电子商务融资的五种常见方式

融资是企业筹集资金的行为和过程，也就是说，企业根据自身的生产经营状况、资金所有权状况和公司未来经营发展的需要，采取一定的方式，通过一定的渠道向公司的投资者和债权人筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常的生产需要和财务管理活动。下面我盘点五种常见的电商融资方式。

电子商务融资的五种常见方式。

钱从哪里来？这是很多电商管理者关心的问题。传统的融资渠道主要有银行、小贷公司和民间借贷，但电子商务往往因为资质不达标、利率高而不被看好。新兴渠道主要有网贷平台和电商平台，但目前规模都不大。本文客观比较了各种渠道的资金成本和借款难度，以供参考。

在电商领域，虽然B2C平台上的电商融资客户数量多，但资金量并不大。从供应链的角度来看，B2B的融资需求占绝大多数。这也是产业金融的集中体现。比如纺织服装行业，从最初的棉花，到纺纱、织布、印染、服装，最后到代理商、销售商、消费者。在这个过程中，代理环节之前的交易量基本占整个供应链的80%以上，至少75%的交易有融资需求。可以说B2B是电子商务融资的重点领域。

我们再来看看数据。截至2013年6月，中国B2B电子商务市场交易规模达到3。4万亿元，同比增加15。25%，增速同比上升，占同期电商交易总额的近八成。对于B2B电子商务这种低调又不为大多数人所熟悉的行业，有五家上市公司，对中国电子商务市场的贡献最大。其中，中小企业B2B交易占比超过60%。这在一定程度上说明了中小企业是B2B的主流客户群体。

同时，从融资的角度来看，“二八定律”是存在的。大企业和中小企业分别占信贷余额的80%和20%。大企业不缺钱，融资渠道广，方式多样，额度高，利息低。而中小企业尤其是小微企业受困于无抵押、无担保、无信用，融资渠道狭窄，资金困难，导致经营障碍。随着市场竞争的日益激烈，电子商务成本的上升将逐渐影响未来B2B电子商务的进一步发展。

对于我国中小企业来说，资金短缺是一个经常出现的问题。尤其是近几年经济环境不好，市场钱紧，经营利润逐渐减少，借贷成本上升。在这种情况下，电商平台提供的融资渠道就成了我们新的机会。

1.银行贷款:传统银行信用贷款的资质要求与中小企业的现实相矛盾，这是大多数网商难以满足的。对于银行的抵押、质押、担保、联保等融资模式，轻资产网商也难以满足。此外，网商借款频率高，资金周转快，而银行贷款多为单授信单用途，不可回收，审批时间长，下一笔支付速度慢。整体来看，银行传统的信贷模式已经不能满足网商的需求。同时，考虑到资金安全，银行主要对大中型企业放贷，小型企业只占20%左右，对微型企业来说难度更大。

2.小贷公司:一方面，全国3000多家小贷公司的贷款规模远远不能满足小微企业的融资需求，受政策限制。除浙江、重庆等少数地区外，大部分小贷公司的融资比例仍为50%，制约了小贷公司的业务发展和相应的小微企业金融支持。另一方面，考虑到自身经营风险，小贷公司对贷款条件也有一定要求，贷款利息也不低。以上海为例。一般有汽车抵押、红筹抵押等抵押物的贷款，月息1。5%以上，纯信用贷款月息超过2%，对客户要求高，条件严。拿到贷款的客户很少，有些贷款的利率已经到了高利贷的下限。小贷公司的贷款大部分还是要靠抵押和担保。对于网商来说，作为临时流动资金可以接受，长期使用难以承受。而大部分网商，没有强大的背景，缺乏必要的抵押物和担保人。

3.民间借贷:除了亲戚朋友的无息贷款，一般民间借贷不需要抵押物，但可能需要中介担保。年化利率在20%-30%之间，短期贷款甚至高达年化80%。在浙江、福建等沿海地区，曾经有过月息30%的贷款，比高利贷还高。这么高的资本运作成本，几乎不可能盈利。如果不是真的需要，网商还是不借的好。

