携手互联网巨头创新突破券商积极打造“科技大脑”
近年来，证券行业不仅借助外力寻求商业智能和商业模式创新，还通过加大对信息技术等领域的投入，借助内生动能，放大金融科技的价值。
券商联手外部势力“借船出海”
近日，东方证券宣布与微软的首次商业合作正式启动。双方将在人工智能产品、解决方案和云服务方面展开合作，其中第一阶段是构建人工智能基础设施平台。
事实上，东方证券曾大力寻求金融科技的外力。比如东方证券与上海交通大学合作成立人工智能与大数据实验室，与华为在云计算领域深度合作，与阿里云在场景ai应用方面合作成功。
目前券商联手互联网巨头的战略打法也有所不同。
一种是直接引导互联网公司作为股东进行战略投资，从而实现业务深度融合。如CICC(港股03908)2017年9月与腾讯签署认购协议，腾讯作为战略投资者和大股东帮助其金融科技布局，双方通过合资成立科技公司。除了CICC，华泰证券还在两年前引入阿里巴巴作为战略股东，双方在数据价值挖掘和大数据系统建设方面改善金融服务。
另一个是战略合作。2065438+2009年9月，财通证券与阿里云、蚂蚁金服签署战略合作协议。三方将结合在大数据、智能、基础设施等领域的广泛技术积累和实践经验，推动金融科技创新。
但也有券商认为，由于科技和金融竞争激烈，如果券商短时间内难以孵化技术和R&D能力，会选择引入信息流巨头合作，但存在入场时间晚、协同性差、整合不及预期等问题。
券商转型传统业务的内在努力
毫无疑问，金融科技正在逐渐渗透到券商中，改变着券商的传统业务。
华南某券商营业部人士表示，行业正在通过APP和智能中台的布局提升内部运营效率，移动互联网业务框架初具规模。“一方面，券商移动端上的功能模块越来越多，进一步定制了多样化、个性化的服务。另一方面，技术赋能使券商员工系统和客户系统完全打通，快速推送有价值的信息。无论是内部协作还是外部客户群，都取决于大数据、云计算等技术的应用。”
不难看出，65438年10月8日，广发证券(港股01776)推出了业内首个证券交易和证券融资“双版”APP。其中，证券交易模式可以满足客户的综合投资交易需求，证券融资模式可以满足理财客户的专业融资需求。据了解，招商证券(港股06099)和安信证券近日对APP版本进行了重要更新。
平安证券相关人士表示，公司在投资、投行、机构服务方面实现了快速数字化落地。以“科学投资”为例，平安证券在证券服务链条上形成了智慧中枢，通过科技的应用使其更加数据化，形成了客户数据分析、客户行为、客户交易、客户建议、客户服务的闭环，为用户提供各类投资产品的服务解决方案，推动公司经纪业务转型升级。
平安证券相关负责人分析，金融科技降低边际成本，覆盖长尾客户；重构数据处理模式，提高服务效率；优化用户体验，增强客户粘性。在金融科技的浪潮中，证券公司在R&D的投资不断增加，IT团队不断壮大。“平安集团每年将1%的收入用于科研开发，近十年在创新技术上的投入超过100亿元。证券板块将利用集团科技优势，为科技赋能，加速向一流券商迈进。”
值得注意的是，更多头部券商选择强化内生动能，提升金融科技自主研发能力。
据悉，招商证券是业内为数不多的自主研发集中交易系统的券商。自主构建了企业级开发框架XFramework，实现了从可视化前端、接入、微服务到后台业务的全流程高效开发，对开源软件和关键组件的深度掌控。
“比如，我们在业内首次搭建机构交易服务平台，利用FPGA技术加速做市，支持微秒级极速交易，覆盖全资产管理平台全流程，整体性能领先行业。目前，招商证券已建成自主可控、行业领先的个人业务平台、机构业务平台和投行业务平台。”据招商证券相关负责人介绍。
上述招商证券相关负责人认为，“科技可能是未来唯一能够从根本上改变和颠覆证券行业商业模式的力量，金融科技的运用已经成为提升客户体验、获取竞争优势的最重要的赛道和竞争武器。”
广发证券信息技术部负责人表示，未来券商需要结合科技和金融业务场景，深度挖掘科技在业务场景中的应用价值。“通过自主研发产品，在特定领域形成核心竞争力和壁垒，甚至通过对外输出科技服务获得收入。”
“科技大脑”重塑行业格局
越来越多的业内人士意识到，“科技大脑”将加速行业分化。
不过，多数券商也指出，与海外国际投行相比，国内券商在金融科技创新与投资、科技与业务融合、金融科技生态建设等方面仍有较大差距。
“最近海外券商的零佣金模式对行业心理冲击很大。背后其实是交易系统的优化，精准的客户画像和数据库系统，为客户群体提供多元化的金融产品和服务。通过去除对纯经纪业务的依赖，这些券商的业务模式也发生了变化。在金融科技的发展下，无法承受价格战压力的小券商将退出市场，行业集中度将大大提高。”上述华南券商营业部人士表示。
兴业证券相关负责人分析认为，目前券商行业金融科技布局的主要难点在于新业务模式和业务场景的探索。比如人工智能在券商的很多传统领域已经有了广泛的应用，但是有价值的业务场景仍然很少，这就需要行业去思考和探索新的应用场景。“未来，券商在金融科技领域形成竞争优势，相关优势技术服务化、产品化后，技术将有可能从券商的‘输入’变为‘输出’。”
上述券商人士建议，国内券商发展金融科技有两条路。一是头部券商通过整合外部科技巨头引入技术资源，推动经纪、投行等业务线的潜在增长。同时构建完善的技术框架和行业生态，持续向行业输出技术。第二，中小券商可以发挥差异化策略，在科技和金融的竞争大潮中寻求弯道超车。
蔡襄证券董事长严旭曾写道:“我们可以预见，现有的人工资产管理领域将在不久的将来被彻底颠覆。证券公司将从以牌照为中心向以服务为中心进行战略转型，通过技术赋能业务创新，从而带来业务盈利模式的新变革。”
本文来自中国基金。