融资租赁公司的融资渠道和方式有哪些？

(一)股东增资

从行业来看，股东增资的方式主要集中在金融租赁公司。金融租赁公司的资产增长很快。按照银监会的规定，金融租赁公司的杠杆率不得超过12.5倍。多家融资租赁公司达到上限，股东增资。

如2065 438+01 9月江苏融资租赁、2012月工银租赁、中联重科、柳工充分利用母公司作为上市公司的优势，从证券市场募集专项资金进行注资。

(2)海外上市

2011年3月30日，远东洪欣有限公司在香港主板上市，这是国内租赁公司海外上市的第一单。发行816万股，募集资金51亿港元。借助香港金融市场优势，先后发行人民币债券、中期票据、银团贷款。

(3)借壳重组上市

2011渤海租赁通过ST汇通公司借壳重组在中国大陆主板上市。借壳上市后，渤海租赁融资渠道进一步多元化，不断进行资本运作进行融资。

(四)引入保险资金作为战略投资者

引入保险资金不仅将进一步优化公司股权结构，也有利于其未来通过保险公司进行融资。

2013年6月，远东洪欣发布公告称，中国中化集团全资子公司Greatpart Limited已于6月通过瑞银香港分行配售***374，805，560股或11.38%的公司股份，1.38%的其他投资。

第二

债券融资

(一)银行信贷融资

债券市场融资

(1)金融债券

2009年，央行和银监会联合发布公告，允许符合条件的金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券，成为金融租赁公司又一新的融资渠道。但由于目前国内对租赁资产的认可、债券的存续期、监管要求以及流动性因素等，金融租赁公司发行金融债券的及时性、规模和成本仍存在诸多限制。(最近三年连续盈利，近期利率1不低于行业平均水平；最近1年，不良资产率低于行业平均水平。实践中，银监会的上述规定往往相互矛盾，金融租赁公司往往只满足其中一个条件，因此很难审批金融债券。)

(2)点心债

即香港人民币债券。以其融资成本低、租赁期限更匹配等独特优势，日益成为租赁公司的主要融资渠道之一。

跨国厂商设立的融资租赁公司依托其母公司的全球品牌知名度和在全球金融市场融资的便利性开展融资。例如，继2065438年10月在香港发行人民币1165438之后，卡特彼勒公司于2011年7月再次赴港发行人民币点心债券，债券主要用于融资租赁业务。此外，三井住友、欧力士等融资租赁公司也通过这种方式筹集资金。

(3)中期票据

2012年4月，远东洪欣宣布建立中期票据计划。据此，远东洪欣可通过根据美国证券法豁免注册的交易，向专业及机构投资者出售及发行本金总额不超过6，543，800亿美元(或等值的其他货币)的票据。该计划为提高其未来融资或资本管理的灵活性和效率提供了一个平台。该计划是继银团贷款和点心债券之后，引入长期资金的又一融资渠道，也为其他公司今后开展融资提供了范例。

第三名

特殊资产管理计划

2010110 10月，证监会发布《证券公司资产证券化业务试点指引(试行)》，资产证券化业务再度启动。

2012 11“工银租赁专项资产管理计划”获证监会批准，成为国内融资租赁企业获批的首个资产证券化产品。融资租赁公司开展这种融资更多的是基于表内的考虑。

该方案与项目租赁期限匹配良好，融资成本在同期贷款基准利率左右，成本相对合理。唯一的缺点就是从方案成立到实际发行的时间太长，监管层对此还是比较谨慎的，不好回复。

第四名

信托融资

与银行信贷融资相比，信托融资规模受货币政策影响较小，因为它对公众投资者开放。但目前成本较高，需要项目有足够高的回报率来覆盖成本，所以还没有形成规模。

第五名

海外融资

这种方式只能由外资融资租赁公司进行。外资金融租赁公司按照中国大陆有关外债管理的规定，与境外银行开展应收租金保理和银行贷款业务。

如果该公司在中国大陆被列为外商投资企业，根据现行外债管理规定，外商投资企业举借的外债不得超过其“押汇差额”，即外商投资企业举借的短期外债余额、中长期外债金额和境外机构担保的履约余额之和不得超过其投资总额与其注册资本的差额。所以可以根据注册资本和举借外债的关系在国外进行融资。

第六名

转租和联合租赁融资

此外，厂商的租赁公司也通过转租、与融资租赁公司联合租赁等方式筹集资金，如交银租赁与中联重科、三一、徐工等公司所属的租赁公司联合租赁。