amc取得债权后，
2021 1 5，一份最高法院的判决书在不良资产从业者的朋友圈刷屏。
2020年6月30日65438+2月30日，裁判文书网公布，中国华融资产管理有限公司云南分公司与昆明程刚工贸有限公司借款合同纠纷二审民事判决书来自最高法院。
华融云南分公司出资4000万元伪造中天公司与程刚工贸有限公司的债权债务关系，然后华融公司买下这个所谓的“不良债权”，借给中天公司9600万元。但债权人程刚工贸有限公司拒绝承认该债权，三方对簿公堂。最高法院最终判决华融的债权购买合同无效。
AMC购买“不良”债权，变相放贷。
该合同被宣布无效。
裁判分
1.本案债权转让实际上是融资借款，虚假意思表示无效，应作为隐性民事法律行为处理。《银行业监督管理法》规定:“未经国务院银行业监督管理机构批准，任何单位和个人不得设立银行业金融机构或者从事银行业金融机构的业务活动。”该规定涉及金融安全、市场秩序、国家宏观政策等公共秩序，具有强制性。涉案金融资产管理公司的经营范围不包括贷款业务，因此其对外借款也无效。
2.本案担保人在签订担保协议时，就知道本案债权转让实际上是借贷关系。债权人取得借款后，担保人主张借款关系和担保合同无效，违反了诚实信用原则，存在过错。因此，保证人应当根据保证协议承担保证责任。
的判断
2014 13年5月至5月20日，中天公司、程刚公司虚构程刚公司债权，金额109万元，由中天公司享有。
2014年2月28日，中天公司将其公司印章、合同专用章、财务专用章及法定代表人戴艳梅个人印章交由华荣公司保管。华荣公司和中天公司共同管理上述印章，中天公司使用的所有印章必须有华荣公司工作人员签字。003010记载，2013年5月至2014年5月21日，中天公司对公司进行了多次内部转账，均由华融公司职员李X签字。
根据钢铁公司出示的《中天公司财务印章使用登记表》(2014)中的记载，《中天公司公章使用登记表》(2014)、《股东会决议》等材料中涉及的打印现场的签名人为华融公司工作人员李X，并标注有“从华融融资109万元”字样。
华融公司知晓“中天公司与程刚公司通过现金转换实现虚构债权案”的事实，这是很有可能的。
二审中程刚公司出示的证据进一步证实华融公司对涉案虚构债权知情并参与。此外，根据华融公司、中天公司、程刚公司签订的《滇Y2XXXXXX-1债权转让协议》第二条第二款第三项规定，“转让方(中天公司)的指定账户用于存放受让方(华融公司)支付的购房款，受让方保留其人员的印鉴并监管账户内的资金。”债权转让后，受让方对转让方账户的监管不符合正常交易惯例，进一步证明华融的真实意图并非收购案涉及坏账。因此，原审判决认定华融收购涉及不良资产不成立，有诸多正当理由。
华融公司主张涉案的未知债权是虚构的，是不能成立的。中天公司是本案9600万元的实际使用人，已先后偿还贷款本息。
《银行业监督管理法》第十九条规定:“未经国务院银行业监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立银行业金融机构或者从事银行业金融机构的业务活动。”该规定涉及金融安全、市场秩序、国家宏观政策等公共秩序，具有强制性。华融公司是金融资产管理公司，非银行金融机构，经营范围不包括贷款业务。华融公司未经批准从事贷款业务，违反了上述规定，与中天公司的借款关系无效。一审法院只是认为部分条款无效是因为变相约定的利息明显过高，适用法律确有不当，应予纠正。
三个。程刚公司在云南完成编号为Y2XXXXX-9的债权债务确认时存在错误。
程刚公司参与虚构债权654.38+0.09亿元，在明知中天公司与华融公司债权转让不实的情况下，与华融公司签订抵押协议；中天公司取得9600万元借款并支付部分本息后，主张借款关系和担保合同无效，违反了诚实信用原则，存在过错。因意思表示不真实、违反强制性规定而认定合同无效后，人民法院应当根据诚实信用原则在当事人之间合理分配民事责任，使不诚实的当事人不能从无效合同中受益。钢铁公司应根据抵押协议对真实债务承担担保责任。
此外，在上述条件下，程刚公司还与华融公司签订了还款协议及补充协议，可以证明程刚公司的真实意思表示是向华融公司承担还款责任。涉案还款协议及补充协议并未约定中天公司不再对华荣公司承担还款责任，故应认定程刚公司签订的还款协议构成共存债务，中天公司对华荣公司承担连带还款责任。一审法院认定中天公司与程刚公司共同承担还款责任，不存在过错。
四个。抵押协议、担保协议案件审结时，戴云、崔丽华存在过错。
