原油期货马上就要推出了，这些知识你一定要懂！
原油期货与其他品种相比有什么特别之处？原油期货是我国第一个对外开放的期货品种，在平台建设、市场参与者、定价方式等诸多方面都不同于目前国内的期货品种。原油期货合约设计方案的最大亮点和创新可以用十七个字来概括，即“国际平台、净价交易、保税交割、人民币定价”。
国际平台:交易、交割、结算环节的国际化，以方便国内外交易者自由、高效、便捷的参与。依托国际原油现货市场，国内外贸易商，包括跨国石油公司、原油贸易商、投资银行等。，旨在促进反映中国及亚太时区原油市场供求关系的基准价格的形成。
净价交易:是不含关税和增值税的净价，不同于目前国内期货交易价格全部含税的情况，便于与国际市场不含税价格直接对比，避免了税收政策变化对交易价格的影响。
保税交割:实物交割依赖保税油库，主要考虑保税现货贸易以不含税净价定价，保税贸易对参与方限制较少。保税油库还可以作为国内外原油市场的纽带，有利于国际原油现货和期货交易商的参与和交割。
人民币计价:即以人民币进行交易和交割，接受美元等外汇资金作为保证金。
以下是上海能源交易中心公布的标准原油期货合约，交易单位为1，000桶/手，最小价格变动为0.1元人民币/桶，最小涨跌停板为4%。交易时间为上午9:00至下午11:30，下午1:30至3:00。
原油期货标准合约
交易品种
中硫原油
交易单位
1000桶/手
报价单位
元(人民币)/桶
(交易报价为不含税价格)
最低可变价格
0.1元(人民币)/桶
价格限制范围
不超过前一交易日结算价的4%。
合同交付月
最近1-12个月为连续月，未来八个月。
交易时间
上午9:00-165438+上午0: 30、65438+下午0:30-3:00以及上海国际能源交易中心规定的其他交易时间。
最后交易日
交割月前第一个月的最后一个交易日；上海国际能源交易中心有权根据国家法定节假日调整最后交易日。
交货日期
最后一个交易日后连续五个交易日。
交付质量
中硫原油，基准质量为API 32.0，硫含量为1.5%。具体交割油种及溢价由上海国际能源交易中心另行规定。
交货地点
上海国际能源交易中心指定交割仓库
最低交易保证金
合同价值的5%
交货方式
实际交货
事项码
南卡罗来纳州
上市机构
上海国际能源交易中心
主要国际原油期货交易所目前，全球最具影响力的原油期货交易中心是芝加哥商业交易所集团(CME)旗下的纽约商品交易所(NYMEX)和洲际交易所(ICE)。相应的WTI和布伦特原油期货分别在美国和欧洲扮演基准原油合约的角色。其他国家(或地区)上市的原油期货合约影响力较小，包括迪拜商品交易所(DME)上市的阿曼原油期货；印度商品交易所(MCX)原油期货和布伦特原油期货；日本东京工业品交易所(TOCOM)中东原油期货；莫斯科证券交易所布伦特原油期货；圣彼得堡国际商品交易所的乌拉尔原油期货等。
我国原油期货方案与国际几大原油期货品种的区别在于交割等级、合约规模、报价单位、交易时间、上市月份等不同。下面是他们之间的对比图。
参与原油期货交易的条件:个人50万，机构654.38+0万。
据了解，开户需要满足以下条件:
1.可用资金:个人投资者50万人民币或等值外币，机构投资者1万人民币或等值外币。
2.知识测试:开户人必须参加开户机构安排的期货交易测试并通过。
3.交易经历:账户持有人须有65，438+00个交易日并参与65，438+00次以上模拟境内期货交易记录，或最近三年有65，438+00次以上境外期货交易记录。
海外客户参与原油交易的四种模式1。境内期货公司会员直接代表境外客户参与原油期货；
2.境外中介机构接受境外客户委托后，委托境内期货公司会员或境外特约券商参与者(一户一码)参与原油期货交易；
