如何考察P2P网贷平台？

1，政策变化

在行业监管政策发生重大变化的情况下，平台必须跟随政策导向做出改变，才能保持稳定运营。如果应对不够及时有效，业务可能会受到很大冲击，营业额会大幅下降。

众所周知，现金贷、校园贷利润率高，同时可以快速扩大交易量。前期主要做这两类业务的平台往往赚得盆满钵满。

但随着交易量的迅速放大，各种负面事件不断出现，随后监管部门出台相关政策，部分平台由于准备不足，后期极为被动。比如校园贷政策的出台，使得上市公司趣店的交易量大幅下降。

2.合规问题

成交额增加后，部分平台发布不合规标的解决资金出路问题，如将大规模标的拆分成小规模标的、股市资金配资、房地产项目等。

这种方式虽然暂时解决了平台标的数量的问题，但是如果有一个项目逾期，就会出现大规模的逾期。对平台的运营影响很大。

3.操作方式

运营模式直接决定了平台运营的稳健性。今年雷雨的原因之一是运营模式的问题:期限错配。

所谓期限错配，是指平台发布的标的并没有显示借款人的实际借款期限，而只是显示了标的的锁定期，且多数情况下锁定期比实际借款期限短。

在市场资金充裕的正常情况下，投资者可以在目标锁定期过后收回资金。但如果没有新的资金购买债权，投资人持有的债权就无法转让，投资人的直接感受就是债权逾期。

这种商业模式在资金紧张或行业危机的情况下，容易出现大规模逾期。

4.操作能力

有些平台为了增加交易量和贷款余额数据，投入大量资金做广告，或者平台对标的给予高折扣。

这种做法虽然可以在短时间内大幅提升交易数据，但其成本支出远远超过平台的承受能力，导致资金短缺。

随着资金缺口的扩大，如果没有新的资金注入，很容易导致后期资金链的断裂，唐就是一个非常典型的案例。

5.风险控制能力

贷款容易催收难，风控能力是一个平台健康持续运营的核心能力之一。

部分平台风控能力差，使得坏账率高于平台的承受能力，长期来看会导致经营不可持续。

比如某车贷平台，累计发放车辆贷款近6543.8亿元，其中7000万被团伙诈骗，最后以提现告终。

一般来说，如果一个网贷平台的风控部门做得不好，出问题是迟早的事。

6.敲诈的风险

对于网贷，很多人无法进行实地考察，所了解的信息都是通过网络渠道获得的。

为此，市场上一些敲诈团伙故意抹黑平台，目的是敲诈平台的“删帖费”等利益。如果处置不及时或不恰当，可能会对运营造成很大影响。

7.自筹资金风险

由于各种因素，大部分网贷平台的平均利润率较低。但由于网贷平台资金流量巨大，部分平台实际控制人挪用资金用于相关项目运营。

因为大部分自筹资金项目需要的资金都比较大，资金比较集中。如果相关项目出现问题或者资金紧张，很容易出现兑付问题。

典型的当今金贷，草根等。，都把资金投入到相关地产项目中，后期出现兑付危机。

此外，一些平台的实际控制人以向相关项目转移资金为目的，设立平台或共享平台，极易引发兑付危机。

自负盈亏风险属于平台实际控制人的道德风险，一般投资人很难察觉。然而，专业人士可以通过分析他们的出价找到线索。

总之，虽然网贷平台会面临各种各样的风险，但如果公司的高管团队经验丰富，有稳定的商业模式，就有很强的抗风险能力。

在当前市场背景下，菜鸟金融风控团队建议，投资者在投资P2P网贷平台时，应树立不只是赎回、风险自担的原则，优先选择小额分散资产、资金和资产期限匹配的产品。

在期限的选择上，还是建议投资短期项目，提高自身的流动性。对于持币观望的投资者，可以逐步少量进场，并设置止损线和资金比例限制。