TCL科技拟以28亿元现金收购一度剥离的关联公司毛家国际100%股权。
采购计划
据了解，毛家国际于2013在英属维尔京群岛成立。其主营业务为电视机、显示器、商用显示器等智能终端产品的加工，通过ODM模式与客户一起开发制造智能终端产品。2020年65438+10月至65438+10月，毛家国际实现营收1001亿元，净利润2.35亿元。
本次交易采用收益法对毛家国际100%股权进行价格评估。在评估基准日2020年6月65438+10月365438+10月0日，毛家国际全部股东权益账面价值为8.89亿元，评估值为28.3亿元，增值率为21819%。TCL科技认为收益法会对被评估单位的内部经营和外部市场经营进行分析，并根据被评估单位的历史盈利情况和未来业务发展预测做出判断，评估结果能够反映股东权益的价值，因此采用该方法。
根据评估值，毛家国际全部股东权益价值为28.3亿元，但交易对价低于此。毛家国际100%股权交易对价为28亿元。而且TCL实业(香港)还需要肩负起对毛家国际的业绩承诺。
毛家国际预计2021、2022、2023年分别实现不低于2.24亿元、2.46亿元、2.87亿元的净利润。因此，TCL实业(香港)承诺，2021 -2023年期间，毛家国际累计实现净利润不低于7.6亿元。
如果毛家国际不能实现承诺净利润，TCL实业(香港)将对TCL科技进行现金补偿，补偿金额=(承诺净利润数-已实现净利润数)承诺净利润数。
如果毛家国际实现的净利润能够超过承诺的净利润，TCL科技同意将超出部分的50%奖励给TCL实业(香港)。
采集测量
TCL科技在交易公告中列举了收购毛家国际的五大好处。
首先是提高公司的定制设计和制造能力。目前TCL华星电视面板出货量全球第二，有意在商用显示、公共显示、车载显示、显示器等领域的面板市场发力。，而毛家国际可以制造电视机、显示器、商用显示器等智能终端产品。，2068+09年出货量达到11.36万台。根据市场研究机构献帝的统计，2020年，
二是实现产研合作，缩短MiniLED、印刷有机发光二极管/QLED、MicroLED等新技术的应用开发周期。显示面板的设计和开发离不开上下游的实际需求。毛家国际可以加工相当多类型的终端产品，在画质、音质、供应链管理、制造流程管理等方面处于行业领先地位。TCL科技可以和毛家国际进行更深入的合作，而在惠州和印度，双方的工厂仍然是背靠背设置，非常接近。
三是增加客户深度，双方将共同开拓商显的应用市场。随着收购毛家国际，TCL科技具备了整机交付能力，也可以直接导入毛家国际的客户。双方都想在商业市场做出更多成绩，也可以合作开拓客户。
四是完善全球业务布局。毛家国际在惠州、墨西哥、印度建立了生产基地，具备海外生产能力。墨西哥基地产能达到654.38+0.8万台/年，覆盖美国客户；印度工厂预设产能为300万台/年，想供应给新兴市场。
五是更好地满足B端用户需求，实现一次面板规划、一次研发、一体化生产。
虽然TCL科技列举了拥有毛家国际的诸多好处，但值得指出的是，就在不久前，TCL科技还分拆了毛家国际。
2019 19，TCL科技临时股东大会上，审议通过了《关于出售重大资产的议案》，TCL科技剥离智能终端资产。本次资产出售中，TCL科技向TCL实业出售了TCL实业(香港)100%股权，作为TCL实业(香港)控股子公司的毛家国际也被分拆。当时没有单独评估毛家国际。
因此，当TCL科技宣布拟将毛家国际再次置入上市公司平台时，网上有人提出质疑。为什么公司实际控制人把左手的资产卖给右手，再卖回左手？在股票吧里，网友们对这个交易方案褒贬不一。有人认为做大做强有利于公司。有人认为，控股股东或实际控制人用自己的资产把上市公司的资产翻个底朝天，是一个很大的风险信号。
以现金28亿元收购毛家国际100%股权的交易方案已经TCL科技董事会审议通过，尚需提交股东大会审议。