商业银行如何代理理财产品？有什么条件或要求？

■黄金:自中国银行在沪推出面向个人投资者的“黄金宝”业务以来，黄金投机一直是个人理财市场的热点，受到投资者的关注和青睐。尤其是近两年，国际金价持续上涨。可以预见，随着国内黄金投资领域的逐步开放，未来黄金需求增长潜力巨大。特别是2004年以后，国内黄金饰品的定价方式将从价费合一逐渐转变为价费分离，黄金饰品5%的消费税有望取消，这将极大地促进黄金投资的增加，炒金业务必将成为个人理财领域的一个亮点，真正进入投资理财的黄金时代。■基金:自1997首批封闭式基金成功发行以来，基金备受国内个人投资者推崇。去年资金已经明显超过存款，成为投资理财诸多方面的重中之重。据相关资料显示，今年以来国内基金净值已近2000亿元，占a股股票流通水平的10%以上。很多投资者还是非常看好基金的优势和特点，比如收益稳定，风险小，希望通过基金的投资获得理想的收益。■股票:买股票就是买上市公司和中国经济增长。目前国内股市资金供求状况相对乐观，对于资金驱动的中国股市来说，无疑是一剂强心针。此外，中国证监会对上市公司的业绩计算和融资金额提出了更严格的要求，加强了对股票市场的监管，这将给投资者带来盈利机会。但无论如何，股市最大的特点就是不确定性，机会和风险并存。因此，投资者应继续保持谨慎，在投资前抓住机会。■国债:2005年是国债市场创新的一年，不仅增加了国债品种，也使投资者有了更多的选择。在国债发行方式上也进行了新的尝试和改革，进一步提高了国债发行的市场化水平，最大限度地减少了非市场化因素的干扰。此外，国债二级市场也将成为明年的发展重点。可见，国债的这一系列创新动作，必将为投资者带来更多的投资选择和更大的盈利空间。■储蓄:多年来，储蓄作为一种传统的理财方式，早已深入人心。大多数居民仍然把储蓄作为理财的首选。一方面，由于外资流入中国的势头依然强劲，中国的基础货币供应量有所增加；另一方面，为了适度控制物价指数和通货膨胀率的上升，政府采取了加息的手段，利率的浮动区间进一步扩大。利率的上升肯定会刺激储蓄的增加。■债券:近年来，债券市场的火爆出乎意料。种种迹象表明，2005年企业债券发行仍有可能加速，企业可转换债券、浮动利率债券、银行次级债券等。都会成为很好的投资品种。此外，银监会将次级定期债务纳入二级资本，以补充商业银行资本结构，这将使银行发行债券蓄势待发，这将再次为债券市场的火上浇油。■外汇:近年来，美元汇率的持续下跌，使得越来越多的人通过个人外汇交易赚了大钱，这也使得外汇市场一度异常火爆。各种外汇理财产品也相继推出，如商业银行的外汇通、中国银行和农业银行的外汇宝、中国建设银行的运通汇通等，供投资者选择。明年，我国政府将继续坚持人民币稳定的原则，采取人民币与外汇挂钩、增加企业外汇自主权等措施，促进外汇市场健康发展。因此，据专家分析，明年通过投资外汇市场获利的空间和机会会更大。■保险:与其他不温不火的保险市场相比，收益型保险一经推出就备受人们追捧。收益型保险一般有很多种类，既有保险最基本的保障功能，又能给投资者带来不菲的收益，可谓保障与投资双赢。因此，购买收益型保险有望成为个人新的投资理财热点。■银行理财产品银行理财产品也是重要的一项。银行理财产品也是人们日常投资的一大投资。相比股票和基金，银行理财产品具有门槛高、流动性稍差的特点。在选择理财产品时，既要考虑自身的投资偏好和理财需求，同时也要适当考虑市场这一外在因素对理财产品“走势”的影响。讲师:徐洪才著名投资银行专家、企业融资专家。1996中国社会科学院经济学博士。现为首都经济贸易大学金融学院教授、硕士生导师，北京国际金融学会常务理事，北京创业投资协会理事。曾在投资公司、证券公司、央行、中国石化集团任职，多次赴美国、欧洲、香港进行金融业务培训。学术专著:《投资基金与金融发展》、《中国资本市场研究》；《投资银行学》、《投资基金运作百科》、《中国资本运作经典案例》主编。其中《投资银行学》和《投资基金运作大全》是国内最早的相关教材，影响深远。走访了全国100多个城市，200多家上市公司，兼任多个地方政府经济顾问，集团公司财务顾问。