中证协最新下发的文件内容是什么？

为加强对证券研究报告发布和证券分析师参与外部遴选的自律管理，规范证券分析师执业行为，防范利益冲突，促进证券研究业务健康发展，中证协近日加强了相关自律管理要求。所以今天，边肖在这里整理一下中证协的相关知识。让我们来看看。

持有研究对象65，438+0%以上股份的必须披露，两天内不得反向交易。

中证协表示，为落实《证券研究报告发布暂行规定》对公司持股情况披露的要求，加强合规管理，经研究，证券公司发布了对特定股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告，公司持有该股票。超过相关上市公司已发行股份65，438+0%的，在证券研究报告中，应当披露公司持有该股票的具体情况(包括持股业务种类、持股金额、锁定期等。)和刊登研究报告的潜在利益冲突风险，并不得在刊登日和第二个交易日进行与证券研究报告观点相悖的交易。

证监会2020年3月修订发布的《关于发布证券研究报告的暂行规定》第十二条规定:“对特定股票出具明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有相关上市公司已发行股份65，438+0%以上的股票的，应当在证券研究报告中向客户披露公司持有该股票的情况，并且不得在证券研究报告发布之日和第二个交易日进行与证券研究报告观点相反的交易。”

此次，中证协在通报中重申了这一要求，并做了详细说明:“上述股份计入证券公司自有资金账户。除做市业务外，承销、自营等业务持股，其他子公司持股(主要是跟进)，持股类型包括上市公司a股和h股已发行股份。”

中证协强调，各券商必须认真执行。随后，协会将在修订与发表研究报告相关的自律规则时进一步明确这一要求。

进一步规范证券公司调查纪要管理。

中证协进一步规范了券商研究纪要的管理。要求各券商要严格按照《证券研究报告发布执业准则》的规定，对发布证券研究报告的人员加强对上市公司研究活动的管理。研究纪要仅用于内部归档或撰写研究报告，不得发布或提供给客户。如发现违规发送调研纪要，协会将依据相关自律规定严肃查处。

某券商研究所人士告诉中国记者:“研究所经常因为研究纪要外流而投诉很多自媒体号。一些调研纪要在雪球和一些自媒体号上流传，上市公司也会找。”

一位研究所合规负责人也对记者表示，会议纪要的管理是很多券商头疼的问题。“一些不知道从哪里得到的券商会议的自媒体录音，在喜马拉雅、雪球、知识星球等平台公开发布。他们没有证券投资咨询牌照，也不做投资者适当性管理，却窃取券商会议录音，直接在网上公开。一些账号举报被屏蔽后，又重新开通，让人防不胜防。”

加强对参与外部选拔的证券分析师的管理

在中证协的通报中，也要求加强对参与外部遴选的分析师的管理。

中证协要求，各证券公司要按照《证券分析师参与外部选拔标准》的要求，加强对证券分析师参与外部选拔的管理，认真审查参与人员的资格。

分析师因违法违规行为被中国证监会处罚、被中国证监会采取行政监管措施或立案调查、注册后被协会采取书面自律管理措施直至评选结果公布的，分析师所属机构应当在知悉上述情况的当日告知评选组织者，并向评选组织者提出终止相关分析师及其参评团队继续参评的建议。

分析师在评选结果公布后的今年年底前受到上述处理或调查。分析师所在机构应当在得知上述情况的当天告知评选组织者，并向评选组织者提出取消相关分析师及其参赛团队当年所获奖项的建议。

中证协要求各券商认真执行。随后，协会将修订《证券分析师参与外部遴选守则》，明确上述要求。