4.网贷平台:近两年新兴的P2P网贷平台，通过互联网为很多人和企业解决了资金问题。作为出借人，网商需要注意三点。第一，P2P行业鱼龙混杂，乱象丛生是事实。选择优质的P2P平台，不仅可以快速获得贷款，还有助于积累信用等级，提高贷款额度。第二，投标的利息需要严格计算。目前大部分P2P平台20%、30%的利息，不是大部分网商能承受的。第三，注意信用，及时还款。在网贷平台上，投资人和出借人互不认识，投资人很难判断出借人的信用状况。投资人在给出借人贷款时，不仅会考虑贷款业务是否通过平台进行了本金担保，还会关注出借人在平台上的信用记录。信用等级越高，即使利息相对较低，也有足够多的投资者可以投标。

5.电商融资:目前电商平台的贷款模式主要有与银行、网贷公司的合作模式，如慧聪网、敦煌网等，在平台内使用担保公司为客户贷款担保。此外，还有用自有资金设立的小贷公司，直接给平台内的客户放贷，比如阿里巴巴。既解决了客户的融资问题，又盘活了闲置资金。但从大部分电商平台的融资案例来看，基本体现了以下四个特点:第一，借款人必须是电商平台的客户；其次，授信是基于平台上客户的信用资质和交易记录；再次，对于小微企业客户，会进行财务数据采集、必要的贷前调查甚至现场调查；最后，从贷款利息来看，与同类银行贷款产品相比，有所上涨。此外，贷款申请、审批、下一笔支付、拨付、还款等业务流程基本都可以通过互联网完成，省时省力，快捷高效。

电子商务融资为广大网商提供了新的融资渠道。但无论是纯信用贷款还是供应链融资，都要求网商保持良好的信用资质和交易记录，这是风险控制的基础，也是所有融资业务的核心。同时，随着金融市场的逐步开放和利率市场化的推进，相信未来电商平台可以与越来越多的非银行金融机构合作，创新融资模式，获得更多更低成本的资金，为网商提供融资服务，从而推动整个电商行业的发展。

浅析电子商务的四种融资渠道

1.银行贷款的利弊分析

目前国家对中小企业给予了更大的支持，各家银行也出台了各种优惠政策来响应国家的号召。所以向银行贷款可以获得很多优惠政策，可以为企业的发展减轻经济压力。同时，银行贷款的利率成本更低。与其他类型的贷款公司或机构相比，银行贷款的利率更低，可以为中小电商企业降低还款成本。

然而，大多数电子商务公司很难满足传统银行贷款对企业的要求。银行贷款需要抵押、质押、担保或连带担保，轻资产的电商往往抵押能力不足。此外，电商借款频率高，资金周转快，而银行贷款多为单授信、单用途，不可回收，且手续多、审批时间长、支付慢。整体来看，银行传统的信贷模式已经不能满足电子商务运营的需要。同时，考虑到资金安全，银行主要向大中型企业放贷，小型企业只占20%左右，使得微型企业向银行贷款的难度加大。

2.小额贷款公司贷款优劣势分析

相比银行，小贷公司只要借款人有还款能力，能提供相关证明材料，一般都能拿到贷款。而且放款速度比银行快。在急需用钱，又没有银行贷款的情况下，小贷公司也是不错的选择。

然而，我国大多数小贷公司的融资比例仍为50%，这使得小贷公司的放贷能力非常有限，制约了小贷公司的业务发展和相应的小微企业金融支持。此外，考虑到自身经营风险，小贷公司对贷款条件也有一定要求，贷款利息不低，对客户要求高，条件严格。拿到贷款的客户很少，有的贷款利息已经到了高利贷的下限。对于电商来说，作为临时流动资金可以接受，长期使用很难承受。而且大部分电商没有实力背景，缺乏必要的抵押物和担保人。

3.民间借贷的利弊分析

民间借贷分为两部分，一部分是向亲朋好友借的，一般是无息的，不需要担保和抵押。资金及时到位，但资金量有限；另一部分是向亲戚朋友以外的金融方借钱。虽然一般不需要抵押，但可能需要中介担保，年化利息在20-30%之间，短期贷款甚至高达年化80%。属于高利贷。用这么高成本的资金操作，几乎不可能盈利。如果不是真的有必要，电商还是不借的好。