3.境外特别经纪参与者接受境外客户委托参与原油期货(直接进场交易、结算和交割委托给期货公司会员)；
4.作为能源中心外的特殊非券商参与者，参与原油期货。
推出原油期货的意义在于1，为石油石化及相关企业提供套期保值工具。
中国的石油对外依存度与日俱增。目前进口占比超过55%，对进口原油的保值和价格锁定需求非常强烈。根据中国入世协议，外国企业获得与国内石油企业同等的国民待遇，外国企业凭借定价优先权和石油套期保值的双重优势进入国内石油市场。如果国内企业不能通过石油期货交易进行套期保值，将处于更加被动和不利的地位。
其他石油石化企业，如一些民营企业，在产业链上没有定价权，迫切需要在原油期货市场进行套期保值，锁定生产经营成本或预期利润，增强抵御市场价格风险的能力。
2.争取原油定价权，提升国际竞争力。
由于亚太地区没有权威的原油基准价，“亚洲溢价”使中国每年在进口原油上多支出约20亿美元。在过去的二十年里，由于中国和其他亚洲国家没有定价权，不考虑运费差异，亚洲主要石油消费国支付给中东产油国的价格比从同一地区进口原油的欧美国家高出1-1.5美元。
从亚太来看，近年来对亚太石油定价中心的争夺日趋激烈，中国处于相对被动的地位。亚洲最大的两个能源期货市场是日本石油期货市场和新加坡石油期货市场。中国大庆原油采用米纳斯原油定价，胜利原油和大港原油采用辛塔原油定价，渤海原油采用都日原油定价。原油期货的推出无疑有助于中国争夺国际定价权，稳定国内经济运行。
原油有哪些种类？
根据不同的标准，原油可分为以下几类:
按组成分类:石蜡基原油、环烷基原油、中间基原油；
按含硫量分类:超低硫原油、低硫原油、含硫原油、高硫原油；
按相对密度分类:轻质原油、中质原油和重质原油。
为什么原油要用桶来计量？桶和吨有什么关系？
世界上前两个工业油流的地方盛产葡萄酒，在自己的国家也很有名气。撞上工业油流的人，无一例外都是用酒桶来装刚刚撞上的原油。
1870年，洛克菲勒建立了标准石油公司。他们用自家做的酒桶，自己送。1桶是42加仑。美国政府采用了一个英国商人和美国商人都能接受的标准，即沿用洛克菲勒家族标准石油公司制定的标准，规定42加仑为1桶。这个原油计量的标准单位是“桶”(每加仑3.7854L (US)，所以大约是1桶。
159升)已经成为全球广泛使用的原油交易单位。
但“桶”主要是石油输出国组织、英美等西方国家常用的原油计量单位，是以体积计量的。在中国和俄罗斯国家，以重量计量，原油计量单位为“吨”。因为各地生产的原油密度不一样，所以一桶原油的重量也不一样，大概是128-142公斤。1吨原油约7.0到7.8桶。
世界原油日产量和消费量是多少？
根据国际能源署(IEA)的数据，2016年全球每日原油需求总量为9645万桶/日(1236-1378万吨/日)。总供应量为每天9690万桶。
(1242-1384万吨/日)。其中，我国原油日需求总量为654.38+0.55万吨/日，产量为55万吨/日，相当于日需求654.38+0.1.9万桶，日供应量400万桶。
《BP世界能源统计年鉴2017》显示，2016年全球原油日消费量为9656万桶(约1265438+万吨)，同比增长156万桶/日，消费量为2011。产量增速创2011以来新高，为
92150000桶/日(约12010000吨/日)，增加450000桶/日。其中，中国日原油消费量为654.38+0.59万吨/日，产量为55万吨/日，相当于654.38+0.23.8万桶/日，400万桶/日。
世界上原油可以开采多少年？
世界原油可以开采多少年，一般用储采比来衡量，即当年剩余探明经济可采储量与当年产量的比值。根据《BP世界能源统计年鉴2017》，世界原油探明储量为17067亿桶，每年消耗原油352亿桶，因此世界原油仍可开采48年。
