用股份还债！华夏幸福债务重组取得重大进展
截至2022年6月30日，华夏幸福未能按期偿还债务，共计6065438+7600万元。如果上述计划顺利实施，华夏幸福三分之二的债务可能得到解决。
设定早起鸟季节
公告称，本次债务重组实施过程中，“幸福选择平台”以500亿元的预测估值为基础，“幸福选择平台”以5265438+4亿元的预测估值为基础(上述预测估值均以第三方出具的估值报告为准)，债权人以低于预测估值20%或25%的价格实施本次债务重组，即债权人以不超过400.39亿的债权进行交换
公司为本次债务重组安排设置了一个早鸟期(早鸟期为65438+2022年2月31日之前)，选择早鸟期进行债务重组的债权人可享受25%的折扣实施本次债务重组。
华夏幸福65438+2月9日晚间披露的《关于债务逾期及债务重组进展的公告》显示，截至2022年10月30日，无法如期偿还的债务累计金额共计6065438+7600万元。截至2022年10月30日，债务重组计划中的165438+265438，092，000，000，000元金融债已签约实现债务重组，合计126557，000，000元，对应的债务利息减免金额* *为165438+。此外，根据债务重组进展情况，公司对已签署债务重组协议并适用“赎回、支付、收款”支付方式的关联债权人启动了两次现金支付安排，支付金额合计654.38+0.91.6亿元。
关于公司子公司发行的境外美元债券，华夏幸福65438年2月9日晚间公告称，截至目前，持有境外美元债券总本金84.14%的持有人(总存续期49.6亿美元)已签署境外重组支持协议，其中持有债券原本金1315万美元的持有人已选择追加债权。
国内外债权分开执行。
在主要交易步骤方面，华夏幸福在公告中透露，首先，公司完成境内外股权结构构建和下属公司注入；然后，债权人间接获得下属公司的股权或相应的收益权；最后，实现债务清偿。
华夏幸福表示，考虑到境内债权(包括金融债权和经营性债权)和境外债权(均为金融债权)的不同特点，在确保公平结算的基础上，境内外债权将采取不同的实现路径。
对于国内平台建设和国内债权，公司首先在国内设立夹层公司、股权激励持股平台和多个债权持股平台；然后，公司、夹层公司、股权激励持股平台、债权持股平台共同设立并增资，其中公司将选定的子公司、优先股子公司的股权注入平台，最终形成公司、夹层公司、股权激励持股平台、债权持股平台通过平台间接持有子公司股权的股权结构。
在海外平台建设和海外债权方面，公司将指定信托公司在开曼设立信托，开曼信托将获得公司设立的BVI(英属维尔京群岛)持股平台，香港持股平台以BVI持股平台名义持有。在上述基础上，香港持股平台将增资一家境内债权人持股平台，从而形成开曼信托通过境内外持股平台间接持有子公司股份的股权结构。
实施员工持股激励
公告称，为确保选择参与本次债务重组的债权人后续收益的实现，并考虑到公司未来的长远发展，公司拟实施“幸福选择平台”不超过30%股权、“幸福优选平台”不超过30%股权的员工股权激励。激励对象为核心高管、业务骨干、为本次债务重组做出重要贡献的人员、公司重要管理层和总部人员以及其他为公司发展做出重要贡献的人员，负责幸福精选和幸福优选经营主体的管理工作。
激励对象将为人民币1股(即幸福优选平台公司和幸福优选平台公司每1元注册资本对应1元股权激励控股平台公司投资份额，幸福优选平台30%股权预计对价为人民币65，438+05万元，幸福优选平台30%股权预计对价为人民币65，438+03.5万元)，或按照最终奖励价格提交股东大会授权公司管理层最终确定。
对于“幸福选择平台”公司或“幸福优选平台”公司的激励对象，激励对象在2023年3月1日之前继续在相关公司担任职务或工作的，激励对象将于2023年3月1日首次解锁，解锁金额为授予激励对象的激励股份总数的30%；激励对象继续在相关公司任职或工作至2024年3月1日的，于2024年3月1日第二次解锁，授予激励对象激励股权总额的30%；激励对象继续在相关公司任职或工作至2025年3月1日的，将于2025年3月1日第三次解锁，授予激励对象10%的总激励股权。
此外，“幸福选择平台”和“幸福优化平台”也分别设置了解锁条件。如“幸福精选平台”公司激励对象，截至2023年3月1日已完成债务重组结构，境内外债权转股总额不低于30亿元，则于2023年3月1日首次解锁，激励对象将获得10%的总激励股权。
在对上市公司的影响方面，华夏幸福公告显示，本次债务重组和股权激励均不构成重大资产重组。本次公司以子公司股权进行债务重组和股权激励安排，有利于加快上市公司摆脱当前困境，回归良性发展轨道，紧密结合上市公司、股东和债权人的利益，提升上市公司价值，依法保护债权人利益。