找一个可转换公司债券的例子，这个例子包含了交易成本。

a股份有限公司(以下简称“包拯公司”)是一家上市公司，其关联交易或事项如下:

(1)经有关部门批准，包拯公司于20× 6，1，1按面值发行可转换公司债券200万元，发行费用3200万元。实际募集资金已存入专用银行账户。

根据可转换公司债券募集说明书的约定，可转换公司债券的期限为3年，从20×6年1 10月至20×8年1 2月31；可转换公司债券的年票面利率为:第一年1.5%，第二年2%，第三年2.5%；可转换公司债券的利息自发行之日起每年支付一次，起息日为20×6 1十月，付息日为自可转换公司债券发行之日起每年的1十月；可转换公司债券在发行1年后可转换为包拯公司普通股，初始转换价格为每股10元(每股面值1元)；发行可转换公司债券所筹集的资金专门用于建设生产工厂。

(2)包拯公司先后将募集资金投入生产车间建设，截至20×6 65438+2月31，募集资金已全部用完。生产车间于20×6年2月31日达到预定可使用状态。

(3)20×7年65438+10月1日，包拯公司支付20×6日可转换公司债券年息3000万元。

(4)7月1，20× 7日，由于包拯公司股价大幅上涨，所有债券持有人将其持有的可转换公司债券全部转换为包拯公司普通股。

(5)其他信息如下:

①包拯公司将发行的可转换公司债券的负债划分为以摊余成本计量的金融负债。

②包拯公司发行可转换公司债券时，不存在债券持有人赎回和债券持有人回售的条款，也不存在变更初始转股价格的条款。发行时，二级市场无转股权的同类债券市场利率为6%。

③在当期付息前转股的，转股股数按照债券面值和初始转股价格计算，不考虑利息的影响。

④不考虑所得税的影响。

要求:

(1)计算包拯公司发行可转换公司债券时负债和权益部分的公允价值。

(2)计算包拯公司可转换公司债券的负债部分和权益部分应分摊的发行费用。

(3)编制包拯公司发行可转换公司债券的会计分录。

(4)计算20×6 65438+2月31日包拯公司可转换公司债券负债的实际利率和摊余成本，并编制包拯公司确认和支付20×6年度利息费用的会计分录。

(5)计算20×7年6月30日包拯公司可转换公司债券的摊余成本，并编制会计分录，供包拯公司确认20×7年上半年的利息费用。

(6)包拯公司于1，20×7年7月将可转换公司债券转换为普通股时，编制会计分录。

【示例答案】

(1)负债部分的公允价值= 200000×1.5%/(1+6%)+200000×2%/(1+6%)2+200000×2.5%/。

权益部分的公允价值=发行价格-负债部分的公允价值

=200000-178512.13

= 21487.87(万元)

(2)负债部分的股份发行成本= 3200×178512.13/200000 = 2856.19(万元)。

权益部分应分摊的分配费用= 3200×21487.87/200000 = 343.85438+0(万元)

(3)发行可转换公司债券时，会计分录为:

借方:银行存款196800(发行价格200000-交易成本3200)

应付债券-可转换公司债券(利息调整)24344.06(反向挤出)

贷:应付债券-可转换公司债券(面值)200，000。

资本公积-其他资本公积:21144.06(权益部分公允价值:21487.87-权益部分股票发行费用:34338+0)。

(4)负债部分摊余成本=金融负债未来现金流量现值，假设负债部分实际利率为R，则:

200000×1.5%/(1+r)+200000×2%/(1+r)^2+200000×2.5%/(1+r)^3+200000/(1+r)^3=200000-24344.06

利率为6%的现值= 1751213万元。

利率的现值R = 1756559400元(200000-24344.06)；

利率为7%的现值= 1736385600元。

(6%-r)/(6%-7%)=(178512.13-175655.94)/(178512.13-173638.56)

解上面的方程r = 6%-(178513-175655.94)/(15438+02.13-1738.30888888888

20×6年摊余成本65438+2月31 =(200000-24344.06)×(1+6.59%)-200000×1.5% = 1842365438。

包拯公司支付的确认及20×6年利息费用的会计分录如下:

借:在建工程11575.73

贷款:应付利息3000元(200000× 1.5%)。

应付债券-可转换公司债券(利息调整)8575.73

借:应付利息3000元。

贷款:银行存款3000元。

(5)20×7期初，负债部分摊余成本为200000-24344.06+8575.73 = 184231.67(万元)，待确认利息费用为184231.67× 6.59。

包拯公司确认20×7年上半年利息费用的会计分录如下:

借:财务费用6070.43

贷款:应付利息2000 (200000× 2%/2)。

应付债券-可转换公司债券(利息调整)4070.43

(6)转换股份数= 200，000 ÷ 10 = 20，000(万股)

包拯公司于7月20 × 7，1日将可转换公司债券转换为普通股时的会计分录如下:

借:应付债券——可转换公司债券(面值)200，000。

资本公积-其他资本公积21144.06

2000年应付利息

贷款:股本20000。

应付债券-可转换公司债券(利息调整)11697.9

资本公积-股本溢价19438+0438+06

[示例摘要和扩展]

债券的负债部分和权益部分的公允价值的计算，实际上是对未来现金流的现值进行贴现，包括利息和本金；贴现的贴现率实际上是投资者在市场上投资债券的必要收益率，因为只有按照这个必要收益率贴现的债券价值才是债券的公允价值。对于一个成熟的债券市场，债券的交易价格会在债券的公允价值中波动。一般在会计题目中，我们承认市场是完善有效的，所以债券的公允价值就是按实际利率贴现的价值。

此外，需要注意的是，债券的实际利率不一定是发行人摊销的实际利率，而是每当债券发行时产生相关税费，发行人就要承担额外的费用，对于发行人来说，就要承担实际高于投资者要求的收益率的利率，这一点需要明确。一般情况下，题目中会给出实际利率。如果给定市场的真实利率，就不涉及发行成本。如果给出发行人实际承担的利率，一般会涉及到相关费用的处理。

计算实际利率的一种方法是内插法:例如某债券面值为654.38+00万元，五年内每年支付利息，最后一次支付本金。票面利率为654.38+00%，购买价格为900万元，交易成本为50万元，实际利率为R，则初始摊余成本为950 = 654.38+0000。

100/(1+r)+100/(1+r)^2+100/(1+r)^3+100/(1+r)^4+100/(1+r)^5+1000/(1+r)^5=950

用插值法，设r=11%代入上式，则初始摊余成本= 963.04；

设r=12%代入上式，则初始摊余成本=927.9，则:

(11%-r)/(11%-12%)=(963.04-950)/(963.04-927.9)

企业的实际利率可以计算为r = 11%-(963.04-950)/(963.04-927.9)*(11%-12%)= 168。