什么是量化炒股？

简单来说，量化投资就是运用计算机技术，采用一定的数学模型来实践投资理念，实现投资策略的过程。

传统的投资方法主要包括基本面分析和技术分析。与他们不同的是，量化投资主要依靠数据和模型来寻找投资标的和投资策略。

量化投资策略主要有哪些？

第一个也是最重要的策略:量化选股。

量化选股是用量化的方法判断一家公司是否值得买入的行为。按照某种方法，如果公司符合这种方法的条件，就放入股票池；如果不满意，它将被从股票池中删除。量化选股的方法有很多。一般来说，可以分为三类:公司估值法、趋势法、资本法。

公司估值法通过比较理论股票价格与公司估值法得出的市场价格的差异，判断股票的市场价格是高估还是低估，从而找出被低估或高估的股票。这是基本的量化。

趋势法是根据市场表现的强弱盘整等不同形式做出相应投资行为的方法。可以顺势而为，也可以逆向操作。这是技术量化。

资本法的基本思想是遵循市场中主要资本的方向。如果资本流入，应该伴随着价格上涨。如果资本流出，应该伴随着价格的下跌。《资本论》本质上是一种跟随策略，跟随主流热点，从而期望在短时间内获得超额收益。这就是交易行为的量化。

量化方法选择的股票，可以通过持续轮动获得超额收益。

第二个策略是:量化择时。

传统的有效市场假说认为，金融市场是不可预测的，价格充分反映了所有相关信息，价格变化服从随机行走，因此预测金融产品的价格将是没有意义的。

但随着计算机技术、混沌和分形理论的发展，很多研究发现，股票价格的波动并不是完全随机的，看似随机杂乱，但在其复杂的表面背后，却存在着确定性的机制，因此存在着可预测的成分。比如用一个叫赫斯特指数的工具，可以在更大的时间尺度上判断市场的高低点。

根据量化择时策略，市场可以高价卖出，低价吸筹，比如熊市底部抄底，牛市顶部卖出。

第三种策略是:对冲套利。

对冲套利是利用两个相关性高的品种同时进行多空操作的交易策略。当两个品种的价差超过合理范围时，出现大概率回归，这就是对冲套利策略的理论逻辑。

比如工行和建行的股价往往是同涨同跌，所以工行涨了就可以卖出工行，买入建行。当两者价差回归正常时，卖出建行，买入工行。这种来回操作可以获得超越牛熊的利润。

目前国内资本市场可以进行的套期保值套利策略有:现货套利、跨期套利、跨品种套利、跨市场套利、ETF？套利、分级基金套利等。

比如2018，10，因为在2015的股灾中，大量从事ETF交易的私募基金被证监会重罚，其中东海恒信被罚2亿多元。他们只是用了EFT套利的策略，在2013到2015期间盈利超过6500。

有了对冲套利策略，无论是熊市还是牛市，都可以获得相对稳定的收益。

第四种策略是:期权套利。

期权套利交易是指同时买入和卖出具有相同相关期货但不同履约价格或不同到期月的看涨或看跌期权合约，希望在未来对冲交易头寸或履行合约时获利的交易。

期权套利的交易策略和方式有很多种，相关期权交易的组合也有很多种。尤其是因为期权的高杠杆，在2018的熊市中，很多优秀的交易者依然可以获得50%以上的收益率。

第五个策略是:资产配置。

学术界有一个公认的结论，投资真正赚钱的关键是资产配置，而不是具体的交易。通过对各大基金的业绩进行归因，可以得出90%的收益来自于正确的资产配置，也就是说选择市场比交易更重要。

量化投资管理将传统的投资组合理论与量化分析技术相结合，极大地丰富了资产配置的内涵，形成了现代资产配置理论的基本框架。