消费金融公司的业务范围
个人耐用消费品贷款是指消费金融公司通过分销商向借款人发放的用于购买家用电器、电子产品等约定耐用消费品(不含房屋、汽车)的贷款。通用型个人消费贷款是指消费金融公司直接向借款人发放的用于个人及家庭旅游、婚庆、教育、装修等消费事项的贷款。消费金融公司即将帮助扩大内需
在出口贸易无法实现经济增长，投资市场不可预测的情况下，在中国宏观经济三驾马车中，或许只有扩大消费才能扩大内需，从而更好地拉动经济复苏。在此背景下，银监会昨日宣布就《试点消费金融公司管理办法》(以下简称《试点办法》)向社会公开征求意见，拟在北京、天津、上海、成都四地设立试点消费金融公司。
据了解，所谓的消费金融公司的主要特点是向不吸收公众存款而无法从银行渠道获得融资的客户提供小额无担保贷款。在CPI和PPI连续三个月下降，数据反映的居民消费意愿持续低迷的情况下，无抵押无担保的小额信贷能否成为拉动消费的动力？消费金融公司与之前的消费信贷服务公司相比有哪些优势和劣势？本报将对此一一解读。投资方为境内外金融机构，资本充足率最低为3亿元人民币。可注册消费公司的资本充足率不得低于10%。
银监会相关人士昨日表示，所谓消费金融公司，是指经银监会批准，在中国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。消费金融公司发放的贷款主要用于客户购买个人耐用消费品。个人耐用消费品贷款是指消费金融公司通过分销商向借款人发放的用于购买家用电器、电子产品等约定耐用消费品(不含房屋、汽车)的贷款。
银监会表示，我国从事消费信贷服务的金融机构类型较少，只有商业银行和汽车金融公司。消费贷款占总贷款的比例不到65，438+02%，消费信贷服务种类少，主要是住房抵押贷款、汽车贷款和信用卡。耐用消费品的无抵押无担保小额消费信贷，目前只有个别商业银行和担保公司联合办理，但这种信贷普遍规模小、手续繁琐、专业化程度低、效率低。此类公司的主要投资者为境内外金融机构及银监会认可的其他投资者。试点办法对主要投资者设定了严格的准入条件。例如，具有5年以上消费金融领域从业经历，总资产不低于800亿元，连续两个会计年度盈利，3年内不得转让出资。对于境外金融机构，还需要在中国设立代表处两年以上，所在国或地区金融监管当局与银监会建立了良好的监管合作机制。
知情人士表示，《试点办法》将向社会各界征求意见一个月。在银监会发布这一消息之前，国内外许多金融机构和企业已经在争取设立这类公司的资格。但由于首批试点仅在北京、天津、上海、成都四地进行，每个城市仅试点一家公司，所以谁有资格成为首批消费金融公司的股东，还要看试点公司的运营情况。消费金融公司的最低注册资本要求为3亿元人民币或其等值的自由兑换货币，参考了其他非银行金融机构的注册资本要求，并考虑了消费金融公司在初期业务经营中实现收支平衡的需要。此外，非金融机构的净资产比例也应不低于30%。
根据银监会此前对汽车金融公司注册资本的要求，汽车金融公司的最低注册资本为5亿元人民币或其等值的自由兑换货币。注册资本为一次性实缴货币资本。非银行金融机构作为汽车金融公司的出资人，应符合注册资本不低于3亿元人民币或等值自由兑换货币的要求。由于这类公司不吸收存款，监管部门会对公司的资本充足率提出更高的要求。《试点办法》设定了资本充足率不低于65，438+00%，还设定了资产损失准备充足率不低于65，438+000%，同业拆借资金比例不高于资本总额的65，438+000%。
虽然目前商业银行资本充足率仍为8%，但银行实际上已经按照既定目标10%实现了。据记者了解，世界上许多历史悠久的银行资本充足率高达13%。据相关人士透露，银监会要求财务公司不良率控制在5%以下，与商业银行差别不大。为防止消费者过度消费，《试点办法》规定，消费金融公司向个人发放的消费贷款余额不得超过借款人月收入的5倍。至于此类贷款的利率，银监会表示，虽然根据借款人的风险水平定价，但最高利率不得超过同期央行贷款的4倍。
