以前用农商行的二维码，为什么现在不用了？

原因一:花呗的品牌隔离。

165438+10月24日，柏华正式宣布推出品牌隔离。公告称，品牌隔离后，柏华将专注于中小规模的消费需求，银行等金融机构将全力促成“赊购”消费信贷的建立。“信用购买”服务与花呗的免息期一致，只能用于消费，不能套现。

这一次，柏华终于与银行划清了界限。

不久前，作为的一哥，“借呗”也宣布进行品牌隔离。借呗声称借呗将由蚂蚁消费金融公司提供，成为蚂蚁消费金融公司专属品牌。银行和其他金融机构独立提供的信贷服务将显示在“信用贷款”页面上。

柏华和借呗的品牌孤立，不免让人想起蚂蚁金服在2008年6月+2月被央行、银监会、证监会、外管局联合约谈。被约谈的一个主要原因是蚂蚁金服的资产证券化。蚂蚁金服的资产证券化操作，让过去的消费者在使用蚂蚁金服产品时，不知道谁是提供资金和服务的主体，有“隐瞒”之嫌。此外，在蚂蚁集团2020年向科创板联交所和港交所提交的上市申请中，蚂蚁披露其信贷规模为2.1万亿，其中98%的资金来自合作银行和ABS发行。也就是说，花呗、借呗、网商银行的用户获得的贷款或授信额度，98%都不属于蚂蚁。

“一方面，这样的品牌隔离有助于限制集中度，降低杠杆，防止某个主体的风险过多转嫁给其他机构；另一方面，有助于更好地保护消费者。品牌隔离解决了花钱借钱屏蔽银行品牌的问题，也避免了风险出现时可能存在的合作机构之间法律责任界定的问题。另外，这样的品牌隔离有助于银行竞争。”国家金融与发展实验室副主任曾刚告诉《中国农村金融》记者。

这种隔离很好地解决了监管一致性的问题。“小贷公司的金融属性比银行弱。原则上，小贷公司形成的杠杆比银行低。对银行来说，有杠杆和资本充足率的要求，所以对小贷公司来说不言而喻。”曾刚表示，蚂蚁金服此前的运营模式(包括银行贷款和资产证券化)使得实际杠杆远超银行，这种隔离将有助于提高监管一致性，减少监管套利的空间。

另外，这次品牌隔离也表明了监管的态度和决心。对于蚂蚁来说，消费信贷将与银行结算，蚂蚁可用于放贷的资金将比以前大幅减少，随之而来的是花呗和借款芽的杠杆率。这种情况下，部分用户减少甚至停止使用花呗是正常的。

原因二:华远征信授权升级

除了上述品牌被孤立的原因，华远征信授权升级也是一大原因。9月22日，柏华明确表示，由于柏华所属的重庆蚂蚁消费金融有限公司与银行捆绑，受银监会监管，其服务记录信息应像银行征信一样纳入征信系统。

从9月底开始，也有不少用户收到了花呗服务升级的通知，提醒用户必须同意接入央行征信系统，才能继续正常使用花呗。如果用户拒绝，他们随时可能被停止。

据悉，此次接入央行征信系统，与去年支付宝与金融机构的合作有所不同。为了提供优质的服务，部分用户需要信用授权，这个接入是全覆盖的。“征信是经济身份证，不良征信记录会影响我们大额贷款。因此，未停止借花的用户要注意保持良好习惯，谨防不良征信记录。”业内人士提醒消费者。