2018公司财务报表分析报告摘要
公司财务报表分析1分析报告
我选择的上市公司是威海广泰机场设备股份有限公司，首先简单介绍一下公司的基本情况:
威海广泰机场设备有限公司威海广泰？)由李先生于1991创立，位于美丽的海滨城市威海，是一家从事机场地面设备研发和制造的专业公司。
目前，威海广泰拥有1，61项技术专利，其中发明专利1项，美国专利1项。国家重点新产品16项，获国家、省、部级科技进步奖32项。
在不断提高标准化管理水平的过程中，威海广泰先后通过了军民品质量体系认证、保密认证、武器装备科研生产许可审查和环境体系认证。是国家火炬计划重点高新技术企业和国家创新型企业，拥有国家认定的企业技术中心，2009年获批成立？国家机场地面设备工程技术研究中心？，标志着公司已成为中国机场地面设备全行业的研发和产业化基地。
威海广泰拥有26个系列120多个型号的产品，涵盖机场维护、客舱服务、飞机货运、跑道维护、加油、消防六大领域。能为一架飞机提供全部地面设备，部分主导产品国内市场占有率达40% ~ 60%。它是世界上最完整的机场地面设备供应商。公司产品分布在中国除台湾省以外的各大航空公司、机场、飞机制造公司和试飞院，装备了大批海陆空部队和第二炮兵，并出口到亚洲、非洲、欧洲、大洋洲等30多个国家和地区。
公司财务报表分析资产负债表
利润表
从上面的两个表中可以看出:
流动比率=流动资产/流动负债=1.392速动比率=速动资产/流动负债=0.891。
应收账款周转率=销售收入/应收账款平均余额=1.024资产负债率=负债额/总资产=54.581存货周转率=销售成本/存货平均余额=0.769总资产周转率=销售收入/总资产平均余额=0.246资产报酬率=净利润/总资产平均余额=44.022净利率。主营业务收入=0.111销售毛利率=销售毛利/销售总收入=0.110主营业务利润率=主营业务利润/销售总收入=0.121销售利润率=利润总额/主营业务收入=
从流动比率和速动比率来看，流动比率小于200%，速动比率小于1，说明公司偿债能力较好，变现存货的能力较好，未来创造利润的能力较强。
从资本负债的角度来看，其比率54.55438+0是一个很小的比率，说明该公司。
负债少，股东有一定的资本基础，这也说明良好的偿债能力有利于公司的压力等方面。不用还债，公司可以获得更高的利润，对公司未来的发展有很好的影响。
从存货周转率和总资产比率可知，公司销售不畅，销售能力较其他公司弱，对营业利润影响不好，不能很好的创造利润。
从营业利润率、资产收益率、净利润率、主营业务利润率、销售毛利率可以知道，公司盈利能力太弱，投入资本的收益比较少，主营业务利润率也较低，不利于低水平公司的可持续发展。与同行业相比，整体资产回报情况并不好。
结论
从以上数据和分析可以看出，公司偿债能力良好，但由于水平低于同行业，且当期成本使得贷款利息增加，管理费用和财务费用增加，使得公司利润减少。另外，现在市场竞争激烈，产品价格略有下降，而人工成本和原材料价格略有上升，使得利润减少。而且我从公司的资料上了解到，公司的创新能力很强，保证了公司在竞争中处于优势地位，公司的运营模式也不错，可以很好的控制成本。近年来，机场地面设备进入蓬勃发展阶段，消防车业务也发展迅速，军工和海工业务使公司锦上添花，将为公司创造更高的利润，使公司处于有利地位。我觉得下半年应该会实现比较好的利润。
公司财务报表分析第二部分公司财务报表分析
财务报表又称外部会计报表，是会计主体提供的反映其财务状况和经营情况的会计报表，包括资产负债表、损益表、现金流量表或财务状况变动表、附表和附注。分析公司的财务报表是银行信贷管理的重要组成部分。本文从某公司的财务报表入手，将其整理并列在棋盘分析表上，进而分析评价该公司的财务状况，为银行贷款工作提供决策依据。
关键词:财务报表信用管理
现金流量表分析
首先看公司的现金流量表。公司经营活动现金流量为正，近两年投资活动现金流量为负，筹资活动现金流量为负。可见，企业经营状况良好，一方面还清了以前的债务，另一方面还要继续投资。因此，要特别关注经营状况的变化，防止经营状况恶化导致财务状况恶化，从而影响公司的还款能力。
现金流量表分析
其次，从利润分析来看，公司营业收入、营业利润、利润总额、净利润都在逐年增长，销售利润率在6%以上，高于行业平均水平，所以公司盈利能力还是不错的。
资产负债表分析
再次，从公司资产负债表分析，公司资产负债率和产权比率远低于行业平均水平，债权保护程度仍然较高，利息保护倍数正常，应收账款呈下降趋势，说明公司应收账款管理总体良好。但如果是苛刻的信贷条件导致的，可能会影响公司的可持续发展。2011的库存也较2010有较大幅度的下降，库存商品明显减少，说明公司产品适销对路，公司应注意将库存维持在正常水平，以满足生产经营的需要。公司短期贷款增加很多，只有短期负债，没有长期负债，使得公司短期偿债压力和财务风险较大。企业未分配利润减少，应该是因为分红比例高，应该引起重视。公司总资产仍然稳定，其中流动资产减少较多，无形资产增加较多。具体原因要具体分析。
财务比率表分析
最后，从公司的财务比率来看，公司的流动比率和速动比率低于行业平均水平，主要是因为公司的负债仅为短期负债。周转率普遍高于行业平均水平，说明企业周转天数过长，会影响企业的盈利能力和偿债能力。企业利润率高于行业平均水平，且稳中有升，说明企业盈利能力较强，是企业未来偿还债务的有力支撑。
