人人贷的运营模式

随着互联网用户的普及、技术的进步和货币数字化的快速发展，2005年英国首次出现了P2P在线个人贷款服务平台。这种模式因其借贷双方互利共赢、高效便捷的操作模式和个性化的利率定价机制而得到广泛认可和关注，并在其他国家迅速复制。目前，中国有500多家P2P公司。大致可以分为三种模式。一是以线下业务为主，比如宜信；第二，只做线上业务，比如拿贷款；第三种是线上线下结合，代表是人人贷。业内人士预测，未来两年P2P行业将迎来大洗牌。人人贷巨额融资后，将进一步加剧国内P2P龙头的竞争。

第一，人人贷公司属于线上线下互补模式，线上发展投资人，线下发展信贷的P2P平台。这种模式更加透明和规范。人人贷专注于小额贷款客户领域，强化线下贷款终端的目的是拓展和培养这类不在互联网上的客户，以线下网点强化人人贷的借款人追踪体系。人人贷为借贷双方提供了一个网络平台。借贷双方在网站注册审核后，借款方在网站上发布信息，出借方利用信息选择想要出借的对象。所有交易都在网上完成。在中国，借款人从传统金融机构借款，多数情况下需要抵押和担保。人人贷模式必将对中国民间信贷和小额信贷行业产生积极而深远的影响。

二是“人人贷下债权合同转让模式”的资信模式。可以称之为“多对多”模式，贷款需求和投资分散组合。就连宜信掌门人唐宁也是以最大债权人的身份把钱借给借款人，然后取得债权进行分割，通过债权转让的形式把债权转让给其他投资人，从而获得贷款资金。宜信由于其特殊的借贷模式，还建立了“双向散打”风控，以个人贷款的形式获得一年期债权。宜信在金额和期限上同时拆分债权。就这样，宜信利用资金和期限的交错比例不断吸引资金，在发放贷款取得债权的同时，不断错配金额和期限并不断拆分转让。宜信的模式特点是可复制性强，发展快。其框架体系可视为左边资产对接，右边债权对接。宜信的平衡系数是国外贷款的金额必须大于或等于转让的债权。如果贷款金额实际少于转让的债权，则等于转让不存在的债权。根据《关于进一步打击非法集资的通知》，属于非法集资范畴。