用一篇文章了解墨西哥的能源产业
墨西哥是世界上最大的石油生产国之一，也是仅次于美国、加拿大和巴西的美洲第四大原油生产国。墨西哥是美国最重要的能源贸易伙伴之一(另一个是加拿大)。2015年墨西哥出口美国的原油约为68.8万桶/日，占美国进口总量的9%(加拿大是美国最大的原油进口来源国之一)。
2005-2015年，墨西哥原油产量逐渐下降，Tarail等海上大型油田原油产量下降较快。2065438+2004年8月，为减缓墨西哥国内原油产量下滑，墨西哥政府颁布法令，解除墨西哥国有石油公司(PEMEX)长达75年的垄断，允许外资和私人资本进入能源行业。
近几年(截至约2015)由于税制改革、原油价格下跌、墨西哥经济多元化，石油工业在墨西哥经济中的比重开始下降。2015年度，石油行业约占墨西哥出口收入的6%，低于2009年30%的水平。在几个原油生产国中，墨西哥对能源的依赖程度相对较低，在非洲和南美等几个原油生产国中，石油工业约占其出口收入的70-90%。根据墨西哥中央银行的数据，墨西哥政府的预算是79美元/桶原油。2015年，墨西哥玛雅原油均价为46美元/桶，但墨西哥政府经常对原油进行对冲。2015年该国原油价格被锁定在76.40美元/桶，从而获利64亿美元。2020年墨西哥政府的原油对冲价格约为49美元/桶。
2015年，石油约占墨西哥能源消耗的46%；其次是天然气，约占40%。虽然墨西哥有可再生能源计划，但这一份额短期内不会增加。未来天然气发电将逐步取代石油发电，预计墨西哥未来的天然气消费将增加从美国进口天然气的数量。
一.原油和其他液体
2015年墨西哥原油及其他液体产量达到260万桶/日，其中原油产量230万桶/日，占总产量的86%；其他液体产品主要包括凝析油、天然气凝析油和炼油厂的其他液体产品。自2004年以来，墨西哥的原油产量稳步下降，到2015年下降了32%。据预测，2016年，墨西哥原油产量将继续下降。墨西哥是世界上最重要的原油出口国，也是美国第三大原油出口国。墨西哥产的玛雅原油是国内炼油商比较偏爱的一种油，比较适合生产沥青较多的炼油厂。墨西哥国内炼油开工率不足，墨西哥需要从美国进口大量成品油和其他石化产品。墨西哥和美国有很强的能源互补性。墨西哥是美国最大的成品油出口目的地，美国是墨西哥最重要的原油出口目的地。
到2020年7月，墨西哥原油产量为654.38+0.605万桶/日，预计到2026.5438+0年，墨西哥原油产量将升至654.38+0.857万桶/日。
二、国内管理部门与改革
从65438年到0938年，墨西哥政府将石油工业国有化，PEMEX是该国唯一的石油公司和运营商。Petromex是墨西哥最大的公司，也是世界上最大的石油公司之一。墨西哥能源部门的监管部门是能源部(SENER)，石油和天然气勘探和生产行业的监管部门是国家石油委员会(CNH)。
由于墨西哥原油产量逐年下降，墨西哥政府已经开始对能源行业进行改革。2013，13年2月，墨西哥政府颁布法令，解除墨西哥国有石油公司(PEMEX)长达75年的垄断地位，允许外资和私人资本进入能源行业。新法改变了原有的开采生产模式，在许可证、生产分成、利润分成、服务合同等方面做了相应的变更。此前，外资只能通过服务合同获得服务收入，不能获得油气田的股份或销售利润。
墨西哥石油公司是一家国有企业，但政府在预算和行政管理方面给予它更多自主权，它不得不与其他私营公司竞争新项目。例如，墨西哥石油公司可以在私人公司投标之前优先购买和收购墨西哥的石油和天然气项目或资源。因此，Petromex获得了墨西哥已探明石油储量的83%和长期资源的265，438+0%的权利。该法令还扩大了塞内尔和CNH的职能，预计将成立一个新的环境保护部AgenciadeSeguridad。
由于法律法规的影响，2015年，墨西哥政府举行了第一轮招标，向私人投资者开放了土地和海上油气地块。由于原油价格低和拍卖规则，第一轮拍卖失败，没有达成交易。调整拍卖规则后，第一轮后续拍卖更加成功。