按照规定，贷款利率比央行基准利率上浮4倍以上就是高利贷，而消费金融公司恰好在这里打了擦边球。但是，4倍的利率在同类产品中已经是非常高的利率了，所以很多专家认为，如果消费金融公司能够在中国成功试点，获得大量客流，那么它自己的股东将会从高额利息收入中赚得盆满钵满。
“扩大内需的关键是扩大消费”
银监会颁布《试行办法》并非一蹴而就。据记者了解，早在去年，银监会将设立消费金融公司的消息就被媒体曝光。对此，银监会昨日表示，事实上，从2007年底开始，银监会就对国内外消费金融行业的发展进行了研究。
鉴于《试点办法》的出台，银监会认为，这是为了落实我国进一步扩大内需、促进经济增长的战略方针，通过提供更多的金融服务来促进消费需求的增长，增强消费对经济发展的拉动作用。
此时成立消费金融公司意义重大。中央财经大学中国银行(3.57%，0.07%，2.00%)行业研究中心主任郭田勇表示，扩大内需的核心是扩大消费。成立消费金融公司最直观的就是扩大消费，为不同的客户群体提供个性化服务，为金融市场增加产品的品种和数量。
参股或控股的金融机构可以通过消耗企业贷款的利息收入获得更高的利润点。
“银行无法满足所有融资需求”
“银行无法满足所有的融资需求。这时候就需要一个金融机构来为无法从银行贷到款的客户办理融资业务。”北京大学中国金融研究中心副主任吕随启如此表示。他介绍，所谓的消费金融公司是之前金融公司的升级版。
据记者了解，所谓财务公司，是大型企业集团设立的为集团提供金融服务的非银行金融机构。财务公司经营的金融业务可分为融资、投资、中介三部分。这里说的“融资”，主要是发行企业债券，搞同业拆借，客户群体是企业主。对此，试点办法显示，与商业银行相比，消费金融公司的目标客户是收入稳定的中低端个人客户，包括年轻人、年轻家庭，或者需要对家电等消费品进行升级的家庭。
“消费金融公司的主要任务是向那些无法从银行或其他渠道借到钱进行消费的客户提供资金。因为一些客户的信用记录有问题，金融公司不得不收取更高的利息来控制自己的资金风险。”吕随启说。
对于消费金融公司是用来刺激消费、扩大内需的说法，吕随启并不认同。他认为，成立消费金融公司与刺激消费无关。“这只是金融体系的一种完善。”无论如何，即将成立消费金融公司的消息，在短时间内给了很多需要贷款的人希望。如果一切顺利，这类公司将于6月正式参与人们的生活。但是，如果对这类财务公司的贷款收取的利息是同期央行贷款的4倍，财务公司内部的利润分配问题将成为新的关注点。
在财务公司股东身份问题上，虽然银监会宣布出资人为境内外金融机构为主，但也为其他机构介入消费金融公司预留了空间——试点办法规定，银监会认可的其他出资人也可以成为消费金融公司股东。
“这毕竟是新事物。监管部门对这类公司监管经验不足，将面临巨大挑战。最难察觉的是股东信息披露和股东利润之间是否存在冲突。”吕随启表示，相信从股东构成上来说，如果产业资本和金融资本一起做股东，存在的问题会越来越复杂。此外，如何有效控制违约风险和违约率，避免坏账的形成，也是令监管部门头疼的问题。
与同级产品竞争。
消费信贷VS信用卡据银监会相关人士介绍，虽然消费金融公司提供的贷款服务和信用卡业务在理论上是相似的，但在实际操作中却大相径庭。
“一般来说，信用卡消费属于透支消费，即客户先用自己的额度消费，50天后再把钱还给银行。消费金融公司的贷款原理可以分为两个阶段。第一阶段，客户在消费过程中发现资金不足，向金融公司申请贷款。金融公司核实贷款人信用记录后，直接将贷款拨付给客户需要支付的商户；当客户在这家金融公司有良好的贷款记录后再次借款时，金融公司可以直接将资金贷给客户，客户会根据自己的需求将钱用于消费。”在解释消费金融公司和信用卡业务的区别时，银监会是这么说的。她表示，为了防止通用型个人消费贷款被挪作他用，银监会还要求贷款额度不得超过此前对借款人单笔贷款的最高额度。