4.电子商务贷款的利弊分析

电商贷是专门为广大电商卖家开通的新型资金渠道。从贷款利息来看，与同类银行贷款产品相比，电商贷款利息有所上升，但第三方电商贷款平台利息低于电商平台本身。

目前电商贷款模式主要有电商平台贷款和互联网金融平台，如蚂蚁金服旗下的蚂蚁小微金融和第三方互联网金融平台中的神云金融。电商贷款有以下四个特点:第一，借款人必须是电商平台中的卖家；其次，纯信用贷款不需要抵押、担保，授信是基于平台上客户的信用资质和交易记录。用户只需在平台注册，提交网店地址，即可获得贷款资格；此外，贷款申请、审批、下期支付、拨付、还贷等业务流程基本都可以通过互联网完成。

在融资规模上，第三方电商贷款平台的额度会高于电商平台，最高可以达到300万。与传统贷款渠道相比，电商贷款省时省力、快捷高效，能更好地满足电商企业借款频率高、资金周转快的需求。

未来，在国家对互联网金融的支持下，电商卖家将可以更加方便快捷地获得经营所需的资金，获得资金的成本也会更低。

拓展融资方式

银行贷款

银行是企业的主要融资渠道。按资金性质分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠。贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。

股票融资

股票是永久的，没有到期日，不需要归还，没有还本付息的压力，所以融资风险小。股票市场可以促进企业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。同时，股票市场为资产重组提供了广阔的舞台，优化了企业的组织结构，提高了企业的整合能力。

债券融资

企业债券又称公司债券，是企业依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，表明发行企业与投资者之间存在债权债务关系。债券持有人不参与企业的经营管理，但有权按期收回约定的本息。企业破产清算时，债权人对企业剩余财产享有优先于股东的求偿权。公司债券和股票一样，属于证券，可以自由转让。

财务租赁

融资租赁是指出租人根据承租人对供应商和租赁物的选择，向供应商购买租赁物，提供给承租人使用，承租人在合同或契约规定的期限内分期支付租金的融资方式。

融资租赁通过融资和金融的结合，具有金融和贸易的双重功能，在提高企业融资效率和促进企业技术进步方面发挥了非常明显的作用。融资租赁包括直接购买租赁、售后租回和杠杆租赁。此外，租赁还有多种形式，如租赁与补偿贸易相结合、租赁与加工装配相结合、租赁与包销相结合等。融资租赁业务为企业技术改造开辟了新的融资渠道，采用了融资与金融相结合的新形式，提高了生产设备和技术的引进速度，节约了资金的使用，提高了资金的利用率。

海外融资

企业可利用的境外融资方式包括国际商业银行贷款、国际金融机构贷款以及企业在境外主要资本市场的债券和股票融资业务。

典当融资

典当是一种以实物作为抵押，以实物所有权转移的形式获得临时贷款的融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高，贷款规模小，但典当也有银行贷款不可比拟的优势。首先，相对于银行对借款人信用条件近乎苛刻的要求，典当行对客户的信用要求几乎为零，典当行只关注典当物品是否为真品。而且一般商业银行只做不动产抵押，而典当行既可以质押动产，也可以质押不动产。其次，典当行典当物品起点低，1000元、100元的物品都可以典当。与银行相反，典当行更注重服务个人客户和中小企业。第三，相对于银行贷款繁杂的手续和漫长的审批周期，典当贷款手续非常简单，而且大多可取。甚至房产抵押也比银行方便很多。第四，客户向银行贷款时，贷款用途不能超出银行规定的范围。而典当行则是不问贷款用途，钱用起来非常自由。反复，资金利用率大大提高。

P2C互联网小微金融融资平台

P2C借贷模式，人们以公司、中小企业为借款人，但企业信息和经营相对固定，有稳定的现金流和还款来源，且信息容易核实。同时，企业的违约成本远高于个人，需要担保和抵押，安全性相对更好。投资者可以受益于众筹的高年收益，借款企业可以实现融资成本低、贷款期限灵活，也使得贷款的使用效率更加明显。同时贷款周期和项目周期更加匹配。