在美国威胁退出北美自由贸易协定的背景下，2018墨西哥能源政策发生变化，墨西哥政府重新掌握了能源方面的主动权。然而，它仍然执行了与国际石油公司的现有合同。此外，在将墨西哥国内炼油产能提高至30万桶/日甚至60万桶/日的基础上，我们将减少对进口成品油的依赖。
第三，探明储量
根据OGJ的报告，截至2015年底，墨西哥已探明的石油储量达到97亿桶，其中大部分是重质原油。其中，墨西哥北部的陆相盆地坎佩切盆地(Campeche Basin)大部分集中在墨西哥南部近海，也有可观的原油储量。
四、原油勘探和开采
墨西哥的大部分石油和天然气生产位于墨西哥湾坎佩切湾东海岸，靠近韦拉克鲁斯州、塔巴斯科州和坎佩切州。该地区的两个主要油气产区是Cantarell和KuMaloobZaap(KMZ)。据统计，坎佩切湾的海上原油产量约占全国总产量的75%。因此，每年的台风都会影响墨西哥的原油产量。
1，近海和海洋
主要的石油和天然气产地是坎塔雷尔和库马洛布扎普(KMZ)，另一个是塔巴斯科海岸外同一海湾的西南部。坎塔雷尔和KMZ主要生产玛雅混合原油，API为21-22，含硫量约为3.3%，属于沥青基，属于重质或超重原油。塔巴斯科海岸的原油相对较轻。
坎塔雷尔曾经是世界上最大的油田之一，但在过去十年里，原油产量急剧下降。自1979以来，油田储层压力下降，生产停滞。1997期间，墨西哥石油公司通过向油藏注入氮气维持压力，扭转了原油产量的下降趋势。然而，从2005年开始，原油产量又开始下降。2015年平均原油产量为22.8万桶/日，约为1872万桶/日，与2004年的2100桶/日相比，下降了8914%。该油田的产量比例也从2004年的65%下降到2015年的9%。
坎塔雷尔附近的KMZ是墨西哥最大的油田。从2004年到2013年，原油产量翻了一番，达到86.4万桶/日。墨西哥石油公司通过氮气回注增加了该油田的原油产量。未来几年，Petromex希望通过2019投产的Ayatsil油田，逐步提高KMZ的油气产量。然而，KMZ是否达到峰值产量仍然是一个大问题。
墨西哥另一个重要的石油和天然气产区位于坎佩切湾西南部的塔巴斯科附近。AbkatunPolChuc和LitoraldeTabasco是这个油气产区的重要组成部分，每个地区都由几个小油田组成，2015年的平均产油量为63.30桶/天。在LitoraldeTabasco油气产区，原油产量从2008年的约20万桶/日增加到2065，438+06年5月的36.3万桶/日，弥补了Cantarell的下降。LitoraldeTabasco油气产区也发现了Tsimin和Xux，预计这两个油气田更有前景。在油气产区AbkatunPolChuc，原油产量从90年代中期的70万桶/日下降到2015年的30万桶/日。
2016年7月，SENER宣布一家私人公司与Petromex成立合资公司，开发Trion油田。这表明墨西哥石油公司首次与私营公司分享原油份额。
墨西哥认为，在墨西哥湾深水区仍有大量未勘探和未开发的油气资源。自2006年以来，Petromex增加了深水区的勘探。2012年2月，墨西哥与美国签署油气跨境开发协议。2012年8月，在美墨边境布尔戈斯发现油气资源。
2.陆地
陆上油田产量占全国原油产量的25%，其中大部分位于墨西哥南部，油类以轻质和超轻质原油为主。墨西哥最大的陆上油田是SamariaLuna油气田，位于墨西哥南部，2015年原油产量为14.5万桶/日。
在墨西哥北部，位于墨西哥城东北部，aciteterciardiodelgolfo(ATG)项目简称Chicontepec。Chicontepec的产量一度达到654.38+0万桶/日，2065.438+05年仅为4.2万桶/日，比2065.438+02年少2.7万桶/日。墨西哥石油公司已对Chicontepec项目进行了大量投资，将其作为未来原油生产的一个新的增长点。
