集团公司现金池管理模式分析

导读:集团公司发展到一定阶段，容易出现闲置资金高、短期借款高、财务费用高的情况。三高？现象，而集团的资金池管理模式正在发生变化？三高？为了什么？三低？效果明显。

在瞬息万变的现代社会，公司的现金流不仅反映了一个企业的经营状况，还关系到一个企业的兴衰。因此，现金管理模式越来越受到各集团公司的重视。作为集团企业，如何使自身的财务管理跟上企业发展的步伐，实现日常现金流的控制和优化，是集团经营者和财务总监必须面对的重大课题，而现金池作为一种有效的现金管理工具，也被越来越多的集团公司所采用。

一、资金池管理的含义

现金池也称为现金池。资金管理模式最初是由跨国公司和国际银行的财务公司开发的，用于统一分配集团的全球资金，并使集团持有的净头寸最小化。

现金池的主要方法是集团先设立一个母公司账户，称为现金池。各子公司在母公司账户下设立子账户，几乎所有子公司都有统一的透支额度。每天某个时间，银行系统自动扫描子公司账户，清零，即当子公司有透支时，从集团资金池中转出，作为贷款归还给集团，并支付利息；如有余额，将转入集团账户，记作集团借款，并向集团收取利息。这样，通过子公司之间的内部定价，各子公司可以避免与银行打交道的麻烦；对于企业集团来说，省去了各自存贷款带来的利差负担。

二、现金池的具体运作模式

目前资金池的运作模式一般分为两种，一种是通过集团内部的结算中心运作，一种是成立财务公司运作。

结算中心是集团公司内部设立的专门机构，处理集团各成员或分支机构的现金收付和往来结算业务的独立运作，通常设在财务部。如果一个集团公司的大部分成员都是全资分支机构，而且都在同一个地区，可以利用结算中心实现资金的高度集中。虽然资金总量没有增加，但结算中心可以提高资金配置效率，降低内部流动性风险和转移的财务成本，增加企业的财务收入。

财务公司是经中国人民银行批准，经营部分银行业务的非银行金融机构。适用于成员单位分布广、业务结构复杂、跨地区甚至跨国经营的集团公司。不仅涵盖了结算中心的管理职能，还对外提供多样化的金融服务，辐射范围更广。

财务公司和结算中心有本质区别。结算中心是企业的内部机构，财务公司是独立法人，是集团公司之一。此外，它们在操作上比结算中心更加自由和便捷，可以跨地区或国家开展相关业务，不仅可以管理集团内部资金，还可以在国外进行投资、融资和借贷。因此，财务公司成为成员单位和关联企业众多的大型央企的首选。这种模式为集团提供了一套更加完整的结算和资金集中管理服务，实现了集团公司资金的有效整合。

三、资金池的优势和意义

如果集团公司仍然沿用以往单一成员公司的管理模式，必然导致资源配置效率低下，财务成本居高不下，甚至资金安全都无法保障。现金池是一种综合的、全方位的资金管理模式，通过现金池，集团内部的资金得以共享和充分利用。三高？为了什么？三低？也就是将企业的高存款、高贷款、高费用变为低存款、低贷款、低费用，从而加快资金周转，提高资金使用效率。

现金池对集团公司的好处是显而易见的。

首先，资金安全得到了保障。到最后，任何子账户的余额都会集中汇到主账户，企业可以在集团总部对资金进行管控，避免了成员对资金的碎片化使用，降低了管理者的道德风险。

第二，节约管理成本。内部资金仅限于财务公司或结算中心，不需要真实流动，做到资金分而不散，聚而不死，减少资金管理环节，降低企业人力资源成本。

第三，降低利息成本。集中的资本结构减少了本集团对人民币贷款的需求。流动性过剩可以优惠利率帮助资金紧张的会员，资金池实现了外部融资和内部融资的有机结合，节省了企业的财务费用。

第四，如何使用资金池

1.加强与银行的战略合作

集团公司必然会与商业银行紧密合作，充分利用银行提供的系统资源，开发集团的结算系统。这是什么样的合作？双赢？模式，对于集团公司来说，银行提供的网络系统的有效性和财务管理功能的多样性非常重要。只有银行的服务充分满足企业管理的需求，再加上企业自身信息化管理水平的提高，才能完善集团公司的资金结算平台。

2.加强集团公司预算资金管理。

加强资金内部控制，需要编制资金预算，加快资金周转，确定合理的现金持有量。对于集团公司而言，全面资本预算管理包括两个部分:一是制定资本管理办法，明确财务部人员的资本管理权限；二是集团总部要及时与各成员单位沟通，了解各公司的资金预算和使用情况，灵活调整相应额度。

3.提高集团总部资本管控和融资能力。

对于集团公司来说，不同的地区有不同的政策，不同的企业有不同的信息系统、管理系统和技术系统。这些因素可能影响本集团对现金池管理的控制。在这种情况下，集团有必要在具体实施过程中逐步推进资金管理，逐步加大总部对成员单位的资金控制力度。

同时，现金池业务把集团总部推到了全集团资金配置的前列，成为集团的资金管理？桥头？。资金池之所以叫资金池，一定是基于充足的现金储备。总部应能通过计算和分析掌握集团内部资金需求的总规模，并通过融资权的集中和统一保证其强大的融资能力和充足的现金供应。

总之，要发挥资金池的最大效用，总部应该发挥？总部？功能，不仅可以对下属子公司的成员单位的资金收支进行实时监控，还可以加强内部资金调剂，灵活资金头寸，优化资金配置，提高资金的整体使用效率，实现集团公司通过？大？到达？强势？一次飞跃。

；