国际货币基金组织(international monetary fund)

手段就是假股票，暗贷。顾名思义，所谓假股秘贷，就是投资人以股份的方式投资项目，但实际上并不参与项目管理。在某个时间从项目中退股。这种方式多为国外基金所采用。缺点是运营周期长，需要改变公司的股东结构甚至公司性质。国外基金多，这样投资的话，国内公司性质就改成中外合资了。

银行承兑汇票

为达成交易，融资企业可向银行申请签发银行承兑汇票。银行审核通过后，正式承兑银行承兑合同，承兑银行在承兑汇票上签署表示承兑或盖章的字样。这样银行承兑的票据就叫做银行承兑汇票，具体来说就是对买方的银行保证。卖方也不用担心收不到货款，因为到期时买方的担保银行肯定会支付货款。

银行承兑汇票融资的好处是企业可以做到短、频、快，可以降低企业的财务费用。

投资方将一定金额比如1亿元转到项目方的公司账户，然后马上要求银行开1亿元的银行承兑汇票。投资者拿走银行承兑汇票。这种融资方式对投资方是有很大好处的，因为他实际上把1亿元变成了几种用途。他可以把这一亿元银行承兑汇票拿到其他银行，再贴一亿元。至少打八折。但问题是，银行能否用公司账户里的1亿元开出1亿元的承兑汇票。很可能只有80%到90%的银行会接受。即使100%被银行接受，银行允许你在公司账户里用多少钱还是个问题。这要看公司的水平和与银行的关系。另外，承兑最大的弊端是，按照国家规定，银行承兑最多只能开12个月。大部分地方只能开半年。即每6个月或1年必须续费一次。钱用久了很麻烦。

直接存款

这是最难的融资方式。因为直接存款是违反银行规定的，所以企业和银行的关系一定要特别好。投资者应在项目方指定的银行开立账户，并将指定金额存入自己的账户。然后和银行签协议。承诺在规定时间内不会挪用这笔钱。根据这一数额，银行给予项目方少于或等于同样数额的贷款。注:此处承诺不质押银行。我不同意抵押这笔钱。同意质押的是另一种叫做大额质押存款的融资方式。当然，那种融资也有自己违反银行规定的地方。即银行需要签署承诺书，保证在到期前30天完成支付。其实他拿到这个东西之后，可以拿去其他银行再融资。

银行信用证

国家有一项政策，即同意为一家企业融资的全球性商业银行(如花旗集团)开具的银行信用证，被视为在该企业账户中有相同数额的存款。以前很多企业都是用这种银行信用证来圈钱。所以国家政策稍有变化，国内企业很难用这种方式融资。只允许外商独资和中外合资。所以国内企业要想用这种方式融资，首先要改变企业性质。

委托贷款

所谓委托贷款，就是投资人在银行为项目方设立专项资金账户，然后将款项转入专项资金账户，委托银行向项目方放款。这是一种相对容易的融资方式。通常对项目的审核不是很严格，要求银行做出承诺，每年向项目方收取利息和偿还本金。当然，不还本金的只需要承诺每年收利息。

直接付款

所谓直付，就是直接投资。这种严格审查的项目往往需要固定资产抵押或银行担保。利息也比较高。大多是短期的。个人接触最低是18的年息。一般在20以上。

第八种融资方式是对冲基金。市场上有一种委托贷款是不还本付息的，是典型的对冲基金。

借款保证函

市场上更多的投资担保公司可以通过支付比银行更高的利息来获得急需的资金。

国家基金

主要来自中央外贸发展基金。如果企业想通过这个渠道筹集资金，需要注意的是，市场开发资金的主要内容有:海外展览、质量管理体系、环境管理体系、软件出口企业及各类产品的认证、国际市场的推广和宣传、新兴市场的开发、培训和研讨会、海外投标等。，并优先考虑新兴国际市场的扩张活动，如拉丁美洲、非洲、中东、东欧和东南亚。

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