EIA预测，随着墨西哥原油产量从峰值的350万桶/日降至2065，438+07年的65，438+09.8万桶/日。2020年，墨西哥将成为原油净进口国。如果要把墨西哥的原油产量提高到300万桶/日，墨西哥至少要投入6400亿美元。
然而，也有好消息。2019年，墨西哥东南部的Petromex发现了一个储量为5亿桶的油田。这是近30年来最大的发现。预计2020年产量为69000桶/日，2021年产量将达到1100000桶/日。
美国北部边境附近的布尔戈斯盆地蕴藏着丰富的页岩油气资源，其性质与美国的伊格尔福德页岩相似。墨西哥页岩油储量世界第八，技术可采量达到1，31亿桶。
五、原油和成品油贸易
1，原油
墨西哥报道2015年原油出口达到117万桶/日，但近年来原油出口呈下降趋势。墨西哥出口美国的原油占其总出口量的59%，大部分通过油轮运输。墨西哥出口到美国的原油主要是重质原油，多为玛雅原油，其余为轻质，主要用于国内消费。美国可以接收墨西哥重质原油。除了地理位置接近，美国海湾的大部分炼油厂都可以加工墨西哥重质原油(美国最大的焦化装置位于墨西哥湾)。
2015年，墨西哥向美国出口原油68.8万桶/日，仅次于加拿大、沙特和委内瑞拉。随着墨西哥原油消费量和美国原油产量的增加，墨西哥原油出口量从2004年的峰值654.38+0.6万桶/日逐渐减少。
2精炼油
墨西哥是原油出口大国，也是成品油进口国。截至2015年末，墨西哥已进口成品油74万桶/日，其中约58%为汽油，其余为柴油和液化石油气。墨西哥是美国最重要的汽油出口目的地，约占其2015年汽油出口总量的50%。
尽管如此，2015年墨西哥出口成品油19.5万桶/日，其中美国进口7万桶/日，大部分为燃料油、石脑油和戊烷油。美国从墨西哥进口的成品油稳步下降。2010年进口量为13.2万桶/日，2015年较2010年减少6.2万桶/日。
六、管道
墨西哥石油公司，运营并建立了一个庞大的油气管道网络，连接油气田、炼油厂和港口。据墨西哥石油公司称，管网总长达到3000英里，大部分管网位于墨西哥南部。
油气管网盗窃现象严重，对环境造成极大破坏，还可能导致爆炸。根据墨西哥石油公司的数据，2014年，中国共有4125个非法加油站，与2014年相比增长了44%。锡那罗亚州和韦拉克鲁斯州是受盗窃案影响最大的州。
大部分出口的原油和成品油是通过墨西哥南部的CayoArcas、DosBocas和Pajaritos等码头出口的。另一个重要的出口码头位于太平洋海岸的萨利纳克鲁斯。
七、提炼
到2015年，墨西哥原油消费量为1.7万桶/日。其中，汽油占石化产品总销售额的46%，柴油占23%。
截止2015年末，墨西哥所有六家炼油厂均由Petromex控制，总产能为1.54万桶/日，产量为1.27万桶/日。此外，墨西哥石油公司还拥有美国得克萨斯州绿源炼油厂50%的股权，产能为33.4万桶/日。
墨西哥政府希望通过炼油厂的改扩建项目减少石化产品的进口。2014年，Petromex投资46亿美元改扩建图拉炼油厂。如果改扩建完成，该炼油厂的汽油和柴油产量将从654.38+04万桶/日增加到30万桶/日。
虽然政府对炼油行业抱有期望，希望通过扩建和改造减少成品油进口，但2019到2020年墨西哥炼油开工率并不高，只有30-40%。
八、天然气
墨西哥天然气资源丰富，但与北美其他国家相比，产量相对较低，页岩气资源开发相对缓慢。尽管墨西哥国内供应不足，但近年来，天然气的消费量预计将迅速增加。从2015到2029，消费将增长31%。墨西哥的发电需求比较旺盛，相应的墨西哥天然气进口量也在逐年增加。墨西哥主要从美国进口天然气，从其他国家进口液化天然气。
九、天然气储备
