如何计算基金净值

基金净值算法对很多人来说比较难，尤其是数学不好的人。下面小编将详细讲解如何计算以下基金净值。

黄金净值是指每个基金单位所代表的基金资产净值，计算公式为:

单位净值增长率是指一定时期内基金资产净值的增长率，你可以用它来评价基金在一定时期内的表现。

根据证监会要求，基金净值增长率的计算公式为今日净值增长率=(今日净值-昨日净值)/昨日净值。如果当日有分红，则今日净值增长率=[今日净值-(昨日净值-分红)]/(昨日净值-分红)。

债券、银行存款及其他证券的净资产=(总资产-总负债)/基金单位总数

基金累计净值是指基金最近一次净值和成立以来的分红业绩之和，反映了基金成立以来的累计收益(减去一元面值为实际收益)，可以更直观、更全面地反映基金在运作过程中的历史业绩。结合基金的运作时间，更能准确反映基金的真实业绩水平。

基金份额累计净值=基金份额净值+成立后基金份额累计分红金额。

比如某基金曾经分红，每10份派红利0.2元。如果当日公布的基金份额净值为1.02元，则累计份额净值为1.02+(0.2/10)= 1.04元。

凭证等。；负债总额是指因资金运作和融资而产生的负债，包括应付他人费用、应付资金利息等。基金份额总数是指当时发行的基金份额总数。

累计单位净值=基金成立后的单位净值+累计单位分红金额。

基金净值的高低并不是选择基金的主要依据，基金净值的未来增长才是判断投资价值的关键。净值的高低不仅受基金经理管理能力的影响，还受其他诸多因素的影响。

开放式基金以金额认购和份额赎回的形式进行。申购开放式基金份额和赎回基金份额的金额，按照申购、赎回当日的基金份额资产净值加减相关费用计算。由于作为计算申购、赎回价格依据的当日基金单位资产净值，直到当日证券市场交易结束后才能确定，投资者在申购或赎回基金时并不知道交易价格，故称为未知价格法。

第一个公式如下:

累计净值=(当日基金净值+基金拆分后累计份额分红金额)×基金拆分比例+基金拆分前累计份额分红金额。

示例:分割比2.5212

2007-02-151.06722.9507

2007-02-141.04572.8965

2007-02-131.03012.8571

2007-02-121.02272.8385

2007-02-091.00622.7969

2007-02-081.00852.8027

2007-02-071.00002.7812

2007-02-062.49152.7515

2007-02-052.49612.7561

这种方法以易方达为代表，只有易方达在用。

第二个公式如下:

累计净值=(当日基金净值+基金拆分后的累计份额分红金额)+(基金拆分比例-1)+基金拆分前的累计份额分红金额。

示例:分流比2.2558

2007-02-050.92982.5856

2007-02-020.94012.5959

2007-02-010.96662.6224

2007-01-310.96412.6199

2007-01-301.00272.6585

2007-01-291.00972.6655

2007-01-261.00002.6558

2007-01-252.22132.6213

2007-01-242.24232.6423

其他几家拆分公司也在使用这种方法。

仔细分析发现，拆分后的第一种处理方式本质上是红利再投资，拆分后的第二种处理方式是简单的现金分红。既然累计净值是考察基金过往业绩的指标，那么哪种方法更好呢？

我的结论是，这两种方法都有缺点，都不是最好的。第一种方法对于拆分前持有基金的持有人有很好的参考价值。拆分毕竟是红利再投资的操作，但对于拆分后新持有人的累计净值没有参考意义，尤其是拆分后还有红利，那么拆分后的新持有人就失去了参考数据。第二种方法可以很好的记录基金业绩的连续性，但是我觉得对原始持有人真的不公平，因为拆分是基金公司强制的红利再投资，所以我有义务公布我原始投资收益的指数。其实我们买基金，可以选择再投资分红，也可以选择现金分红。基金公司以现金分红公布累计净值是国际惯例，但拆分可以说是强制分红再投资，以现金分红计算净值有点不妥。

我建议所有拆分基金在公布净值的时候都要公布两个累计净值，一个是原份额的累计净值，一个是新份额的累计净值。华安180ETF宣布调整份额后追加“减少净份额”。

另外，从两种不同的计算方法可以发现，股利再投资比现金股利能给投资者带来更多的收益。