54家保险公司亮红灯:天安人寿亏损66亿，领跌5家公司业绩变脸。
《投资时报》研究员金汤
围绕严格监管、回报保障、扩大开放等关键词，中国保险业进入了价值重塑的新阶段。在市场的洗礼中，有的公司乘风破浪，有的则裹足不前。
2020年，外部环境更加复杂。在新冠肺炎疫情的影响下，保险业不可避免地会遇到新单业务下滑、营销团队发展受阻等困难，这将使一些本就经营不善的公司雪上加霜。
从业绩来看，哪些保险公司经营压力大闯红灯？一年一度的《中国保险企业亏损档案》即将揭晓答案。《投资时报》研究员调查了171家披露2019年年报的保险公司，其中有54家业绩亏损的公司浮出水面，其中寿险公司25家，财险公司29家。
寿险公司中，天安人寿、渤海人寿、招商仁和人寿位列亏损前三；财险公司方面，前三名分别是天安财险、富德财险、泰康在线。
《投资时报》研究员还发现，上述54家亏损公司中，有5家在2019年度由盈转亏，成为亏损档案新人，包括天安人寿、天安财险、安城财险、阳光信用保证保险、华农财险。
与此同时，统计数据也透露出一些好消息。对比上年可以发现，长城人寿、昆仑健康险、东吴人寿、永诚财险、国仁财险等18家保险公司在2019年度扭亏为盈。
三家保险公司亏损超过6543.8+0亿。
总体来看，2019年亏损的保险公司数量少于2018年的67家，排名变化明显。
在全部54家亏损险企中，天安人寿、渤海人寿、天安财险去年亏损超过6543.8+亿元，而2065.438+08的阵营包括幸福人寿、长城人寿、长安责任保险、众安在线四家公司。过了一年，都变了脸。
数据还显示，2019年，有富德财险、招商人和人寿、泰康在线、众安在线、安城财险5家公司亏损4亿元至654380亿元，分别亏损6.68亿元、4.97亿元、4.84亿元、4.54亿元、4.3亿元。
人身险方面，天安人寿、渤海人寿、招商人和人寿2019年亏损分别为66010亿元、1395万元、4.97亿元。
天安人寿成立于2000年6月5438+065438+10月。天安人寿经过发展，已经走出亏损期，从2015到2018连续四年盈利。然而2019年突然出现巨额亏损，让行业跌破眼镜。年报显示，公司2019年实现保险业务收入520.9亿元，同比减少11.07%；营业费用691.86亿元，同比上升17438+0%。营业费用中，退保金和保单红利费用增幅较大，分别达到284.82%和428.25%。对于亏损，天安人寿曾向投资时报解释称，目前处于价值转型期，虽然出现暂时的经营亏损，但不会影响公司未来的发展。
2020年一季度偿付能力报告显示，天安人寿继续亏损165438+7600万元。令人欣慰的是，公司实现保险业务收入181.83亿元，大幅高于去年第四季度的48.87亿元。
再看渤海人寿，其亏损从2018年的7.68亿元增加到2019年的1395万元，增加了6.27亿元，是所有保险公司中最大的。今年一季度，渤海人寿实现利润6543.8+0.43亿元。6月19日，银监会发布公告，批准吕英波担任渤海人寿董事长。新舵手的到来能否扭转公司今年的业绩，还有待观察。
财产保险公司2019年度亏损家数由上年的36家下降至29家。天安财险、富德财险、泰康在线位列前三，分别亏损40.68亿元、6.68亿元、4.84亿元。
天安财险保持了前几年的盈利。但由于早期理财型保险产品错配，迎来千亿级兑付压力，遭遇业绩变脸，成为今年以来的舆论焦点。为了弥补现金流缺口，甚至清仓了兴业银行(601166。SH)它保持住了。2020年一季度偿付能力报告显示，公司一季度实现净利润796，5438+0万元，现金流量净额-2.57亿元。除部分退款外，公司投连险业务已全部赔付，公司流动性风险得到释放。理财险赔付后，如何进一步提高流动性和盈利能力仍是公司面临的课题。
随着保险科技对行业赋能的不断升级，以及疫情对互联网进程的进一步推动，互联网保险正在成为“兵家必争”的风口，也备受资本市场资金追捧。然而，上述四家互联网保险公司的盈利并不容易。偿付能力报告显示，今年一季度，众安在线和安心财险分别实现净利润3.27亿元和283.49万元，而易安保险和泰康在线仍分别亏损261万元和21.1万元。
20个“老司机”深陷泥潭。
新开的保险公司往往需要经历一定的投资期才能实现盈利。业内素有“七亏八盈”之称。
然而，这个规则不是绝对的。观察上述54家亏损险企的成立时间，其中20家成立于2013之前，至今已超过7年，但这些“老司机”仍未摆脱亏损的尴尬。
天安财险成立时间最早，成立于1995 65438+10月；其次是天安人寿，成立于2000年。两家公司都已进入盈利阶段，但在2019年却陷入了亏损的泥潭。
同样是老牌保险公司的长生人寿成立于2003年9月，已经连续三年亏损。2017年至2019年，其净利润分别为-65438+3400万元、-2.6亿元和-65438+6600万元。此外，成立时间超过10年的安盛田萍财险、渤海财险、鲍莉保险也连续三年亏损。
中韩人寿和复星保德信人寿均成立于2012，处于“七亏八盈”的临界点，但两家公司自成立以来一直未实现年度盈利，20146万元和25000万元分别亏损；今年一季度分别亏损1594.86万元和2195.83万元，扭亏前景依然迷茫。
据统计，2018年有8家亏损的保险公司成立，分别是黄河财险、太平科技保险、京人寿、鲍国人寿、瑞华健康险、海保人寿、郭芙人寿、荣盛财险。其中，荣盛财险去年亏损最高，为654.38+0.22亿元；国宝人寿相对乐观，亏损2555438+0.4万元。
《投资时报》研究员还注意到，2019年，有5家保险公司由盈转亏，包括天安人寿、天安财险、安城财险、阳光信用保证保险、华农财险。同时，有19家公司亏损同比增加，其中有8家公司亏损同比增加超过1亿元，分别为渤海人寿、富德财险、渤海财险、珠峰财险、复星保德信人寿、泰康在线、艾欣人寿、众禄财险，亏损金额分别为6.26亿元、5.53亿元、2.45亿元、0.6亿元。在今年复杂的外部环境下，这些公司面临着更加严峻的挑战。