在还贷的具体细节上，两者也大相径庭。首先是贷款额度。目前很多银行对符合条件的客户发放额度较高的信用卡，有的信用卡甚至有高达百万元的金卡额度。消费金融公司向个人发放的消费贷款余额不得超过借款人月收入的5倍。也就是说，如果客户月收入5000元，金融公司一次性发放的贷款最多不超过25000元。
其次，在贷款业务的还款时间中，信用卡的还款时间在30天左右，商场分期付款最长为36个月。据相关人士透露，如果成立财务公司，还款期限可能是1年。有了新的区别:信用卡在规定的还款期限内不需要支付贷款利息，而金融公司规定贷款利率要根据借款人的风险来定价，但不得超过同期银行贷款利率的4倍。
消费信贷VS银行无抵押产品事实上，在消费金融公司试点之前，国内已经有部分银行推出了所谓的“无抵押、无担保”的小额贷款业务。比如渣打银行之前推出的“贷转付”贷款产品，要求每月税前收入3000元。只要满足这个条件，客户在央行有良好的信用记录，就可以获得最高30万元的贷款，最长使用年限为4年。相比之下，消费金融公司的优势在于对消费者的月收入没有硬性规定，巧妙地将月收入与贷款额度挂钩。
与消费金融公司的客户贷款用途相同，“现贷”产品也用于个人或家庭小额消费，如结婚、装修、旅游、深造、购买家电等。除了渣打银行，花旗银行也有类似的小额贷款业务“幸福贷”，基本是针对年轻人的大宗购买、留学深造、蜜月旅行等消费需求。但据记者了解，这些看似没有更多的附加条件的小额贷款，却需要客户支付更高的利息。年利率一般在7%-9%之间。虽然低于消费金融贷款，但服务费率不输其价值:“现贷学堂”和“幸福贷”均采用固定利率，按月收取贷款本金0.49%的账户管理费。
相比之下，消费信贷最大的优势就是客户只要信用记录良好，就可以在短时间内获得贷款，最快的业务只需要半个小时。银行的无担保产品虽然“看起来很美”，但实际申请需要客户等待很长时间，办理业务的手续也非常复杂。
消费信贷VS典当行小额贷款虽然都是小额贷款，但是消费信贷和典当行给客户提供的服务是有很大区别的。从性价比来看，消费信贷平均一年的贷款期限超过了典当行三个月最佳贷款期限的“底线”。
之所以会这样，是因为相关专家算了一笔账:比如消费者在银行做一笔一年期的房产贷款，银行贷款的利息加上评估费，大概是贷款金额的9%，这是一次性的费用，而在典当行还房贷，三个月的月息大概是9.6%。“因此，以3个月为期限，典当融资在成本和效率上明显比银行划算。但三个多月后，典当的成本就会超过银行贷款的成本。”
同时，消费信贷可以实现无抵押贷款，但典当行“不见兔子不撒钱”——必须拿到客户可以作为抵押的票据或车辆。
消费信贷VS小额贷款公司消费金融公司主要是在城市工作的中低收入居民，没有向中小企业和涉农企业打开融资大门。
相比之下，很多省市已经成立的小额贷款公司，贷款范围似乎更广。据了解，小额贷款公司的贷款对象集中在从事种植业(如蔬菜大棚)、养殖业、林果业、农副产品加工(如玉米、果脯深加工)和农村流通(如物流运输)的生产经营者。
小额贷款公司是由自然人、企业法人和其他社会组织设立的不吸收公众存款、经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司的运行机制不同于商业银行和农村信用社。
小额贷款公司的注册资本全部为实缴货币资本，由出资人或发起人一次性缴足。不对内对外募集资金，不以任何形式吸收公众存款。有限责任公司注册资本不低于500万元，股份有限公司注册资本不低于654.38+00万元。单个自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份不得超过小额贷款公司注册资本总额的65，438+00%，均低于消费金融公司。此外，与民间信贷中常见的高利贷形式相比，消费信贷不仅在利率上有优势，在地位上也有优势。虽然相关人士一直在倡导民间信用的阳光化，但要实现阳光化还有很长的路要走。消费金融公司由银监会直接监管，一旦成立就是“正规军”。此外，在催款方式上，高利贷一直被指责为粗暴，但在银监会的试点办法中，明确提到“不得以威胁、恐吓手段催收贷款”。