BIPV市场研究:光伏领域超级细分赛道，潜在规模万亿。
板块的概念叫做BIPV。
之所以受到市场资金追捧，主要有两个原因:一是两会期间被频繁提及的碳中和，恰好是碳中和的一个分支；二是收购光伏龙头企业隆基的一家建筑企业。
BIPV到底是什么？
BIPV是光伏领域的细分赛道，全称是建筑附着光伏，指的是光伏建筑一体化，也就是人们将光伏产品集成到建筑中的一种技术。
BIPV是相对于BAPV而言的，是安装在建筑物上的太阳能光伏发电系统。说白了就是安装在房屋表面的太阳能电池板。BIPV比较特殊，它不仅有建筑的功能，还充当了“发电站”的角色。怎么理解？BIPV直接把太阳能电池板变成建筑材料的一部分，比如门窗、墙壁、阳台、屋顶等。目前，最广为人知的典型BIPV是特斯拉屋顶。
总之，BIPV和BAPV的目标都是依靠建筑表面进行太阳能发电，两者只有一字之差，但他们从设计到集成再到建筑的过程却有着本质的不同。
BIPV产品的竞争优势是什么？目前，BIPV产品迭代经历了三个发展阶段:
第一代BIPV:光伏组件(硅基电池)被简单支撑或直接附着在建筑表面。
第二代BIPV:光伏组件(薄膜电池)具有建筑材料的属性，可以替代传统的玻璃、屋顶瓦和水泥墙。
第三代BIPV:优化第二代，增加智能电网技术。
对比各种技术的特点和BIPV的要求，第一代发电效果差，缺乏美感。二代外观有所改进，但需要大量电源转换器件和布线结构来满足供电要求，维护起来非常麻烦。第三代在第二代的基础上进行了改进，降低了维护成本，进一步追求美观的设计和定制化要求，是当前发展的主流。
从经济角度看，BIPV还具有替代收入和发电效益的优势。首先，BIPV构件可以在建筑施工时节省相应区域的建材成本；第二，自发使用BIPV发电节省了业主的电费。更重要的是，BIPV的产品价格和安装成本可以分摊到它所替代的建筑材料和工程中，降低整体成本。这是BAPV过去所没有的。
然而，目前BIPV仍面临一些问题。例如，如果BIPV的安装角度不同，发电能力就会减弱。而且在材料寿命上，目前光伏组件的质保期是20-30年，和建材相比还是不足的。
此外，设计还需要考虑建筑的艺术审美。当两个完全不同的知识领域混合在一起，对设计师来说就成了一个巨大的挑战。
虽然BIPV现在很受欢迎，但它不是在最近两年才出现的。事实上，BIPV的最早使用可以追溯到上个世纪的卫星和国际空间站。当时，卫星上的供电系统是BIPV最早的原型。
1967年，日本MSK公司将透明的前后面板加工成半柔性轻质光伏组件，粘贴在屋顶和墙壁上，BIPV科技迎来了首次商业应用。
但真正让BIPV进入全球视野的，是1991年在德国慕尼黑举办的一次建筑行业展会。展会期间，许歌公司首次推出了将光伏组件与艺术空间设计相结合的“光电幕墙”。
由于这种新奇又环保的东西引起了大多数人的兴趣，一些国家建造了许多BIPV建筑，如德国、美国、西班牙和中国。比如柏林中央站，世博中国馆，京瓷总部，上海拉斐尔云廊，嘉兴秀洲光伏科技馆。......
