决策，并获得企业经营的分红。
(2)企业外部筹资成本主要是利息负债，它可以抵消企业的利润，降低企业的税基，而企业应付股利则不能。因此，企业股权融资的税负重于借款的税负，借款的税负也会重于债券的税负；企业自筹资金不需要利息等费用，所以企业税负最轻的是企业自筹资金的方式。
三，中国的融资渠道，结构和方式
(一)我国融资渠道的现状。中国企业在债务融资和股权融资方面做出了与西方国家相反的选择。在西方企业中，他们的金融市场已经形成了一个完善的体系。在这种体制下，融资方式有明显的差距。他们的融资从内部融资开始，然后依靠外部融资(主要是银行贷款和债券)。而中国一般以股权融资为主，设定宽松的条款，最终获得股权资本。
(2)中国企业资金来源及其结构分析。要充分了解中国企业的资金来源和结构现状。在我国目前正规的金融统计中，很少有关于企业规模和企业信用分类的统计。因此，企业的数据只能结合全国的整体数据和部分地区的数据进行调查研究，最终才能对中国企业的融资情况进行相应的描述。
(3)中国企业的融资结构。中国企业的融资结构负债率较高，融资缺口主要是短期资金短缺，而中长期贷款的获取渠道相对较差。许多企业没有参与信用评级。对于参评企业来说，企业整体信用评级还不错。这些信用评级可以帮助企业获得所需的贷款项目。
四、中国企业的融资对策和建议
中国企业融资应从两个方面解决:
(1)企业微观融资对策:强化中国企业素质，彻底摆脱融资困境，提高自身素质，完善经营机制，健全制度，吸收经营策略和经验，建立现代企业制度，加快技术更新，完善信用体系，培育贷款担保，宣传信用理念，建立信用评价体系；规范中国企业财务制度，及时还本付息，树立良好的企业形象；保持合理的贷款水平，制定应收账款管理制度，拓展各种融资渠道。
(二)企业宏观融资对策:企业是广义市场经济的活跃主体，是解决就业问题的载体，是我国经济发展的经济增长点。稳定经营必须有企业法支撑，帮助企业生存发展。首先，要给予金融支持，提供金融服务，加大政策扶持力度，制定强有力的金融政策，开放金融市场，积极发展风险投资；其次，要给予财政支持，建立企业发展准备金，对一些具体事项合理收费，减轻企业税负；最后是政策支持，包括贷款、财政补贴、信息交流等。
(3)企业融资环境:包括法律环境。企业根据市场经验和中国的实际情况，用法律来规范自己的行为。各级政府从实际出发，积极改善企业经营环境，普及企业促进法，废除不适应企业发展的法律法规，减轻企业负担，使企业走上法制化轨道；在企业服务环境方面，银监会出台相关政策，完善银行机制，营造公平合理的市场竞争环境，加强企业金融服务，完善企业服务体系。
当中国需要资金发展的时候，融资是非常有效的方式，企业的融资方式也是其成功的关键之一。本文对于解决我国企业的融资渠道和资金问题具有一定的意义，融资问题已经成为我国企业建立和发展过程中的首要问题。当前，我国经济结构正在调整，需要选择适合自身发展的融资方式，提高自身信用，增强信用意识，改进自身融资方式，培育企业金融市场机制与政府的正常经济关系，解决企业发展中的融资“资金瓶颈”问题，使企业进一步健康发展。
如何拓宽企业的融资渠道3目前国内企业家的融资渠道比较单一，主要依靠银行等金融机构来实现。其实创业融资应该多管齐下，千万不要在一棵树上吊死，这样越多越好。
渠道1:银行贷款
银行贷款被称为风险融资的“蓄水池”。由于银行财力雄厚，且大多有政府背景，在企业家中有“群众基础”。从目前的情况来看，银行贷款有以下四种类型:
1.抵押贷款是指借款人向银行提供一定的财产作为信用抵押的贷款方式。
2.信用贷款是指银行仅基于对借款人信用状况的信任而发放的贷款，借款人无需向银行提供抵押物。
3、担保贷款，是指以担保人的信用作为担保而发放的贷款。
4.贴息贷款是指在创业初期，借款人急需资金，以未到期票据向银行申请贴现以融通资金的五种融资渠道。
渠道2:风险资本
在很多人看来，风险投资家手里有一个神奇的“钱袋子”，从那个“钱袋子”里掉出来的钱，可以让创业者坐上阿拉丁的“神地毯”，一飞冲天。然而，风险投资是一种高风险高回报的投资。风险投资家以参股的形式进入初创企业。为了降低风险，他们会在实现增值目的后退出投资，不会永远和初创企业绑在一起。此外，风险投资青睐高科技创业公司。
渠道3:私人资本
随着中国政府对民间投资的鼓励和引导，以及国民经济市场化程度的提高，民间资本获得了越来越大的发展空间。目前，中国的民间投资不再局限于传统的制造业和服务业，而是在基础设施、科教文卫、金融保险等领域“全面开花”，这对于为“找钱”发愁的企业家来说，无疑是一个“好消息”。而且民间资本的投资操作程序相对简单，融资速度快，门槛也低。
渠道四:创业融资宝
创业融资宝是指在相关法律法规允许的情况下，以创业者本人的合法财产或他人的合法财产作为质押(抵押)的形式，为其提供急需的创业启动、经营和运营资金。该融资项目主要针对“4050人员”和希望创业的社会青年群体，在创业初期通过五种融资渠道进行投资。办理创业融资宝的手续比较简单。创业者只要有资产，就可以申请贷款。贷款期限最长为半年，可作为抵押物的物品范围很广，有房产、大宗物资、有价证券、机动车、手表等等，价值都在300元以上。
渠道五:融资租赁
融资租赁是一种以融资为直接目的的信贷方式。表面上是贷款，实质上是贷款，通过租金分期偿还。这种融资方式有以下优点:不占用初创企业的银行信贷额度，创业者不需要在设备上大量投资，在支付第一笔租金后就可以使用设备，从而将资金转移到最急需用钱的地方。
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