当前中小企业融资存在的问题及对策
关键词:备用贷款；融资渠道；融资策略；风险；信用评级
一，中小企业融资现状及问题
中小企业缺乏资金支持，融资相当困难，尤其是非国有中小企业。资金短缺，生产能力无法充分发挥，成为制约中小企业发展的主要问题之一。造成这种情况的原因很多:金融机构惜贷、怕贷、拒贷；上市融资、债券发行、信托融资的现行法律法规和政策导向不完备(新推出的中小企业板准入门槛仍然较高，大部分中小企业仍然难以进入)；风险投资机构少，规模小；区域资本市场不完善，金融支持能力不足，投资渠道太少，信用担保刚刚起步，使得企业缺乏有效的资金补充机制。同时，国家加强宏观调控，收紧银根，商业银行加强金融风险防范，人民币市场利率管制未完全放开，也严重影响了中小企业的融资问题。因此，长期存在的“融资难”问题并没有得到根本解决。据统计，中小企业90%以上的资金来源于内部集资、亲朋好友以及各种非正常渠道(如民间高息贷款、资金池等。)，这不仅增加了企业的经营成本，也扰乱了正常的金融秩序。
二，新形式下中小企业的融资策略
(一)建立中小企业行业协会或联盟
这种协会或联盟应该是互助性的，既能为协会或联盟中的中小企业提供信息，又能为中小企业相互交流人才、技术、管理和资金提供场所和条件。协会或联盟中的中小企业应加强互助合作。资金雄厚的企业可以为其他企业提供资金支持，技术先进的企业可以为其他企业提供技术指导，互相提供贷款担保。这样可以在协会或联盟内部解决一些中小企业的融资困难。而且这种联合或联盟为其日后发展为集团公司或关联公司奠定了基础。
(二)创造新的直接融资方式
直接融资具有无需偿还即可获得外部所有权融资、改善企业资产负债结构、有效配置社会资源等优势。是解决中小企业融资难、融资渠道单一的重要途径。首先是中小企业的股份制改革。股份合作制吸收了股份制和合作制的优点，更适合目前中小企业的具体情况。通过清产核资、联营，确认股权后再发行股份、扩股等方式吸引社会闲散资金，发挥了重要作用。二是发展风险投资基金。风险投资基金是以长期股权投资的方式投资于某一行业，尤其是处于初创阶段的新兴行业，以追求企业成长的长期收益为目标的一种投资基金。这类基金最直接的受益者是从事高科技的新兴中小企业，其作用之一就是将数以千计分散的中小风险投资基金聚集起来，形成一定规模的风险投资。风险投资基金的设立有助于加速高新技术的产业化，是具有区域性中小科技企业特色的直接投资方式。三是发展多层次资本市场。
期刊文章的分类查询在期刊图书馆。中国可以在沪深交易所之外的交易成本低、准入宽松的二板市场和地方场外市场为地方小企业提供交易场所。
(三)拓展间接融资渠道
根据中小企业生产经营和资金流动的特点，推出灵活多样的结算工具，畅通汇款之路，为中小企业提供方便快捷的结算工具。尽快增加面向中小企业的托收承付、票据承兑和贴现业务。此外，还应利用金融机构网点众多、信息量大的优势，为中小企业提供市场机遇、经济政策、管理和投资决策咨询等信息服务。此外，还可以在其他方面拓展中小企业的融资渠道，扩大其资金来源，在政策上给予积极持久的支持和倾斜，逐步实现其在融资上与大中型企业真正的“国民待遇”。
(四)构建完善的法律保障体系
现有的针对中小企业的法律规定主要是《城镇集体所有制企业条例》和《乡镇企业法》。这两部法律法规按照所有制性质和不同组织形式进行分类，缺乏统一的立法标准和行为规范。在金融信用方面，缺乏专门针对中小企业的配套保护法律法规。借鉴发达国家和地区的经验，为中小企业发展提供各方面的政策和金融支持，离不开立法支持。法律保障可以从以下几个层面考虑:保护中小企业的法律，如美国的《小企业法》和日本的《中小企业法》；专业性、区域性或行业性法律，如美国的《小企业技术创新发展法》和日本的《中小企业金融资金池法》。反垄断法，如美国的谢尔曼反托拉斯法和德国的反不正当竞争法。加快中小企业信用体系立法。应尽快指定相关部门组织制定有关中小企业贷款的法律或法规。首先，需要划分中小企业的分类标准，明确中小企业的界定方法。其次，要明确各类金融机构在中小企业信用体系中的角色和作用，制定具体的中小企业贷款管理办法和激励措施。再次，要落实政府支持中小企业贷款的金融渠道、执行机构和管理措施。
(五)建立和完善中小企业融资信用担保体系。
政府要引导中介机构通过科学评估和论证，建立企业经济档案和法定代表人信用档案，建立和完善符合市场经济要求的企业信用体系。修订国有商业银行信用等级评价标准。目前我国国有商业银行的信用评级不利于中小企业，其中包含着对中小企业的心理歧视。实践证明，盲目扩大经营规模的综合性企业集团，无法适应市场变化，产生比专业化中小企业更稳定的效益和更强的信用。因此，国有商业银行应及时调整在企业信用等级评价中的策略，将对企业经营规模的重视转变为对企业经营效率的重视，取消一些歧视性的评价项目。根据我国的实际情况和其他国家的经验，我国中小企业贷款担保体系应该是以政府担保为主，其他担保形式并存的中小企业信用担保体系。可以建立多种形式的信用担保机构，开辟多种渠道筹集担保资金:由政府、社会中介组织、企业、银行共同建立中小企业贷款担保基金；切实改善中介服务，简化手续，降低标准；金融机构可适当扩大有效财产的抵押范围。
(六)积极寻找风险投资基金
我国约95%的科技型中小企业资产在10万元以下。企业规模小导致费用投入不足，一些成果因缺乏财力而搁置。因此，对于那些处于良好发展阶段、前景良好的高科技中小企业，应积极与国内外风险投资机构建立联系，寻找风险投资基金。同时，中小企业要完善内部管理制度，规范生产经营，塑造良好形象，加强信息交流和业务沟通，从各种渠道获取信息，包括政府部门、咨询公司、银行等，积极与国内外风险投资机构沟通，寻求他们的支持和帮助。
参考资料:
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