目前，BIPV的应用已经从早期的单一屋顶扩展到建筑的各个方面，如光伏常规屋顶或透明采光屋顶、幕墙、遮阳板、平台、电子树等场景。其中，光伏屋顶是BIPV市场份额最大的产品，约占BIPV总收入的60%。据统计，2020年，全球六大企业在工商业屋顶上应用的BIPV产量将高达709MW。此外，建筑玻璃幕墙是BIPV的第二大产品。
21世纪，减排成为全球意识，新能源有了更多用途。
光伏发电是世界上第三大供电方式。随着千瓦时成本的降低，各种场景应用层出不穷。BIPV作为光伏细分赛道，已经引起了世界主要国家的关注。
从2000年开始，欧美日开始出台相关政策，BIPV被列为重点发展目标。
由于早期的BIPV使用的是晶体硅电池，而且产品只是简单的支撑或者贴在房屋表面，太不美观，加上光伏组件由于技术成本比较贵，最终市场并没有爆发。
2010年后，经过数次迭代，BIPV产品的技术无论是经济性还是适用性都有了很大的提升，部分消费者也逐渐接受了这款产品。与此同时，随着零能耗建筑、低碳社区和智慧城市的发展，BIPV产业正在走向成熟。
2016受益于加州政策，特斯拉通过收购SolarCity(美国家用太阳能系统安装商)从光伏屋顶切入BIPV业务，发布了面向欧美住宅的BIPV产品第一代和第二代太阳能屋顶。在这一点上，BIPV真的受到了欧美人的欢迎。
与欧美不同，中国的BIPV始于本世纪初。2004年，BIPV的概念首次引入深圳园博园和北京浦田工业园。
虽然BIPV起步较晚，但事实上，BIPV产业在2010年就已初露端倪。但当时欧美对中国光伏产业的封锁，国内光伏产业不够完善，导致BIPV面临制造成本高、技术积累不成熟、政策支持不实等问题，最终难以发展。
直到最近两年，中国的光伏产业才站在了世界前列，BIPV产业才开始有了大规模产业发展的良好基础。
根据IMSIA的统计，2019年全球BIPV总装机量为1.15GW，普及率仅为1%。
总体来看，全球BIPV市场还处于起步阶段，还远没有大规模发展。
但近年来，随着全球各国减排目标的不断提高，建筑向接近零能耗的方向迈进是未来的发展趋势，BIPV产业的发展也在逐步加快。在此背景下，全球BIPV市场的规模也在不断扩大。
Grand View Research乐观地估计，全球BIPV市场将在2025年达到367.4亿美元。
事实上，在中国发展BIPV工业的经济价值远高于发达国家。
中国是世界上太阳能资源最丰富的国家之一。除了东北少数地区，其他地区年平均日照时数都在2600小时以上，这使得BIPV发电效益还不错。
早在2009年，我国就启动了“太阳能屋顶计划”，当年启动了111太阳能光伏建筑应用示范项目，装机容量91MW。到2011，我国光伏建筑装机容量已达535.6MW。
2019“电改”加速后，BIPV有了更多参与竞争的机会。同期，中国成立了首个BIPV联盟，通过政策引导和资金援助，攻克了技术“瓶颈”，拉开了BIPV发展新时代的序幕。
此外，“十五”计划和“碳中和”也明确指出了煤炭消费峰值甚至负增长的目标。这意味着光伏迎来了重要的发展机遇，BIPV正迎来最强风口！
以2018为例，中国BIPV累计安装规模只有1.1GW左右，市场规模预计不到50亿。根据国家统计局的数据，我国每年的建筑竣工面积约为40亿平方米。如果BIPV渗透率为2%，每年仅新增建筑的增量空间就超过1000亿，远远高于目前的市场容量。
BIPV的整个产业链分为三部分:上游的光伏电池制造商、中游的BIPV系统集成商和下游的BIPV应用。从整个产业链的分布来看，中游的BIPV系统集成服务有望成为最赚钱的环节。
隆基和特斯拉是目前BIPV布局中的两大巨头。隆基股份面向ToB市场，特斯拉面向ToC市场。
如上所述，特斯拉通过收购当地的太阳能系统安装商进入了BIPV轨道。2019 10，特斯拉推出第三代太阳能屋顶。第三代太阳能屋顶采用黑色纹理玻璃制成新型瓷砖，集组件与屋顶于一体，面向欧美等市场的高端住宅市场。
BIPV未来达到万亿美元的市场规模是必然的发展趋势。马斯克多次公开表示，太阳能屋顶将成为特斯拉继电动汽车之后的又一核心业务。
除了特斯拉，国内光伏组件巨头隆基凭借其在BAPV积累的经验也进入了BIPV市场。2019年6月，隆基开始筹建第一家BIPV工厂，2020年8月，发布第一款BIPV产品“丁龙”。京科、汉能、中信博和英利能源等其它光伏企业也在推出自己的BIPV产品。
然而，随着光伏平价的临近，“补贴驱动”将转变为“需求驱动”，BIPV将迎来新的发展机遇。届时，具有品牌、渠道、集中度等优势的龙头企业将有明显的机会。
以下是BIPV主要制造商的总结:
特斯拉(TSLA):专注于太阳能屋顶BIPV产品的全球BIPV领导者，已经推出了第三代产品。
隆基股份(601012):国产BIPV龙头，以特斯拉为标杆。2019才开发了BIPV市场。2020年，推出“丁龙”和“金龙”等BIPV产品，供应工业和商业屋顶客户。公司计划未来五年BIPV的收入将达到100亿。
中信博(688408): BIPV业务仍处于起步阶段。2016，BIPV系统开发，做足了技术和市场积累。2017，首款BIPV产品——支钉上市。2019年承接国内江西梅玮陶瓷40.9MW、江苏东方日盛3MWBIPV项目，当年贡献收入百万。2020年，公司推出支钉迭代产品，BIPV业务进一步成熟。
(文章来自:分析投资)