第一章风险管理课堂笔记(2)

根据风险事故，风险可分为经济风险、政治风险、社会风险、自然风险和技术风险；风险根据损失结果可分为纯风险和投机风险；

风险根据是否可以量化分为可量化风险和不可量化风险；

根据风险发生的范围，风险可分为系统风险和非系统风险。

巴塞尔委员会根据诱发风险的原因将风险分为以下八类:

1.2.1信用风险

信用风险是指债务人或交易对手不履行合同约定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。

传统上，信用风险是指交易对手无力履行合同而导致经济损失的风险。但是，信用风险造成的损失也可能发生在实际违约之前，当交易对手的履约能力即信用质量发生变化时，也会有潜在的损失。

对大多数商业银行来说，贷款是信用风险最明显的来源。信用风险不仅存在于贷款、债券投资等传统的表内业务中，还存在于信用担保、贷款等表外业务中，也存在于衍生品交易中。

信用风险对基础金融产品和衍生产品的影响不同。

信用风险包括违约风险、结算风险和其他主要形式。

(1)违约风险既可以针对个人，也可以针对企业。

(2)结算风险是一种特殊的信用风险，涉及不同时间不同币种的结算交易。盖世银行的破产导致了巴塞尔委员会的诞生。

信用风险具有明显的非系统性风险特征。与市场风险相反，信用风险的观测数据很少且难以获得。

1.2.2市场风险

市场风险定义为商业银行的表内和表外头寸因市场价格(包括金融资产价格和商品价格)波动而遭受损失的风险。

主要包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险，其中利率风险尤为重要。

市场风险具有数据优势和易于计量的特点，有多种金融产品可供选择。

由于市场风险来源于其经济体系，具有明显的系统性风险特征，难以通过分散投资彻底消除。

1.2.3运营风险

操作风险是指由于人为失误、技术缺陷或不利的外部事件导致损失的风险。

根据巴塞尔委员会的规定，操作风险包括由人员、系统、流程和外部事件引起的四类风险和七种表现形式:内部欺诈、外部欺诈、雇佣惯例和工作场所安全、客户、产品和业务惯例、实物资产损坏、业务中断和系统故障、交付和流程管理。

操作风险具有普遍性，不同于主要在交易业务中的市场风险和主要在信贷业务中的信用再保险。操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。

操作风险是非盈利性的，不能给银行带来利润，但可能造成市场风险和信用风险。

1.2.4流动性风险

流动性风险是指商业银行无法为减少负债和/或增加资产提供融资而导致损失或破产的风险。

流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险。

资产流动性风险是指资产不能如期全部收回，从而不能满足到期负债的偿还和新增合理贷款等融资需求。

债务流动性风险是指商业银行过去募集的资金，特别是存款资金，因内外部因素变化而发生不规则波动，对其造成冲击并造成相关损失的风险。

流动性风险形成的原因更加复杂和广泛，是一种综合性风险。

原因:除了商业银行流动性计划不完善，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷也会导致流动性不足。

流动性风险水平反映了商业银行的整体经营状况。

1.2.5国家风险

国家风险是指经济主体在与非居民进行国际经济、贸易和金融往来时，因他国经济、政治和社会的变化而遭受损失的风险。

国家风险可分为政治风险、社会风险和经济风险。

政治风险是指商业银行在特定国家因政治原因受到限制，无法在该国调回贷款而遭受损失的风险。政治风险包括政权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险。

社会风险是指特定国家的社会环境因经济或非经济因素而不稳定，使贷款商业银行无法将贷款调回该国而遭受损失的风险。

经济风险是指境外商业银行仅受到特定国家直接或间接经济因素的限制，无法在该国调回贷款并遭受损失的风险。

国家风险有两个基本特征:

一是国际经济金融活动中发生国家风险，同一国家内部的经济金融活动不存在国家风险；

第二，在国际经济金融活动中，无论政府、商业银行、企业还是个人，都可能遭受国家风险带来的损失。

1.2.6声誉风险

声誉是商业银行所有利益相关者通过持续努力和长期信任建立起来的宝贵的无形资产。声誉风险是指商业银行的此类无形资产可能因突发事件、商业银行政策调整、市场表现或日常经营活动导致的负面结果而遭受损失的风险。

几乎所有的风险都可能影响银行的声誉。

管理声誉风险的途径有:强化全面风险管理意识，完善公司治理，提前做好声誉危机准备；确保其他主要风险得到正确识别、优先排序和有效管理。

1.2.7法律风险

法律风险是一种特殊类型的操作风险，包括但不限于因监管措施和民商事纠纷的解决而支付的罚款、罚金或惩罚性赔偿所导致的风险暴露。

狭义法律风险

广义的法律风险包括外部合规风险和监管风险。

法律风险的表现

1.2.8战略风险

战略风险是指商业银行在追求短期商业目标和长期发展目标的系统化管理过程中，未来发展规划和战略决策不当可能威胁未来发展的潜在风险。

这种风险来自四个方面:

一是商业银行的战略目标缺乏整体兼容性；

第二，实现这些目标的经营战略存在缺陷；

第三，缺乏实现目标所需的资源；

整个战略实施过程的质量难以保证。

在实际操作过程中，战略风险管理可以理解为具有双重含义:

第一，商业银行发展战略的风险管理；二是从战略高度管理商业银行的各类风险。

战略风险是一个多维的风险管理系统。