综合分析
公司财务报表分析3摘要:本文对某航空公司2017年度的财务报表进行分析，并提出相应的建议，为提高我国航空公司的财务管理水平做出有益的探索。
关键词:航空公司；财务报表
一，航空财务报表分析
(A)资产和负债分析
资产负债表向人们揭示了企业所拥有或控制的可以用货币表示的经济资源的总规模和具体分配格局。由于不同形式的资产对企业经营活动的影响是不同的，因此对企业资产结构的分析可以对企业的资产质量做出一定的判断。
资产的分析主要集中在流动资产和固定资产。流动资产一般是指企业能够或者将要转换为货币，或者在一年或者一年以上的营业周期内出售或者消耗的资产。从某航空公司2013年度财务报表中发现，该公司流动资产为11721000万元，较年初增长70.76%。与流动资产相比，固定资产是指那些在一年或一个以上的商业周期内在企业中变现的资产。固定资产890.89亿元，比年初增长36.73%。从资产的角度来看，一家航空公司拥有充足的流动资产，对企业的经营性现金流有稳定的作用。
负债方面，公司2013年末负债总额为842.34亿元，其中流动负债3965438+6800万元，较年初增长9.83%，非流动负债450.66亿元，较年初增长37.64%。从资产负债率指标来看，资产负债率=总负债/总资产，反映通过借款获得的资产比例。该指数越高，长期偿债能力越弱。某航空公司2013年资产负债率约为83%，偏高。在流动比率方面，流动比率=流动资产/流动负债，反映公司的短期偿债能力。2013年流动比例等于30%左右，偏低，对公司发展不利。一般认为生产企业的正常周转率是2，下限是1.25。低于这个值，公司的债务风险增加。
(二)营业利润分析
获取利润是经营企业最直接的目的，利润是企业生存和扩大生产的物质支柱。说到企业的财务状况，人们首先想到的是企业的盈利能力。因此，企业的盈利能力分析是财务状况分析中最基本也是最重要的部分。企业的业绩最终是通过盈利能力来体现的。盈利能力指标主要包括营业利润率、成本利润率、净资产收益率、总资产收益率和每股收益等。经济增加值也是反映企业盈利能力的综合指标。营业利润率=营业利润/营业总收入？100%，某航空公司2013年营业利润率为18.6%，净资产收益率为净利润与平均股东权益的百分比，即公司税后利润除以净资产得到的百分比率。该指标反映股东权益的收益水平，用于衡量公司使用自有资本的效率。指数值越高，投资回报越高。2013年，某航空公司的净资产收益率为32.1%，说明该公司的净资产收益率良好。
(三)现金流量分析
净现金流量是指现金流入和现金流出的差额。净现金流可能是正的，也可能是负的。如果为正，则为净流入；如果为负，则为净流出。现金流量净额反映了企业各种活动形成的现金流量的最终结果，即在一定时期内是现金流入大于现金流出，还是现金流出大于现金流入。净现金流量是现金流量表中要反映的一个重要指标。
反映现金流的指标有两个。一个是现金流量与流动债务的比率，指年度经营活动产生的现金流量与流动债务相比的价值，表示现金流量对流动债务偿还的满足程度。其计算公式为:现金流量与流动负债的比率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债？100%，与反映企业短期偿债能力的流动比率有关。该指标值越高，现金流入对当期债务清偿的保障越强，表明企业的流动性越好；反之，则说明企业的流动性差。
二是债务担保率。债务担保率是将年度经营活动产生的现金流量净额与债务总额进行比较，表示企业现金流量对其债务偿还总额的满足程度。其计算公式为:债务担保率=经营活动产生的现金流量净额/(流动负债+长期负债)？100%。某航空公司2013年度财务分析指标如下。现金流和流动负债方面，指数值为104/391=0.26，偏低。债务担保率方面，某航空公司20104/842的指数值= 0.12，证明该公司债务担保率较低。
二，财务分析建议
从利润来源结构来看，一家航空公司存在主营业务盈利能力不足、偿债能力低下、负债增长过快、成本过高等一系列问题，制约了企业的发展。针对这些问题，提出以下建议:第一，提高其主营业务的销售利润率，可以通过提高主营业务的盈利能力来提高其现有业务的边际利润。二是优化债务结构。由于经营业绩波动较大，一家航空公司自有资金短缺。未来几年，在公司资金需求和短期负债率较大的情况下，应积极拓展新的融资渠道，稳步应用金融衍生品，加大中长期贷款融资，优化债务结构。随着公司车队的扩大，我们应积极探索创新融资结构，改善资产负债结构。第三，减少资金占用，节约非现金流动资金，减少资金占用。营运资金包括存货、应收账款等。非现金营运资金占用资金成本，减少意味着投入资本的减少，从而提高现有资产的效率。
(作者单位:宁波大学科学技术学院法商学院)
参考资料:
[1]郭泽光，财务报告分析，北京:高等教育出版社，2013。
[2]洪国慈，财务报表分析，北京:机械工业出版社，2012。
[3]张新民，企业财务报表分析，北京:对外经济贸易大学出版社，2011 .
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