证券公司的投行业务包括哪些?
1,证券承销。证券承销是投资银行最原始、最基本的业务活动。投资银行承销的权限范围很广,包括中央政府、地方政府和政府机构发行的债券,企业发行的股票和债券,外国政府和公司在本国和世界发行的证券,国际金融机构发行的证券。
2.证券经纪交易。投行在二级市场扮演做市商、券商、交易员三重角色,在二级市场进行无风险套利和风险套利。
3.证券私募。发行证券有两种方式:公开发行和私募发行。前一种承销实际上是公开发行。私募,也称为私募,是指发行人不向公众出售证券,只向有限数量的机构投资者出售,如保险公司和共同基金。
4.并购。企业并购已经成为现代投资银行除证券承销和经纪业务之外最重要的业务组成部分。投资银行可以通过多种方式参与企业的M&A活动,例如:寻找M&A的目标,就价格或非价格条款为猎人公司和猎物公司提供建议,帮助猎人公司制定M&A计划或帮助猎物公司制定针对恶意收购的反收购计划,以及帮助安排融资和过桥贷款。此外,M&A还经常包括发行“垃圾债券”、企业重组和资产重组。
5.项目融资。投资银行在项目融资中的主要任务是:项目评估、融资方案设计、相关法律文件起草、相关信用评级、证券价格确定和承销等。
6.企业融资。公司财务实际上是投资银行作为客户的财务顾问或管理顾问提供的咨询、策划或运营。分为两类:第一类是根据公司、个人或政府的要求,对某一行业、某一市场、某一产品或证券进行深入研究和分析,提供全面、长期的决策分析数据;第二类是帮助企业在经营遇到困难时出谋划策,提出应变措施,如制定发展战略、重建财务体系、出售转让子公司等。
7.资金管理。投资银行与基金密切相关。首先,投资银行可以作为基金发起人发起设立基金;其次,投行可以作为基金经理管理资金;第三,投资银行可以作为基金的承销商,帮助基金发行人向投资者销售受益凭证。
8.财务顾问和投资咨询。投资银行的财务咨询业务是投资银行尤其是上市公司所承担的一系列证券市场业务策划和咨询业务的总称。
9.资产证券化。资产证券化是指投资银行以一家公司的一定资产作为担保发行证券,是一种与传统债券融资截然不同的新型融资方式。
10,金融创新。根据不同的特点,金融创新工具即衍生品一般分为期货、期权和掉期三大类。使用衍生品有三种策略,即套利、增加收益和改善证券投资管理。通过金融创新工具的建立和交易,投资银行进一步拓展了业务空间和资本收益。
11,风险投资。投资银行在不同层面上参与风险投资:首先,通过私募为这些公司筹集资本;二是一些潜力很大的公司,有时会直接投资,成为其股东;第三,更多的投资银行设立“风险基金”或“风险基金”,为这些公司提供资金。