程刚公司法定代表人戴云明知中天公司与华融公司之间存在以债权转让为名的借款作为融资，以规避强制法律效力。
合同，还与华融公司签订了担保协议。崔莉华和戴云是夫妻。崔丽华在签订担保协议时，就知道中天公司与华荣公司之间的债权转让实际上是借贷关系，极有可能。戴云、崔丽华在中天公司取得借款9600万元并支付部分本息后，主张借款关系和担保合同无效，违反了诚实信用原则，存在过错。戴云、崔丽华按照《担保协议》的约定，对程刚公司偿还华融公司的借款承担担保责任。
AMC收购重组收入占半壁江山。
上述案例是典型的AMC重组业务。其贡献的收入和比重在AMC的不良债务收入中是非常大的。
资产管理公司的不良资产债权业务模式主要有两种，一种是收购，一种是收购重组。
其中，业务是指公司通过招标、拍卖、退市或协议收购等方式从金融和非金融机构取得的不良债权资产。公司根据资产的特点进行分类，制定相应的管理策略，运用多种处置方式，包括债务重组、债转股、资产置换等。，提升资产价值，实现现金回收。
重组不良资产的收购主要来自非金融企业。收购时，公司与债权人、债务人达成购买债权的协议，同时与债务人及其关联方达成重组协议。公司通过确定还款金额、还款方式、还款时间、担保抵押等一系列重组安排，帮助企业盘活存量资产，实现债权回收，实现目标收益。
在这两种坏账收购中，类重组一直占大头。这部分收入也占了半壁江山。
信达2020年中报显示，截至2020年6月30日，新收购的不良资产中，收购重组类为303.425亿元，占比70.3%，较2019年同期上升7个百分点。中报显示，其年化收益达到9.2%，整体收益达到965438+3280万元，占比59.1%。
这部分业务分行业占房地产的51.7%。
信达2020年业绩报告
华融2020年中报显示，截至2020年6月30日，新增不良资产中，收购重组699.408亿元，占比74.6%，较2019同期下降5个百分点。这部分年化收益达到8.6%，整体收益达到16636万元，占比79.6%。
华融2020年中期报告
但是收购重组业务的不良率也很高，也就是说资产管理公司的不良债权收入一方面依赖于重组业务，但另一方面也带来了很大的损失。
信达中报显示，被收购重组业务的资产净值为1965438+5340万元，资产减值率为3.53%，计提资产减值准备1425438+07亿元。华融中报显示，重组业务总资产360.225亿元，计提资产减值准备654.38+0.8366亿元，计提比例565.438+0%。
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据了解，在资产管理公司的挂靠重组业务中，有很多类似上述的案例，双方最好能和平相处。如果有争议，最高法院的这个判例可以作为参考。
相关问答:相关问答:对于负债的人来说，可以向机构或个人借一笔钱来还债吗？这种方案正是很多债务人在用的，甚至是首选。
比如欠款几万或者几十万的不同银行的信用卡不还。其实未来最好的解决办法就是找家人或者亲戚借钱，把信用卡还了，把征信留着，然后慢慢还个人贷款。
如果你有房子、车子、股票等资产。，找银行或者其他机构进行抵押/质押贷款，或者直接实现资产变现，偿还债务，是大家自然而然的选择。
但是这种方案要求债务人有很强的资源能力，不一定适合所有人。
现实情况是，很多债务人已经无法从亲戚朋友那里借到钱，收入不足或者不稳定，没有可以抵押变现的资产，所以这个方案无法实现。
因为要实现这个债务重组计划，债务人的主要目的无非两个，短期转长期，或者高利率转低利率。
重组后，这两项成本全部转移给新的债权人。此外，新的债权人还需要承担债务人的信用风险。
承担风险，需要有相应的保障和收益。由于债务人的经济状况不佳，新债务面临巨大的违约风险。除非有巨大的利益，或者相关的强有力的制度作为保障，或者不以经济利益为目的，理性的经济人是不会做出这样的借贷决策的。
因此，在现实中，只有少数人和组织可能愿意在这种情况下借钱给债务人:
一是以帮助债务人为目的的慈善组织和个人；
二是可以用暴力作为支付担保的非法组织；
第三，在信用体系相对健全的前提下，国家认可的、在国家监管下从事相关业务的组织，如美国，都有专门从事“债务合并贷款”的金融机构。
在中国，上述三种情况都不具备。
所以，对于负债的人来说，如果有条件再融资，不问就已经做了。
如果不具备相关资源能力，在国内暂时无法通过这种方案进行债务重组。
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