根据OGJ数据，截至2015，墨西哥已探明天然气储量达到15.3Tcf，其中南部探明储量占总探明储量的比重较大。然而，北部的布尔戈斯可能是未来的增长地区。布尔戈斯的技术可采资源量达到343Tcf。根据EIA数据，墨西哥技术开采的页岩气资源约为545Tcf。
X.天然气勘探和生产
到2015年末，墨西哥天然气产量为1.4Tcf，略高于上年，主要原因是油价跌幅低于天然气，墨西哥石油公司优先开采原油。
根据Petromex的数据，2016年上半年，其天然气被放空燃烧至5.62亿立方英尺。出于经济和环境保护的考虑，墨西哥石油公司和墨西哥政府优先考虑减少天然气燃烧。并下大力气改进生产、加工和运输的全过程。经过努力，坎塔雷尔的天然气利用率提高了。
与相对集中的石油产区不同，天然气产区比较分散，多为油田伴生气，约占天然气总产量的75%。其中陆上气田和海上气田的产量占比较大，KMZ和坎塔雷尔占比较小。此外，布尔戈斯盆地是墨西哥最重要的天然气产区，其产量约为无关天然气产量(非油田伴生气)，其余为韦拉克鲁斯产区。
墨西哥也开始增加页岩气的勘探和生产，但远远落后于美国。2011年，墨西哥石油公司在北部钻出第一口勘探井，同年晚些时候，政府宣布在勘探区发现天然气资源。2014年，墨西哥石油公司共有10口勘探井和试验井，共有175口井，美国得克萨斯州共有27000多口跨境钻井。
XI。天然气贸易
墨西哥是天然气净进口国，大部分通过管道从美国进口天然气。2015年，墨西哥从美国进口了2.9Bcf/d的天然气，与2010年相比增长了200%。2065438+2006年4月，墨西哥从美国的月进口量达到3.4亿BCF/d，2015年，美国向墨西哥出口的天然气量占其出口总量的51%；墨西哥进口美国天然气占其总进口量的81%。
墨西哥正在建设几十座新的天然气发电厂，以满足日益增长的电力需求。相应的，天然气的消耗量也会增加，需要修建大量的天然气管道从美国进口天然气。预计2020年，墨西哥北部天然气输送能力将达到7.0 BCF/d。
十二。液化天然气
由于管道能力不足以满足天然气消费，墨西哥需要进口液化天然气来满足国内消费需求。2015年墨西哥进口251Bcf LNG，占天然气进口总量的24%，比2014年下降46%。因为
随着天然气管道的建成，液化天然气的进口会下降，未来可能会出口液化天然气。
十三。其他人
2020年，墨西哥预计其原油产量为654.38+0.74万桶/日，出口价格为34.4美元/桶。墨西哥政府是全球最大的主权石油对冲交易商之一。每年买入约6543.8+0亿美元的金融合约，约2-3亿桶，以对冲原油收益。多年来，墨西哥政府获利颇丰。2009年盈利51亿美元。2015和2016年的利润分别为64.4亿美元和27亿美元。
十四。墨西哥摘要
墨西哥是典型的原油出口国、成品油进口国和天然气进口国。墨西哥原油的典型油是玛雅原油，更适合生产沥青，受到美国湾区和中国炼油商的追捧。墨西哥原油市场需求不错，但供应有问题。墨西哥两大主要油田的产能日益萎缩，管道被盗对其原油和炼油行业影响巨大。为了满足未来电力增长的需求，将建设大量新的天然气发电站。预计未来墨西哥将从天然气出口国(部分出口)转为天然气净进口国。
炼油行业开工率不足，2019只能维持在40%左右，需要进口大量成品油。墨西哥政府也看到了这个问题，开始着手处理炼油行业的投资，并将对现有的炼油厂进行改造。
近三十年来，墨西哥没有发现大油田，原油产量一路下滑。目前维持在1.8-220万桶/日。政府预算是原油盈亏平衡60-80美元/桶，国家油气收入约占政府财政收入的40-60%，依存度相对较低。墨西哥政府也可以通过对冲每年赚取20-80亿美元。未来墨西哥将加大在墨西哥湾深水区的勘探和生产，预计产能将增加20-60万桶/日。
墨西哥比较有意思的地方，政府的原油对冲，获利颇丰，值得详细研究。
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