双汇发展行业分析，有大神说吗？
本文核心数据:2020年万洲国际营业收入的地区结构，万洲国际营业收入及增长率，双汇发展营业收入及增长率。
2021 8月17日，万隆长子万洪建在微信官方账号《新肉业》发表文章，指出其父“非法关联交易”导致双汇亏损8亿多元，涉嫌利益输送、逃税2亿美元。
受万洪建消息内容影响，港股万洲国际和双汇发展股价双双大跌。8月18，a股双汇发展跌5%，港股万洲国际跌11%。市值一天蒸发6543.8+02.7亿元。
“猪肉之王”被指“五宗罪”
根据万隆长子万鸿坚在微信号上发表的《万鸿坚:我的父亲与万隆》一文，万鸿坚主要从公司治理、家庭关系、个人德行等方面列举了父亲万隆的“五宗罪”。
CEO人选成为“父子反目”的导火索
万洪建此前被外界认为是千亿猪肉帝国的接班人。然而，20265438年6月16日，万洲国际发布公告称，免去万洪建董事职务，并终止其集团执行董事及副总裁职务。理由是“万洪建近期对公司财务进行了不当攻击，使公司认为其无法以才华、审慎和勤勉履行董事职责”。这份“召回”公告也让双汇发展和万洲国际一直处于舆论的风口浪尖。
2021 8月12日，万洲国际披露，万隆已辞任万洲国际CEO，并将留任执行董事、董事会主席、提名委员会主席、食品安全委员会主席及风险管理委员会主席。与此同时，万洲国际前首席财务官郭立军接任万隆成为新任首席执行官。
据万宏建介绍，与父亲万隆关于CEO人选的争执是其被解除董事职务的主要原因，也是日后一系列事件的导火索。
业绩下滑让万州系的发展雪上加霜。
-美国市场低迷，母公司万洲国际业绩下滑。
无论万洪建的新闻内容是否属实，这场“父子反目”的内斗时间已经给双汇本已低迷的发展蒙上了一层阴影。
2020年，受疫情影响，万洲国际业绩下滑。万洲国际的主要收入来自美国。2020年，万洲国际美国市场收入将为765438+5700万美元，占总收入近60%。
但受疫情影响，万洲国际收购的美国公司史密斯菲尔德开工不足，投资大，费用高，导致利润锐减。2020年，万洲国际实现营业收入6543.8+0669.66亿元，同比下降0.7%；2021上半年，收益跌幅进一步扩大至2.53%。
受收入下降和费用上升影响，万洲国际净利润大幅下降。2020年，万洲国际实现净利润54.03亿元，同比下降47.14%。2021上半年净利润增长。
利润率方面，近年来，万洲国际的毛利率一直处于较低水平。2016-2021每年维持在20%左右。
——双汇发展肉制品和屠宰业务明显下滑。
2021上半年，受猪肉价格和其他肉类价格下降影响，双汇发展实现营业收入3491亿元，同比下降4.02%。
由于2020年冷冻产品利润基数较高，2020年中外价差缩小导致进口肉类利润减少，以及员工和市场费用投入增加，双汇发展2021上半年净利润为25.37亿元，同比大幅减少16.57%。
目前，双汇发展的业务主要分为肉制品行业、屠宰行业和其他业务。2021上半年，双汇发展屠宰业务收入占比55%，肉制品业务收入占比36%。
具体来看，肉制品和屠宰业务作为双汇发展的两大支柱，2021上半年收入下滑明显。2021上半年，双汇发展肉制品业务收入654.38+036.57亿元，同比下降2.45%；屠宰行业收入209.965438亿元，同比下降65.438+02.438+09%。
2021年，双汇发展业务低迷。再加上内斗带来的变数，可能不足以保持接近现有市场份额的领先地位。产品创新和现有收入结构调整迫在眉睫。