当然，世界原油能开采多少年取决于每年新发现的经济可采储量。如果新发现的储量大于年产量，储采比就会增加。事实上，近年来，世界原油的可采寿命不但没有降低，反而还在增加。
世界上生产和消费原油的重要国家有哪些？
根据BP世界能源统计年鉴2017，主要原油生产国为沙特阿拉伯12349千桶/日，俄罗斯11227千桶/日，美国12354千桶/日，伊朗4600千桶/日，中国3900。
主要原油消费国为美国19631000桶/日，中国12381000桶/日，日本4037桶/日，印度4489桶/日，俄罗斯3203桶/日，沙特3906桶/日。
石油输出国组织原油价格体系的参考方案是什么？
石油输出国组织参考一揽子原油包括12种原油，分别是:阿尔及利亚撒哈拉混合油、安哥拉吉拉索尔、厄瓜多尔奥连特原油、伊朗重油、巴士拉轻油、科威特出口原油、利比亚艾西德、尼日利亚邦尼轻油、卡塔尔马林、拉巴特轻油、穆尔本原油、委内瑞拉梅雷。
一揽子原油价格体系主要围绕石油输出国组织的目的，即协调统一成员国的石油政策，确定维护各自和共同利益的最恰当手段。为了保证石油生产者和消费者的利益，石油输出国组织实行石油生产配额制度。为了防止油价飙升，石油输出国组织可以根据市场情况增加石油产量；为了防止油价下跌，石油输出国组织可以根据市场情况减少石油产量。
为什么中东局势动荡对原油市场影响很大？
中东的动荡对原油市场影响很大，主要是因为:
首先，中东拥有巨大的原油储备。沙特的原油储量高达2660亿桶，占世界总储量的15.7%，目前日均产量约为12万桶。其次，伊拉克、伊朗和科威特的储量分别高达1431亿桶、1578亿桶和101.5亿桶。
其次，这一地区的原油产量和出口量也很大，世界主要原油消费国都高度依赖。2065438+2007年6月石油输出国组织月报数据显示，中东产油国日均产量为2485万桶，占石油输出国组织产量的近77.7%，占世界总供应量的25.8%以上。
第三，该地区过剩产能较大，因此对油价的调控能力较强。沙特是目前过剩产能最多的国家，也是世界市场调节能力最强的国家，所以有人把沙特视为“世界石油市场的中央银行”。正因为如此，一旦中东产油国国内局势动荡，发生社会动荡，就会对世界原油市场产生立竿见影的影响。比如2012年初，欧盟宣布对伊朗实施制裁，随即导致国际原油价格大幅上涨。再比如，2011利比亚战争导致利比亚原本1.6万桶/日的原油供应几乎停止，给世界石油市场带来冲击，导致油价飙升。为此，沙特迅速增产以弥补利比亚供应中断造成的空缺，对抑制世界油价进一步飙升起到了重要作用。
为什么美国对原油市场的影响力这么大？
美国对原油市场的影响主要是以下几个方面:第一，美国的原油消费量非常大，2065年达到196310000桶/日，438+06500万桶/年，居世界第一。第二，美国进口很多，每天进口945万桶，对全球原油市场的供需影响很大。第三，美国综合国力强大，有能力也有需要通过各种方式影响油价，在世界能源政治中举足轻重。第四，近期北美页岩气技术的发展，有望迅速增加美国本土能源供应，实现美国能源自给自足，甚至在2020年取代沙特成为主要能源生产和出口国。
美国有哪些影响国际原油价格的渠道？
美国影响国际油价的方式有很多，包括但不限于以下几种:
第一，美国建立了完善的战略储备和商业储备体系，以及库存数据的定期发布机制，同时建立了以国际能源署为基础的战略储备联合使用机制。
第二，美国建立了发达的能源金融市场体系，其石油期货价格成为世界石油市场的风向标。
第三，美国有强大的跨国石油公司和大量的中小型石油公司，这为石油工业的发展奠定了基础。
齐河网研究中心翁建平编辑
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